Quel est l'impact des cartes de crédit sur la demande d'argent ?

En économie, la demande d'argent est le montant total d'argent qu'une population choisit de détenir dans des portefeuilles et des comptes bancaires plutôt que d'épargner et d'investir dans des fonds communs de placement, certificats de dépôts, comptes IRA, or, maisons ou tout autre bien. Les cartes de crédit ont un léger effet de contraction sur la demande de monnaie.

Demande d'argent

La demande globale est le montant total d'argent que les individus, les ménages et les entreprises ont dans une zone déterminée. Habituellement, la zone spécifiée est un pays, mais la demande peut aussi être mesurée pour des états ou des provinces ainsi que des groupements de pays, comme l'Union européenne. Les économistes sont en désaccord sur la définition exacte de « l'argent » à des fins de mesure ; une définition prudente est la trésorerie plus les soldes des comptes bancaires, mais certains économistes ajoutent également d'autres atouts, dont ils soutiennent qu'ils ont presque autant de liquidité (facilité avec laquelle l'actif est utilisé comme moyen d'échange) que de liquidités.

Cartes de crédit

Les études empiriques des économistes montrent généralement que la prévalence des cartes de crédit et de débit réduit la demande de papier-monnaie (voir Amromin et Chakravorti, 2007). Un groupe d'études plus petites a révélé que les cartes de crédit en particulier réduisent la demande d'argent à court terme parce que les consommateurs achètent des biens et des services à crédit et les paient dès que possible, réduire le montant d'argent qu'un individu transporte ainsi que le montant détenu sur des comptes bancaires (voir Masters et Rodriguez-Reyes, 2004).

Rentrée d'argent

Malgré les taux élevés d'utilisation des cartes de crédit des Américains, l'effet de contraction de la demande de monnaie provenant des cartes de crédit n'a pas interrompu une tendance à long terme vers une masse monétaire toujours croissante. Une croissance stable de la masse monétaire fait partie d'une économie saine, car il garantit des transactions fluides. Lorsqu'une économie se développe, elle génère de l'inflation, qui à son tour augmente les prix, et les consommateurs ont besoin de plus d'argent pour acheter des biens et des services.

Taux d'intérêt

L'un des principaux facteurs qui influencent la demande d'argent n'est pas de savoir si les gens préfèrent l'argent liquide, cartes ou tout autre actif, mais les niveaux des taux d'intérêt. Lorsque les taux d'intérêt sont bas, la demande de monnaie augmente car la détention d'espèces entraîne une perte de valeur comparativement faible à cause de l'inflation. Par ailleurs, la valeur possible perdue en détenant des espèces au lieu de placer l'argent dans un actif portant intérêt ou un autre investissement est comparativement faible. Lorsque les taux d'intérêt sont élevés, la demande de monnaie diminue, car les gens préfèrent placer leur argent dans des actifs portant intérêt tels que des obligations et des certificats de dépôt.

Taux d'intérêt et cartes de crédit

Des taux d'intérêt élevés n'entraînent pas nécessairement une baisse de l'utilisation des cartes de crédit. Au Brésil, où les taux d'intérêt sont notoirement élevés, l'utilisation des cartes de crédit continue d'augmenter, selon The Deal Magazine. Par ailleurs, les taux d'intérêt élevés incitent davantage les consommateurs à payer leurs achats par carte de crédit en temps opportun, et si cette incitation fonctionne comme telle, les taux d'intérêt élevés ne découragent pas l'utilisation des cartes de crédit.