Frais de placement :leur impact sur la croissance de votre portefeuille à long terme

Les frais que vous payez sur vos placements (frais de conseil, ratios des frais du fonds, frais administratifs) peuvent sembler minimes au cours d'une année donnée. Mais cumulés au fil des décennies, ils peuvent discrètement nuire à la croissance de votre portefeuille. Sur un portefeuille hypothétique de 500 000 $ sur 30 ans, la différence entre un coût annuel de 1,50 % et 0,10 % pourrait potentiellement s'élever à plus de 1,2 million $ à condition qu'il y ait un rendement annuel constant de 7 %.  

Lorsque vous prenez en charge votre avenir financier, il est tout aussi important de comprendre où va votre argent que de savoir où il pourrait fructifier. Pour de nombreux investisseurs, déléguer la gestion de portefeuille à un professionnel de la finance est un choix valable. Les conseillers en patrimoine offrent une valeur significative grâce à une planification financière holistique, des stratégies fiscales et un coaching comportemental. 

Cependant, que vous fassiez appel à un conseiller ou que vous gériez votre propre portefeuille, il est essentiel de comprendre les coûts structurels impliqués. En comprenant le fonctionnement des différentes structures de frais, vous pouvez prendre des décisions éclairées et judicieuses sur la manière dont vous préférez bâtir votre patrimoine à long terme.  

Quel est le coût réel des frais d'investissement au fil du temps ?  

Les frais d'investissement, tels que les frais de conseil, les ratios de dépenses des fonds et les frais administratifs, peuvent avoir un impact significatif sur votre patrimoine à long terme. Bien que ces coûts rémunèrent les professionnels pour de précieux services de gestion et de planification, les frais composés sur plusieurs décennies pourraient potentiellement réduire la croissance totale d’un portefeuille de plusieurs centaines de milliers de dollars. 

Les frais font partie intégrante de l’investissement. Des frais constituent un échange équitable contre un service que vous appréciez, qu'il s'agisse de l'expertise d'un conseiller ou de la gestion d'un fonds négocié en bourse (FNB) spécifique.  

Selon une étude réalisée en 2023 par AdvisoryHQ, les frais moyens d'actifs sous gestion (AUM) pour un portefeuille d'un million de dollars sont d'environ 1,02 %. Payer ces frais peut être judicieux pour les investisseurs qui souhaitent une gestion financière complète et sans intervention.  

Tous les investissements comportent des risques, et l'utilisation de fonds à faible coût ne protège pas contre les pertes de marché.  

Comment différentes structures de frais peuvent avoir un impact sur un portefeuille hypothétique  

Ce graphique illustre la croissance potentielle d'un portefeuille de 500 000 $, en supposant un rendement annuel hypothétique de 7 %. Veuillez noter que le coût annuel de 1,50 % n'est pas la norme de l'industrie et ce tableau représente divers modèles de service avec différents aspects et composants à prendre en compte. 

Approche d'investissement  Coût annuel  10 ans  20 ans  30 ans  Conseiller traditionnel  Frais d'actifs sous gestion de 1,50 % 854 180 $ 1 459 731 $ 2 489 586 $ Conseiller traditionnel  Frais d'actifs sous gestion de 1,00 % 895 424 $ 1 603 568 $ 2 871 744 $ Autogéré  Ratio de dépenses de 0,10 % 973 824 $ 1 897 828 $ 3 698 570 $ Différence potentielle (1,50 % contre 0,10 %)*  –  -119 644 $  -438 097 $  -1 208 984 $  

Il s'agit d'une illustration hypothétique de principes mathématiques, à des fins éducatives uniquement et ne représente pas la performance réelle d'un investissement ou d'une stratégie spécifique. Il suppose un rendement annuel constant de 7 %, alors que les rendements réels du marché fluctuent. Il ne tient pas compte des impôts, de l’inflation ou des pertes potentielles de marché. Il ne s’agit pas d’une recommandation d’acheter, de vendre ou de détenir un titre. Les approches d'investissement autogérés peuvent toujours entraîner d'autres frais tels que des frais de commission, des frais de plateforme ou des coûts supplémentaires non reflétés dans les 0,10 %.   

Pourquoi la volatilité des marchés boursiers est-elle considérée comme un frais et non comme une amende ?  

La volatilité des marchés est souvent considérée comme un « prix » ou un coût d’entrée pour une croissance potentielle des investissements à long terme. Au lieu d’une « amende » ou d’une punition, subir les fluctuations du marché fait partie intégrante de l’investissement. Historiquement, tolérer cette volatilité a été associé à des opportunités de créer de la richesse au fil du temps. Cependant, les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.  

La volatilité des marchés boursiers déclenche souvent les gros titres sur les corrections et les marchés baissiers, ce qui peut inciter les investisseurs à rechercher des liquidités ou des options d'épargne à faible rendement. Même si la détention de liquidités élimine la volatilité des marchés, elle introduit un risque d'inflation :la possibilité que le pouvoir d'achat de votre argent s'érode progressivement d'année en année.  

À l’inverse, investir dans des actions et des ETF introduit un risque de perte, mais offre également des opportunités de croissance à long terme. Lorsque vous comprenez que la volatilité des marchés fait naturellement partie du cycle d’investissement, vous pouvez la reconnaître comme faisant partie du parcours.  

En quoi les conseillers financiers diffèrent-ils des plateformes d'investissement autonomes ?  

Les conseillers financiers fournissent des conseils personnalisés et holistiques, y compris la planification successorale, les stratégies fiscales et le coaching comportemental, généralement moyennant des honoraires basés sur l'actif. Les plateformes autonomes offrent des outils pour gérer votre propre portefeuille de manière indépendante. Le choix entre ces solutions dépend de votre préférence entre un contrôle direct ou une gestion de patrimoine professionnelle et globale. 

L'intérêt de travailler avec un conseiller 

Rencontrer un professionnel de la finance peut être un élément important de toute stratégie de création de patrimoine. De nombreux investisseurs paient volontiers des frais d'actifs sous gestion, car leur conseiller leur assure une tranquillité d'esprit, les aide à atténuer les décisions émotionnelles en cas de ralentissement des marchés et gère les besoins complexes en matière de planification financière. 

L'approche autonome 

L’investissement autogéré signifie simplement que vous choisissez de gérer votre propre répartition d’actifs. Cela ne signifie pas nécessairement que vous ignorez complètement les conseils d’un professionnel. Certains investisseurs autonomes peuvent gérer en toute confiance leurs propres portefeuilles pour maintenir les dépenses à un niveau bas, tout en embauchant occasionnellement des planificateurs financiers moyennant des honoraires ou à l'heure pour des conseils ciblés sur des sujets complexes. 

Quels sont les frais dans les plans 401(k) oubliés ?  

Les anciens comptes 401(k) laissés auprès d'anciens employeurs peuvent entraîner des frais administratifs continus et utiliser des fonds avec des ratios de dépenses plus élevés. Au fil du temps, ces coûts non surveillés pourraient potentiellement éroder votre épargne-retraite, d'où l'importance de revoir périodiquement vos comptes et d'envisager des options de consolidation ou de roulement. 

Comment les frais évoluent lorsque vous quittez un employeur 

Lorsque vous quittez un emploi, les frais administratifs 401(k), que votre employeur a peut-être déjà pris en charge, peuvent vous être facturés directement. De plus, de nombreux plans 401(k) sur le lieu de travail comportent une liste limitée de titres, qui peuvent inclure des fonds avec des ratios de dépenses proches de 1 %. Cependant, certains régimes professionnels peuvent donner accès à des options d'investissement supplémentaires et à une protection plus forte contre les créanciers.  

Options de consolidation et de roulement 

La consolidation de vos comptes ou leur transfert vers un compte de retraite individuel (IRA) peut donner accès à une sélection plus large d'alternatives à faible coût offrant une exposition similaire au marché.  

Selon votre situation, vous pourrez peut-être : 

• Laissez votre argent dans le régime de votre ancien employeur
• Déplacez-le vers le plan d'un nouvel employeur
• Transférez-le dans un IRA
• Effectuer une distribution en espèces (ce qui peut entraîner des taxes et des pénalités)

Chaque option compose des choix d'investissement, des frais, des services et des protections différents. Il est donc important de comparer toutes les fonctionnalités avant de prendre une décision. Consultez la documentation du régime de votre employeur et un professionnel juridique ou fiscal qualifié si nécessaire.  

Comment évaluer votre stratégie de retraite ?  

L'évaluation de votre stratégie de retraite implique d'examiner votre portefeuille actuel pour les ratios de dépenses, les frais administratifs et les coûts de gestion globaux. En posant des questions stratégiques sur vos objectifs financiers et votre niveau de contrôle préféré, vous pouvez prendre des décisions éclairées sur la manière d'optimiser votre accumulation de patrimoine à long terme. 

Lorsque vous examinez votre stratégie à long terme, pensez à vous poser les questions suivantes : 

• Préférences de gestion :  Est-ce que j'apprécie la planification holistique et le coaching d'un conseiller, ou est-ce que je préfère gérer mon propre portefeuille ? 

• Coûts du fonds :  Quel est le prix de mes avoirs actuels ? Ai-je récemment revu les ratios de frais de mes fonds communs de placement ou de mes FNB ? 

• Organisation du compte : Où se trouvent mes comptes de retraite ? Est-ce que je paie des frais administratifs non surveillés sur les anciens plans 401(k) ? 

Lorsque vous avez du temps à votre disposition, vous pouvez faire des choix calculés sur la manière dont vous souhaitez gérer votre patrimoine. Que vous choisissiez de tirer parti de l'expertise d'un conseiller ou d'adopter une approche autonome, comprendre votre structure tarifaire est une étape essentielle pour avancer résolument vers vos objectifs financiers.  

Combien vous coûtent réellement les frais ?

Les avoirs coûteux, les frais de gestion et les 401(k) oubliés peuvent nuire à la croissance de votre retraite. Découvrez l’impact potentiel avec le nouveau calculateur de coûts composés de M1. Son utilisation est gratuite et ne prend que quelques minutes.

Divulgations

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement fiscal, juridique ou personnalisé. Veuillez consulter un professionnel qualifié concernant votre situation spécifique.  

Tout investissement comporte des risques, y compris la possibilité de perte du capital. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Les données historiques et les exemples hypothétiques sont fournis à des fins d'illustration uniquement et ne représentent pas les performances réelles.  

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