Qu'est-ce que le financement des fournisseurs ?

Le financement du fournisseur fait référence au prêt d'argent par un fournisseur à un client, qui utilise ensuite l'argent pour acheter l'inventaire du vendeurInventaireL'inventaire est un compte d'actif courant figurant au bilan, composé de toutes les matières premières, travaux en cours, et les produits finis qu'un ou un service. L'arrangement prend la forme d'un prêt différé du vendeur, et cela peut impliquer le transfert d'actions. Les capitaux propres des actionnaires (également connus sous le nom de capitaux propres des actionnaires) sont un compte sur le bilan d'une entreprise qui se compose du capital social plus du client au vendeur.

Le financement par le vendeur est courant lorsque les institutions financières traditionnelles ne sont pas disposées à prêter à une entreprise des sommes d'argent importantes. Cela peut être simplement dû au fait que l'entreprise est relativement nouvelle et/ou n'a pas de crédit établi substantiel. Un vendeur de l'entreprise vient combler le fossé et créer une relation commerciale avec le client. Souvent, ces types de prêts sont assortis d'un taux d'intérêt plus élevéTaux d'intérêtUn taux d'intérêt fait référence au montant facturé par un prêteur à un emprunteur pour toute forme de dette donnée, généralement exprimé en pourcentage du principal. que celui offert par les banques. Cela compense les fournisseurs pour le risque de défaut plus élevé.

Les entreprises préfèrent souvent le financement par le fournisseur lors de l'achat de biens essentiels disponibles dans l'entrepôt du fournisseur. La pratique leur permet d'obtenir un crédit commercialCrédit commercialUn crédit commercial est un accord ou une entente entre des agents engagés dans des affaires les uns avec les autres qui permet l'échange de biens et de services sans avoir besoin d'emprunter à la banque ou d'utiliser leurs bénéfices non répartis.

Un accord de financement fournisseur permet d'améliorer la relation entre le fournisseur et le client, car il en résulte des avantages mutuels. Aussi, en empruntant auprès de sources autres qu'une banque, l'emprunteur conserve un financement bancaire qui pourra être utilisé ultérieurement pour une activité à forte intensité de capital.

Types de financement des fournisseurs

Le financement des fournisseurs prend deux formes principales : dette financement et financement par actions . En financement vendeur par emprunt, l'emprunteur reçoit les produits ou services à un prix de vente mais avec une charge d'intérêt convenue. Les frais d'intérêt s'accumulent au fur et à mesure que le temps passe, et l'emprunteur peut soit rembourser le prêt, soit la dette est radiée en tant que créance irrécouvrable. déterminons ce que signifie le terme créance irrécouvrable. Parfois, à la fin de l'exercice, lorsqu'une entreprise va préparer ses états financiers, il doit déterminer quelle partie de ses créances est recouvrable. La partie qu'une entreprise estime irrécouvrable est ce qu'on appelle les « dépenses pour créances irrécouvrables ». Les. Lorsque ce dernier se produit, l'emprunteur ne pourra pas conclure un autre accord de financement par emprunt avec le vendeur.

Alternativement, en financement participatif, le vendeur fournit les biens ou services nécessaires à l'emprunteur en échange d'un montant convenu des actions de l'emprunteur. Puisque le vendeur est payé en actions, l'emprunteur n'a pas besoin d'effectuer de remboursements en espèces.

Le vendeur devient actionnaire et participe à la perception des dividendes, ainsi que dans la prise de décisions importantes dans l'entreprise de l'emprunteur. Le financement par capitaux propres est courant chez les jeunes entreprises qui n'ont pas encore établi d'historique de crédit auprès des prêteurs traditionnels.

Comment fonctionne le financement des fournisseurs

Une fois qu'un fournisseur et un client ont conclu un accord de financement du fournisseur, l'emprunteur est tenu de faire un dépôt initial. Le solde du prêt, majoré des intérêts courus, est payé sur une période convenue avec des remboursements réguliers. Le taux d'intérêt peut varier de 5% à 10%, ou être plus, en fonction de l'accord entre les deux parties.

Il existe plusieurs situations dans lesquelles un emprunteur peut choisir d'obtenir un crédit commercial auprès d'un vendeur plutôt que d'emprunter auprès d'une institution financière. L'un est lorsque l'emprunteur ne satisfait pas aux exigences de prêt des banques. Cela oblige l'emprunteur à rechercher une option alternative pour aider à compléter l'achat. Même si les vendeurs n'offrent pas de crédit, ils le font souvent pour faciliter les ventes. Un tel arrangement donne également aux vendeurs d'articles à prix élevé un avantage sur leurs concurrents.

Exemple de financement du fournisseur

Supposons que XYZ souhaite acheter des stocks d'ABC au coût de 1 million de dollars. Cependant, XYZ manque de capitaux suffisants pour financer la transaction. Il ne peut payer que 300 $, 000 en espèces et doit emprunter le reste. ABC est disposé à conclure un accord de financement avec XYZ pour les 700 $ restants, 000.

ABC facture 10 % d'intérêt et exige que la dette soit payée dans les 24 prochains mois. Le vendeur souhaite également que l'inventaire soit utilisé comme garantie pour le prêt afin de se protéger contre le défaut de paiement.

Avantages du financement du vendeur pour le vendeur

Ce qui suit s'applique au financement du vendeur (ou du vendeur) pour l'achat d'une entreprise.

Flux de rente

L'un des avantages dont bénéficient les fournisseurs est la possibilité de recevoir un flux de rentes même après avoir cessé de contrôler l'entreprise. L'acheteur s'en remet au vendeur pour le financement. Le vendeur continuera à bénéficier des paiements d'intérêts sur les bénéfices de l'entreprise même après avoir vendu l'entreprise. Si l'emprunteur ne rembourse pas le prêt, le vendeur se réserve le droit de reprendre possession de l'entreprise ou de vendre les actifs de la société pour récupérer le montant impayé.

Conserve le contrôle

Le vendeur a également le pouvoir de déterminer si la transaction sera conclue ou non. Étant donné que l'acheteur peut ne pas être en mesure d'accéder à des prêts auprès d'institutions financières, ils dépendent de la bonne volonté du vendeur pour financer la transaction. Le haut niveau de contrôle permet également au vendeur d'obtenir un prix de vente plus élevé.

Avantages du financement du vendeur pour l'acheteur

Payer les dettes en utilisant les bénéfices de l'entreprise

Lorsqu'un acheteur obtient un financement du vendeur pour acheter une entreprise, ils ne sont pas tenus d'effectuer tous les paiements à la fois. Au lieu, ils peuvent utiliser les bénéfices réalisés par l'entreprise pour effectuer des versements réguliers afin de rembourser le prêt. Cela peut être un avantage majeur pour l'acheteur.

Fonds personnels moins importants nécessaires

En financement vendeur, l'emprunteur n'est pas tenu d'utiliser des fonds personnels pour financer l'achat de l'actif ou de l'entreprise. Au-delà de l'acompte requis, l'acheteur peut financer le reste des remboursements du prêt avec les revenus de l'entreprise.

Lectures connexes

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• Prêt-relaisPrêt-relaisUn prêt-relais est une forme de financement à court terme qui est utilisée pour répondre aux obligations actuelles avant d'obtenir un financement permanent. Il fournit des flux de trésorerie immédiats lorsque le financement est nécessaire mais n'est pas encore disponible. Un prêt relais est assorti de taux d'intérêt relativement élevés et doit être adossé à une certaine forme de garantie
• Capacité d'endettementCapacité d'endettementLa capacité d'endettement fait référence au montant total de la dette qu'une entreprise peut contracter et rembourser conformément aux termes de l'accord de dette.
• Ratios de levierRatios de levierUn ratio de levier indique le niveau d'endettement contracté par une entité commerciale par rapport à plusieurs autres comptes de son bilan, releve de revenue, ou tableau des flux de trésorerie. modèle Excel
• Dette renouvelableDette renouvelableUne dette renouvelable (un « revolver », aussi parfois appelée marge de crédit, ou LOC) ne propose pas de paiements mensuels fixes. Il diffère d'un paiement fixe ou d'un prêt à terme dont le solde et la structure de paiement sont garantis. Au lieu, les paiements de la dette renouvelable sont basés sur le solde du crédit chaque mois.