Qu'est-ce que l'équité? Définition &Exemple

Une façon utile de penser à l'équité est d'imaginer que vous voulez vendre quelque chose que vous possédez, comme un collier de diamants. Le montant d'argent que vous recevriez pour ce collier, qui équivaudrait à peu près à la valeur d'origine du collier et à toute valeur appréciée moins les coûts de réparation et la dépréciation due à l'usure, serait essentiellement l'équité du collier.

Définition de l'équité

L'équité fait référence à la somme d'argent qu'un propriétaire d'un actif - à des fins d'investissement, qui serait un actionnaire – recevrait si ces actifs étaient liquidés ou vendus et que toutes les dettes associées à l'actif étaient remboursées.

Mais tandis que l'équité, dans son sens le plus basique, désigne toute valeur monétaire liée à un actif, il est généralement utilisé en référence à l'immobilier ou aux actions. Pour nos fins, les capitaux propres représentent le montant d'argent qu'un actionnaire (c'est-à-dire, vous) recevriez si les actifs d'une entreprise étaient liquidés et que toutes les dettes étaient remboursées. Pourtant, il existe de nombreux autres secteurs dans lesquels les capitaux propres jouent un rôle crucial dans la détermination de la valeur.

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Fonds propres dans différents secteurs

Comme indiqué précédemment, les capitaux propres ne se réfèrent pas seulement aux actions et aux actionnaires ; c'est un concept qui a un large éventail d'applications, essentiellement dans n'importe quel domaine qui a quelque chose à voir avec l'argent et la valeur. Voici quelques secteurs dans lesquels les capitaux propres jouent un rôle important :

Actions en actions

Dans le monde financier, l'équité en actions est l'un des facteurs déterminants qu'un investisseur considère lors du choix d'une stratégie d'investissement, buts, et approche. L'équité en actions se réfère simplement à la valeur monétaire que les actions ont pour l'actionnaire, c'est-à-dire combien d'argent l'actionnaire obtiendrait si les actions d'une entreprise étaient liquidées et que toutes les dettes de l'entreprise étaient remboursées. Les capitaux propres ne représentent pas seulement la valeur initiale de l'action lorsque vous l'avez achetée ; il représente la valeur accumulée après que le cours de l'action s'est apprécié et que l'entreprise ait continué de croître. Ce type de fonds propres est également appelé fonds propres.

L'équité en comptabilité

En comptabilité, les capitaux propres sont généralement appelés « valeur comptable ». Cela signifie que la valeur d'une entreprise est déterminée par la différence entre la valeur des actifs et la valeur des passifs d'une propriété.

Alors que les capitaux propres tiennent compte du cours de l'action d'une entreprise, un comptable examinerait le bilan d'une entreprise qui évalue ses actifs actuels, puis soustrait les soi-disant passifs, qui peut inclure la dette, Lignes de crédit, et la dépréciation de la valeur.

Avoir personnel (valeur nette)

L'équité personnelle fait référence à la somme totale des actifs d'une personne physique, qui sont souvent constitués d'une combinaison d'épargne, investissements, immobilier, et les revenus en espèces. Les facteurs qui réduisent votre capital personnel sont des choses comme la dette, factures impayées, et les hypothèques.

L'équité dans l'immobilier

Investir dans l'immobilier (en achetant une maison, par exemple) peut être un excellent moyen d'accroître l'équité. Mais lorsqu'il s'agit d'équité dans l'immobilier, le même principe s'applique :il faut considérer à la fois la valeur intrinsèque de l'actif, ainsi que les facteurs qui pourraient faire baisser la valeur de votre actif. Dans l'immobilier, cela signifie que vous ne pouvez pas simplement regarder la valeur marchande d'une maison afin de déterminer l'équité ; vous devez également tenir compte du montant de votre hypothèque, qui comptera sur la valeur de la propriété.

Disons que vous possédez une maison qui vaut 300 $, 000, mais vous devez 150 $, 000 sur votre hypothèque. Cela signifie que votre équité est de 150 $, 000. Il convient également de noter que chaque versement que vous effectuez sur votre prêt hypothécaire vous aide à constituer des capitaux propres, tout comme les améliorations domiciliaires ou tout ce qui contribue à augmenter la valeur marchande de la propriété.

Capital de marque

Vous êtes-vous déjà tenu dans l'allée d'un supermarché et avez-vous regardé toutes les variétés de, dire, Cola, avant de prendre celui que vous connaissez le mieux ? Ensuite, vous avez contribué à renforcer la valeur de la marque. Ce type d'équité fait référence à la valeur générée par un produit portant un nom reconnaissable. Des marques comme Apple, Coca Cola, et Nike sont des noms instantanément reconnaissables dont les produits bénéficient généralement d'une clientèle large et fidèle, en partie à cause de la marque qui leur est appliquée.

Formule de rendement des capitaux propres

Alors, quel est l'intérêt de déterminer l'équité? Bien, cela peut être une mesure incroyablement utile pour déterminer la performance d'une entreprise, sa santé financière, et comment il utilise ses ressources. Et parce que nous parlons ici de finance, il y a une formule pour le tout. C'est ce qu'on appelle la formule de rendement des capitaux propres (ROE), qui calcule le rendement d'une entreprise sur l'actif net - en gros, déterminer l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices.

Le ROE est calculé de la manière suivante :

Rendement des capitaux propres (exprimé en pourcentage) =résultat net / capitaux propres moyens

Dans cette formule, le revenu net désigne le montant des revenus qu'une entreprise génère pour une période donnée, après déduction de toutes les dépenses. Capitaux propres, comme vous vous en souviendrez, fait référence à la valeur marchande d'une entreprise.

Ce que cette formule vous dit, c'est l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses ressources. Disons qu'en 2019, la société Snufflepuff Inc. a déclaré un bénéfice net de 1,6 million de dollars. Les capitaux propres moyens s'élèvent à 12 millions de dollars. Cela signifie que le ROE de Snufflepuff Inc. serait de 13%. D'une manière générale, ce qui est considéré comme un bon ou un mauvais ROE dépend de la moyenne du secteur dans lequel évolue l'entreprise, mais une valeur sûre est de regarder le ROE moyen à long terme du S&P 500, qui est de 14%, et puis s'en va. D'habitude, tout ROE inférieur à 10 % devrait soulever un sourcil ou deux.

Le ROE est une mesure utile pour déterminer l'utilisation efficace des ressources par une entreprise, mais il peut également être utilisé pour identifier si une entreprise emprunte de manière excessive (indiquée par un ROE artificiellement élevé) ou si ses bénéfices sont incohérents. Dans les deux cas, un ROE négatif est généralement une mauvaise nouvelle.

Exemples d'équité

Si vous vous souvenez, équité, sous toutes ses formes, est essentiellement une équation simple qui soustrait les passifs tels que la dette de la valeur totale des actifs en question. Mettons donc cela en pratique :

Revenons à la société Snufflepuff Inc., qui fabrique une large gamme de produits populaires qui ont considérablement augmenté la valeur totale de ses actifs. Disons que Snufflepuff Inc. a des actifs d'une valeur totale de 60 millions de dollars, mais il porte également une dette à long terme importante et des paiements d'impôts impayés qui s'élèvent à 20 millions de dollars. Cela signifie que Snufflepuff Inc. a des capitaux propres de 40 millions de dollars.

Donc théoriquement, si Snufflepuff Inc. devait liquider tous ses actifs, les actionnaires de la société recevraient 40 millions de dollars.

Pourquoi l'équité est importante

Les capitaux propres représentent la valeur que vous détenez dans un actif ou une entreprise en particulier. Pendant que tu, en tant qu'investisseur, peut-être concerné par votre avoir personnel dans une entreprise, - qui représente combien vous, personnellement, obtiendrait si une entreprise liquidait ses actifs - l'examen du total des capitaux propres peut vous donner une bonne idée de la santé financière de l'entreprise.

Il en va de même pour les autres types d'équité, qu'il s'agisse d'équité immobilière ou d'équité personnelle. Il est utile de savoir combien vaudrait votre maison si vous la mettez sur le marché dès maintenant, ou à quoi ressemble votre base financière personnelle. Il peut également vous aider à déterminer si des modifications doivent être apportées, du réajustement de votre portefeuille d'investissement, rembourser une dette à intérêt élevé, ou créer une stratégie d'épargne plus efficace.

Et bien que l'équité à elle seule ne soit pas un indicateur définitif de la santé financière d'une entreprise ou d'un individu, c'est un outil qui, lorsqu'il est utilisé avec d'autres métriques, peut vous aider à vous faire une meilleure idée financière globale de vos objectifs d'investissement, qu'il s'agisse d'acheter des actions de Snufflepuff Inc., entreprendre un projet de rénovation pour votre nouvelle maison, ou ouvrir un compte de retraite.