Qu'est-ce qu'une récession ? Et comment ils arrivent

Vous avez sûrement déjà entendu les gourous des médias et de l'investissement déclarer qu'après dix ans de croissance et l'émergence du coronavirus, une grande partie du monde se dirige vers une récession. Qu'est-ce que cela signifie pour toi? Parlons des récessions et de la façon dont elles affectent l'économie et le travailleur moyen.

Qu'est-ce qu'une récession ?

Une récession est une baisse substantielle de l'activité économique dans une région particulière du monde. La plupart des économistes déclarent une récession après deux trimestres (six mois) de baisse du PIB, mais c'est généralement plus complexe que cela. Les pays et les investisseurs individuels utilisent souvent leurs propres définitions.

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Aux Etats-Unis, par example, le National Bureau of Economic Research (NBER) définit une récession économique comme :

Une baisse significative de l'activité économique répartie dans l'ensemble de l'économie, durant plus de quelques mois, normalement visible dans le PIB réel, revenu réel, emploi, production industrielle, et les ventes en gros et au détail.

Les récessions représentent un défi pour les consommateurs car elles créent un chômage généralisé, ce qui fait que les gens font moins d'achats, obligeant de nombreuses entreprises à réduire leurs effectifs ou à fermer. Le cycle se répète.

Si une récession dure assez longtemps, cela peut devenir une dépression. Les symptômes économiques d'une dépression sont pires qu'une récession et ils durent beaucoup plus longtemps. Par example, lors de la dernière récession, le chômage a culminé à 10,8 % en 2009. Il n'a duré que deux ans environ. La Grande Dépression, pourtant, a duré dix ans et le chômage a atteint 25 %.

Malheureusement, les récessions font partie intégrante de l'activité économique. Les économies ne peuvent pas croître linéairement pour toujours. Parfois, nous devons faire quelques pas en arrière. En tant que consommateur et investisseur, il est important que vous compreniez que les récessions sont inévitables, mais récupérable. Si vous êtes prêt, il est possible de survivre à une récession sans tout perdre.

Types de récessions

Toutes les récessions ne sont pas identiques. Ils varient en termes de durée et de dommages à l'économie.

Boom et récession récession

De nombreuses récessions surviennent juste après un boom économique. C'est parce que la croissance économique spectaculaire provoque l'inflation. Les banques centrales augmentent ensuite les taux d'intérêt pour contrôler l'inflation. Des taux d'intérêt plus élevés signifient moins d'emprunts et de dépenses. Les consommateurs commencent à rembourser leurs dettes et à augmenter leur épargne plutôt que de dépenser plus.

Récession du bilan

Ce type de récession se produit lorsque les banques et les sociétés financières voient leurs bilans baisser en raison de créances irrécouvrables et de la baisse de la valeur des actifs. Ces pertes les obligent à restreindre leurs prêts, qui diminue l'activité économique globale.

Récession choc du côté de la demande

Une récession de choc du côté de la demande se produit lorsqu'il y a une chute soudaine de la demande globale. C'est à ce moment-là qu'un événement amène les gens à arrêter d'acheter. Par example, il y a eu une petite récession en 2001 en raison d'une chute de la confiance des consommateurs après les attentats terroristes du 11 septembre.

Récession choc du côté de l'offre

Une récession de choc du côté de l'offre se produit lorsqu'il y a une baisse soudaine de l'offre d'un bien. Les gens arrêtent de dépenser de l'argent pour ce bien parce qu'il n'est pas disponible. Ce type de récession n'est pas très courant.

Récession cumulée

Parfois, nous ne pouvons pas indiquer une seule cause d'une récession. Une récession cumulative est une récession avec une combinaison de causes. Alors que l'économie mondiale devient de plus en plus imbriquée, les économistes soupçonnent que la plupart des récessions futures seront cumulatives.

Dépression

Une dépression est une récession profonde qui dure longtemps. Il n'y a pas de critères spécifiques pour une dépression, mais ils se caractérisent par un chômage massif et une baisse spectaculaire du PIB (nous parlons d'une baisse de 10 %). Ils peuvent durer des années.

Conséquences des récessions

Voici les principaux symptômes d'une récession :

1. Chômage élevé alors que les entreprises réduisent leurs effectifs et ferment pour de bon.

2. Le revenu diminue à mesure que les gens travaillent moins (heures réduites, souvent appelé sous-emploi).

3. Les revenus n'augmentent pas (peu d'augmentations ou de promotions).

4. Augmentation des inégalités de revenus et de la pauvreté relative.

5. Baisse des prix des actifs comme les maisons et les titres.

6. Une instabilité sociale croissante, qui peut causer du stress, problèmes de santé, dépendance, et même de la violence.

7. Plus de dépenses gouvernementales en raison d'une diminution des recettes fiscales et de programmes supplémentaires pour aider les particuliers et les entreprises.

L'ampleur de votre impact dépend de la cause de la récession. En 2009, par exemple, le secteur financier a été durement touché. Les banques ont subi des pertes importantes, ce qui a mis au chômage de nombreux cols blancs très bien payés. La plupart des entreprises qui s'occupaient de la vente de logements ont également connu des difficultés. La prochaine récession de 2020 affectera principalement les travailleurs faiblement rémunérés dans le service, loisirs, tourisme, et les secteurs de la restauration.

Cela dit, même les personnes qui occupent des emplois « à l'épreuve de la récession » ne peuvent échapper à tous les effets d'une récession. Le stress lié à la précarité de l'emploi et à la réduction du potentiel à long terme (pas d'augmentation cette année signifie moins de revenus au cours de votre vie) peut toujours peser sur les gens.

Quelles sont les causes des récessions?

Finalement, les récessions sont causées par une activité économique réduite. Lorsque les consommateurs et les entreprises cessent d'acheter, d'autres entreprises réduisent leurs effectifs ou font faillite. Ces chômeurs arrêtent aussi d'acheter, ce qui aggrave le problème.

La vraie question est, « Qu'est-ce qui provoque un ralentissement de l'activité économique ? L'économie est infiniment liée. Un changement dans une industrie peut en affecter une autre, et ainsi de suite. Par exemple, une flambée soudaine des prix du pétrole pourrait augmenter les coûts pour les entreprises du monde entier. Les entreprises qui ne peuvent pas fonctionner à ces prix pourraient fermer, laissant leurs employés au chômage. Si trop de personnes se retrouvent au chômage, l'activité économique ralentit.

Voici quelques raisons pour lesquelles l'activité économique pourrait ralentir :

• Les taux d'intérêt élevés empêchent les entreprises d'emprunter pour investir.

• La déréglementation de certaines industries peut inciter les entreprises à adopter des comportements risqués.

• Une baisse des commandes manufacturières peut mettre beaucoup de gens au chômage.

• Mauvaise gestion, notamment dans le secteur financier, peut faire perdre de l'argent à de nombreuses personnes, ce qui diminue leur capacité à dépenser.

• Si la valeur des logements baisse, certains propriétaires choisissent de renoncer à leur hypothèque, créant ainsi un problème de revenu énorme pour les banques.

• Si les prix dégonflent avec le temps, les consommateurs suspendent leurs dépenses parce qu'ils attendent que les prix baissent.

• La perte de confiance des consommateurs dans l'investissement peut déclencher un marché baissier où tout le monde vend ses actions. Les entreprises sans capital ne peuvent pas fonctionner.

• L'économie est généralement en plein essor en temps de guerre, mais cela vient avec un ralentissement ultérieur d'après-guerre.

• Parfois, les gens perdent simplement confiance dans l'économie, alors ils arrêtent de dépenser pour se protéger, déclenchant ainsi une récession.

Récessions passées

Les récessions sont des composantes inévitables du cycle économique naturel. Nous en avons eu plusieurs :

An Le contexte 1797La panique de 1797 éclate lorsque éclate la bulle spéculative foncière aux États-Unis nouvellement formés.1857L'Ohio Life Insurance and Trust Company fait faillite, qui a causé 5 autres, 000 entreprises à faire faillite. Cela a duré 18 mois.1873Jay Cooke &Company a échoué, qui était la plus grande banque américaine. Cela a créé des problèmes de main-d'œuvre qui ont conduit à la grande grève des cheminots de 1877. Cela a duré cinq ans.1893Cette récession est due à l'échec de Reading Railroad, le retrait des investissements européens, et une course sur l'approvisionnement en or.1907La Knickerbocker Trust Co de New York s'est effondrée, qui a forcé le Congrès à créer le Système de Réserve fédérale. Elle n'a duré qu'un an. 1929 Une panique bancaire a conduit à un effondrement de la masse monétaire. D'autres facteurs (comme les tarifs et la production industrielle) ont également contribué. C'était la Grande Dépression. Il a pris fin en raison du New Deal, la fin du Dust Bowl, et augmentation des dépenses pour la Seconde Guerre mondiale. 1945La fin de la Seconde Guerre mondiale a entraîné une diminution des dépenses. Le PIB a baissé de 11,6 %. Cela dura moins d'un an. 1949 Ce fut un bref ralentissement économique alors que l'économie s'adaptait à la production en temps de paix. ça a duré un an, mais la baisse du PIB était inférieure à 5% par trimestre.1953La fin de la guerre de Corée a provoqué une diminution des dépenses globales et une augmentation du chômage. Le PIB a chuté d'environ 8%.1957Le resserrement de la politique monétaire de la Réserve fédérale a fait chuter le PIB de 14% et le chômage à 7,5%.1960La Réserve fédérale a augmenté les taux d'intérêt et le budget du gouvernement est passé d'un déficit à un excédent (donc :moins de dépenses) . Elle a duré 10 mois. 1970 Cette légère récession est survenue après une longue période d'expansion économique. Elle a été causée par l'inflation et la fermeture des déficits budgétaires après la guerre du Vietnam.1973Dans la crise pétrolière de 1973, L'OPEP a quadruplé les prix du pétrole. Le président Nixon a institué des contrôles des salaires et des prix (qui ont forcé les entreprises à licencier des travailleurs) et a retiré les États-Unis de l'étalon-or, ce qui a conduit à l'inflation.1980La Réserve fédérale a augmenté les taux d'intérêt pour lutter contre l'inflation (ce qui a réduit les dépenses) et le nouveau régime en Iran a fortement augmenté les prix du pétrole.1990Cette récession a été causée par la hausse de l'inflation, resserrement de la politique monétaire, le choc pétrolier de 1990, accumulation galopante de la dette, et la crise de l'épargne et des prêts. 2001Cette récession a été causée par le boom et l'effondrement d'innombrables entreprises point-com et les attentats du 11 septembre. Cela a duré neuf mois.2008Connue sous le nom de Grande Récession, ce fut la pire crise financière depuis la Grande Dépression. Elle a été déclenchée par la crise des subprimes, qui a provoqué une crise mondiale du crédit bancaire qui s'est propagée à l'ensemble de l'économie. Cela a duré plus de deux ans.

A quand la prochaine récession ?

Personne ne sait vraiment quand une récession frappera. Étant donné que les investisseurs et les gouvernements définissent les récessions en fonction des symptômes économiques au fil du temps, nous ne savons jamais que nous sommes en récession tant que nous n'y sommes pas restés six mois. De nombreux experts et analystes déclareront ou dénonceront des récessions bien avant d'avoir suffisamment d'informations pour présenter un bon argument.

Si vous êtes un investisseur à long terme, cependant (et vous devriez l'être), les récessions n'ont pas d'importance. Vous ne devriez pas essayer de chronométrer le marché. Le marché sera récupérer à un moment donné, il est donc préférable de continuer à financer votre portefeuille d'investissement ou votre compte d'épargne à intérêt élevé si vous le pouvez.

Oh, et arrêtez de regarder votre portfolio ! Cela ne vous causera que du stress.

Comment se préparer à une récession

En période de récession, une personne peut tout perdre tandis qu'une autre personne ne ressent pratiquement aucun effet. Il est difficile de savoir comment cela vous affectera personnellement, il est donc important d'être préparé.

1. Construire un fonds d'urgence . Vous aurez besoin d'une grosse somme d'argent pour traverser les périodes de vaches maigres, surtout si vous perdez votre emploi. Nous recommandons d'économiser trois à six mois de dépenses, mais plus aide toujours.

2. Débarrassez-vous de la dette. Il est facile d'abandonner votre Starbucks quotidien pendant une récession, mais vos créanciers attendent toujours des paiements pour votre dette. Vous pouvez surmonter plus facilement une récession en vous débarrassant de vos dettes le plus rapidement possible afin de toujours disposer d’une trésorerie solide.

3. Vivez une vie maigre. Jetez un regard honnête sur les choses que vous utilisez vraiment et dont vous avez vraiment besoin. Vous ne regardez pas Hulu ? Alors arrêtez de payer pour cela. Dirigez cet argent dans l'épargne.

4. Accédez au crédit. Il est bon d'avoir une carte de crédit même si vous n'aimez pas l'utiliser.

5. Investissez dans vos compétences. Lorsque l'embauche s'arrête, les plus qualifiés et les plus expérimentés seront les meilleurs. Cherchez des moyens d'améliorer vos compétences et vos références afin d'être toujours un candidat recherché.

6. Ne liquidez pas vos investissements ! Vous pourriez être tenté de convertir votre portefeuille en espèces parce que certaines têtes parlantes déclarent une récession, mais vos chances de synchroniser le marché sont faibles. Gardez le cap et attendez que les titres remontent.

Si l'idée d'une récession vous effraie, vous n'êtes pas seul. D'innombrables travailleurs partout dans le monde ont les mêmes préoccupations. Espérons que vous voyez que les récessions ne durent pas éternellement. Vos revenus et vos investissements s'amélioreront tant que vous serez attentif à la façon dont vous dépensez votre argent et que vous ne paniquerez pas.