Différence entre refinancement et renouvellement

En prêt, les termes refinancement et renouvellement semblent interchangeables, mais sont en fait deux processus distincts. Un renouvellement consiste simplement à prolonger l'échéance d'un prêt sans modifier les autres conditions. Un refinancement est plus long, processus plus complexe qui remplace un prêt existant par un tout nouveau. Chacun est applicable à ses propres situations individuelles.

Renouvellement

Les renouvellements s'appliquent aux prêts à durée indéterminée. Les prêts sont généralement à court terme, entre un et deux ans, et intérêts seulement. Les types de prêts renouvelables comprennent les marges de crédit, notes de temps, prêts à la construction et lettres de crédit. Le numéro de compte ne change généralement pas, ni aucune des conditions du prêt telles que la limite de crédit ou le taux d'intérêt. Le seul aspect qui change est la date d'échéance. En règle générale, les renouvellements se produisent à des intervalles similaires. Cela signifie qu'une marge de crédit d'un an sera renouvelée pour une durée supplémentaire d'un an. Ceci est proportionné à la politique de prêt du prêteur.

Refinancer

Un refinancement implique le retrait d'un prêt existant. Essentiellement, un nouveau prêt remplace un ancien. Les termes peuvent être les mêmes, similaires ou complètement différents. Les prêts refinancés sont généralement fermés, prêts amortissables. Ces prêts comprennent des prêts hypothécaires résidentiels ou commerciaux à taux fixe et révisable, les prêts à terme à taux fixe ou variable et les prêts automobiles.

Processus de renouvellement

La banque contacte l'emprunteur lorsqu'un prêt arrive à échéance. Il informe l'emprunteur qu'il a la possibilité de rembourser la totalité du solde du prêt, ou fournir des informations financières à jour afin que le prêt puisse être revu pour le renouvellement. L'emprunteur soumet les états financiers à la banque qui cède le prêt au souscripteur. S'il n'y a pas eu de détérioration significative de la situation financière de l'emprunteur, la banque lui fera signer un accord de prolongation, prolonger la date d'échéance pour une durée similaire. Parfois, la banque écrira un renouvellement automatique à proximité de la note originale. Cela signifie que le prêt sera automatiquement prolongé à l'échéance, à moins que l'emprunteur n'opte contre le renouvellement ou que le prêt ne soit en souffrance.

Processus de refinancement

Un emprunteur demande un tout nouveau prêt auprès du même prêteur ou auprès d'un tout nouveau prêteur. Il remplit une demande et fournit toutes les informations financières et justificatives requises comme s'il sollicitait un nouveau prêt. Si approuvé, il obtiendra un chiffre de remboursement de son prêteur existant. Il fixera une date de clôture et signera tous les documents de prêt appropriés. Une fois la fermeture effectuée, la nouvelle banque remboursera le prêt existant. Le prêteur initial annulera tous les documents de garantie tels qu'une hypothèque, UCC ou cession de baux et loyers, tandis que le nouveau prêteur déposera le sien.