Comprendre les risques d'investissement :un guide complet

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Peu importe les recherches que vous effectuez avant d'investir, il existe toujours un certain degré de risque.

La plupart des investisseurs supposent que le seul risque auquel ils sont confrontés lorsqu'ils investissent leur argent est la perte potentielle du capital.

Mais il existe de nombreux autres risques d'investissement en plus du risque de perdre de l'argent.

En fait, vous ne pouvez jamais savoir avec certitude ce qui va se passer avec le marché ou si votre investissement sera rentable.

Dans cet article, je couvre 13 des types de risques d'investissement auxquels vous serez confronté.

Il est important de connaître ces risques d'investissement afin que vous puissiez prendre les meilleures décisions en fonction de votre situation financière et de vos objectifs financiers.

Risque systématique vs risque non systématique

Avant de parler de tous les différents risques d'investissement auxquels vous êtes confronté en tant qu'investisseur, vous devez comprendre deux types de risques importants.

Le risque systématique est le risque global du marché dans son ensemble.

N'importe quel jour, quelque chose peut arriver et le marché peut s'effondrer.

Vous acceptez ce risque en investissant.

Cela ne peut pas être contrôlé.

Le risque non systématique est un risque spécifique à un secteur ou à une entreprise auquel vous vous exposez lorsque vous investissez.

La bonne nouvelle en cas de risque non systématique est que vous pouvez le contrôler dans une certaine mesure.

Cela se fait principalement en diversifiant votre argent.

Souvent, le risque non systématique est appelé risque résiduel, risque spécifique ou risque diversifiable.

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Dans les deux cas, vous ne pouvez pas éviter ces risques.

Tous les types de risques répertoriés ci-dessous font partie du risque systématique ou non systématique.

En conséquence, certains peuvent être contrôlés, tandis que d’autres ne le peuvent pas.

#1. Risque de marché

Le premier risque d'investissement est celui dont la plupart des investisseurs sont conscients, le risque de marché.

Il s'agit du risque lié à l'investissement en bourse et il affecte l'ensemble du marché, et non les titres individuels.

En tant qu'investisseur, vous êtes quotidiennement confronté au risque de marché parce que vous ne savez pas ce que le marché va faire ce jour-là.

Chaque jour, vous courez un risque de perte avec votre argent investi.

Le risque de marché peut amener certains investisseurs à être plus conservateurs.

Même si ce n'est pas toujours une mauvaise chose, cela l'est si vous êtes plus jeune et avez besoin du potentiel de croissance qu'offre le marché boursier.

En reportant ou en évitant d'investir complètement, il vous sera beaucoup plus difficile d'épargner pour vos objectifs à long terme, y compris la retraite.

#2. Risque d'inflation

Le risque d'inflation est dû à la diminution de la valeur du dollar au fil du temps et, par conséquent, à la nécessité d'un rendement plus élevé pour éviter de perdre du pouvoir d'achat.

Par exemple, si l'inflation est de 3 %, vous devez gagner au moins 3 % sur vos investissements pour ne pas perdre du terrain.

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Si vous avez votre argent sur un compte d'épargne, il y a de fortes chances que vous soyez perdant à cause de l'inflation.

Le plus gros problème ici est que des taux d'inflation plus élevés peuvent amener certains investisseurs à prendre plus de risques qu'ils ne le souhaitent.

Cela signifie qu'au lieu d'investir 40 % de leur argent dans des obligations, ils ne peuvent en investir que 15 %, car ils ont besoin du rendement plus élevé des actions pour suivre l'inflation.

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Si le marché tourne vers le sud, ils pourraient se retrouver dans une situation bien pire qu'ils ne le souhaiteraient.

#3. Risque commercial

Un autre type courant de risque d'investissement est le risque commercial.

Ceci est spécifique à une entreprise ou à un secteur et ne s'applique pas à l'ensemble du marché boursier.

Si une entreprise est confrontée à des problèmes juridiques, il s'agit d'un risque commercial.

Ou si l'économie entre en récession, l'industrie du voyage en souffrira.

Même si une récession n'est jamais bonne pour un marché, si elle se produit, toutes les actions n'en souffriront pas.

De nombreux titres de biens de consommation, comme ceux qui fournissent des produits de première nécessité, se portent généralement bien.

#4. Risque de crédit

Le risque de crédit, ou risque de défaut, est un risque auquel vous êtes confronté en tant qu'investisseur obligataire.

Toutes les obligations reçoivent un taux d'intérêt lié à la stabilité financière de la société émettrice de l'obligation.

Plus la stabilité financière est bonne, plus le taux d'intérêt payé par l'obligation est bas.

Plus la stabilité financière est mauvaise, plus le taux d'intérêt est élevé.

Si une grande entreprise dotée d'une situation financière solide émet des obligations, elle paiera un taux d'intérêt faible.

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Mais si une entreprise dont les finances sont médiocres émet des obligations, elle paiera un taux d'intérêt élevé.

Ces obligations sont généralement appelées obligations à haut rendement ou obligations de pacotille.

Si vous investissez dans ces obligations, vous courez le risque que l'entreprise ne soit pas en mesure de payer sa dette.

Ce niveau de risque augmente également avec le temps.

Par exemple, une obligation qui arrive à échéance dans 2 ans ne comportera pas de risque de crédit important si l'entreprise présente des finances saines.

Mais une obligation à 20 ans émise par cette même société présente un risque de crédit plus élevé.

C'est parce que personne ne sait ce qui se passera dans 20 ans.

Revenons à 2008 et de nombreuses banques qui étaient financièrement solides ont maintenant fermé leurs portes.

#5. Risque de taux d'intérêt

Le risque de taux d'intérêt s'applique également principalement aux investisseurs obligataires.

De nombreux taux d'intérêt sur les obligations sont liés à la fois à la stabilité financière et à l'environnement économique actuel.

Si nous sommes dans un environnement de taux d'intérêt bas, vous pouvez vous attendre à ce que les rendements obligataires soient inférieurs à ceux d'un environnement de taux d'intérêt élevés.

Le risque est lorsque vous investissez dans des obligations et que les taux d'intérêt changent.

Par exemple, disons que vous investissez dans une obligation qui rapporte 4 % d'intérêt, ce qui est excellent pour l'époque.

Mais 5 ans plus tard, l'inflation s'accentue et les nouvelles obligations paient désormais 8 % d'intérêt.

Puisque votre taux d’intérêt est bloqué, vous ne pouvez pas simplement commencer à gagner le taux le plus élevé.

Vous devez d'abord vendre votre obligation.

Et en raison du taux plus bas, les investisseurs ne seront pas disposés à payer autant d'argent pour cela.

Vous devrez le vendre à prix réduit, ce qui pourrait entraîner une perte d'argent.

#6. Risque de change

Le risque de change, ou risque de taux de change, survient lorsque vous investissez dans la devise d'un pays.

Mais vous n’avez pas besoin d’investir spécifiquement dans la devise pour vous exposer à ce risque.

Si vous investissez dans des actions internationales, vous êtes exposé.

Par exemple, si vous investissez dans des sociétés étrangères et que la valeur du dollar américain augmente, la valeur des actions que vous possédez dans le pays étranger diminuera.

Et même si vous n'investissez pas à l'international, il y a de fortes chances que vous soyez quand même exposé.

En effet, de nombreuses entreprises opèrent désormais à l'échelle mondiale.

Heureusement, ces sociétés tentent de couvrir ce risque en achetant et en vendant des contrats à terme sur devises.

Cependant, cela ne fonctionne pas toujours et les bénéfices en pâtissent, ce qui fait baisser le cours de l'action.

#7. Risque lié aux investissements étrangers

Ceci est similaire au risque de change mais pas pareil.

Le risque lié aux investissements étrangers réside dans le fait que lorsque vous investissez dans des actions internationales, vous êtes exposé aux problèmes de ces pays.

Les risques potentiels incluent ici le risque politique, le risque pays et les développements économiques tels que la dévaluation de la monnaie.

Si ce pays subit un coup d'État et que le gouvernement est renversé, vous pouvez vous attendre à ce que les cours des actions de ce pays chutent.

Ou bien ils pourraient dépendre d'un autre pays pour leur pétrole et si la guerre éclate, il y a de fortes chances que l'économie ne se porte pas bien et que le marché boursier en souffre.

#8. Risque de liquidité

Il s'agit de la capacité de vendre un investissement à un prix équitable.

Avec la plupart des actions, ce risque est très limité.

Vous avez beaucoup d'acheteurs qui cherchent à investir.

Mais lorsqu'il s'agit d'actions à petite capitalisation, vous pourriez courir ce risque.

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Avec une base d'investisseurs plus restreinte, vous pourriez conserver votre investissement plus longtemps que prévu.

Un risque de liquidité plus important concerne les investissements alternatifs comme l'immobilier, les objets de collection et l'art.

Ces types d'investissements sont beaucoup plus difficiles à vendre et vous pourriez essayer de vendre pendant des mois ou des années avant qu'un acheteur ne se présente.

#9. Risque de remboursement anticipé

Lorsqu'un émetteur d'obligations rembourse sa dette par anticipation, c'est le risque auquel vous êtes confronté en tant qu'investisseur.

Même s'il semble bon de récupérer votre capital investi, vous perdez les rendements potentiels s'il est conservé jusqu'à l'échéance.

Par conséquent, vous ne gagnez pas le montant total des intérêts que vous pourriez avoir.

Votre prêt hypothécaire en est un parfait exemple.

Disons que vous avez un prêt de 250 000 $ sur 30 ans à un taux d'intérêt de 4 %.

Si vous ne payez jamais de supplément, le prêteur reçoit plus de 179 000 $ de revenus d'intérêts.

Mais disons qu'au bout de 15 ans, vous gagnez de l'argent et remboursez votre hypothèque.

Votre prêteur reçoit un peu plus de 120 000 $.

En remboursant votre prêt hypothécaire plus tôt, le prêteur a perdu environ 60 000 $.

La bonne nouvelle est que les obligations ne sont pas très souvent payées d'avance et la plupart d'entre elles comportent des dispositions d'achat qui précisent quand et comment elles peuvent être payées d'avance.

En raison de cette disposition, le risque de remboursement anticipé est parfois appelé risque d'appel.

#10. Risque de réinvestissement

Le risque de réinvestissement survient lorsque les taux d'intérêt changent et que vous devez réinvestir l'argent que vous avez gagné.

Par exemple, si vous investissez votre argent dans une obligation à 6 % et que les taux d'intérêt chutent à 2 %, les revenus d'intérêts que vous gagnez seront réinvestis dans une obligation qui ne rapporte que 2 %.

Cela se produit également lorsque votre obligation arrive à échéance et que vous devez réinvestir l'argent dans une nouvelle obligation.

Certains investisseurs tentent de limiter ce risque en investissant dans une échelle d'obligations ou une échelle de certificats de dépôt (CD).

Cela fonctionne en investissant une somme d'argent égale dans diverses obligations à terme, puis en réinvestissant l'argent dans des obligations à terme égal.

Ce n'est pas parfait, mais c'est un moyen de réduire ce risque.

#11. Horizon Risque

En tant qu'investisseur, vous disposez d'un horizon temporel pour la durée pendant laquelle vous envisagez d'investir votre argent.

Il y a de fortes chances que vous souhaitiez atteindre un certain nombre d'objectifs différents, chacun avec un moment différent où vous avez besoin d'argent.

Lorsque les choses tournent mal avec ce plan, c'est un risque d'horizon.

Peut-être que vous êtes handicapé et que vous devez prendre une retraite anticipée.

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Ou vous pourriez trouver l'entreprise idéale à posséder et décider de prendre votre retraite beaucoup plus tard dans la vie.

Ces changements présentent un risque pour vos investissements et vous devez revoir votre stratégie d'investissement, vos placements et vos objectifs d'investissement afin de pouvoir répartir votre portefeuille de manière à mieux l'aligner sur vos projets futurs.

#12. Risque de longévité

C'est le risque de survivre à votre épargne-retraite.

Il y a des années, ce n'était pas un risque auquel la plupart des gens étaient confrontés.

Il y a plusieurs raisons à cela.

Premièrement, la plupart des gens prennent leur retraite à 65 ans et décèdent à 70 ans.

Et de nombreuses personnes étaient couvertes par une pension, leur assurant un revenu mensuel prévisible et stable.

Aujourd'hui, les gens vivent beaucoup plus longtemps, jusqu'à 90 ans dans certains cas, et les pensions sont rares.

Ainsi, si vous ne répartissez pas correctement vos actifs et n’économisez pas suffisamment d’argent, vous pourriez très bien vous retrouver à court d’argent à la retraite.

Il s’agit donc d’un risque réel auquel les investisseurs doivent désormais faire face.

#13. Risque de concentration

Le risque de concentration est le risque de ne pas diversifier vos investissements.

Vous avez trop d'argent investi dans un type d'investissement ou d'entreprise.

De nombreux experts financiers recommandent que si vous investissez dans les actions de votre entreprise, vous les mainteniez à moins de 10 % de votre portefeuille.

La raison en est que si votre entreprise fait faillite, non seulement vous n'avez pas de revenus, mais votre investissement ne vaut plus rien.

Si vous aviez tout votre argent immobilisé dans les actions de votre entreprise, ce ne serait pas bien.

Pour cette raison, vous devez investir dans une variété de classes d'actifs et de classifications d'actions.

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Pensez aux actions à grande capitalisation, aux actions à petite capitalisation et aux obligations à titre d'exemple.

En répartissant votre argent dans différents domaines du marché, vous réduisez votre risque si un domaine traverse une période difficile.

Les meilleures façons de réduire ces types de risques d'investissement

Maintenant que vous connaissez les différents risques d'investissement, que pouvez-vous faire en tant qu'investisseur pour les limiter ?

La première est d'accepter le risque de marché.

Vous ne pouvez rien faire contre le risque de marché, il vous suffit donc de comprendre que même si le marché boursier peut parfois être volatil, historiquement, la tendance est à la hausse.

Cela signifie que si vous restez investi sur le long terme, vous obtiendrez des retours sur investissement positifs.

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Pour vous aider à conserver vos investissements, il est essentiel de connaître votre tolérance au risque et d'investir en conséquence.

En investissant dans un portefeuille qui correspond à votre niveau de risque, vous serez moins effrayé lorsque le marché baisse et, de ce fait, vous aurez plus de chances de ne pas paniquer.

Enfin, assurez-vous que vos investissements sont diversifiés.

Invest est un large éventail de classes d'actifs.

Le moyen le plus simple d'y parvenir est d'utiliser un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse.

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Ces véhicules d'investissement investissent dans des milliers d'entreprises, ce qui vous permet d'être exposé à de nombreux segments du marché.

Et ne pensez pas que vous devez investir dans 15 fonds communs de placement ou fonds négociés en bourse.

Quelques-uns seulement vous apporteront la diversification dont vous avez besoin.

Réflexions finales

Il existe les principaux types de risques d'investissement auxquels vous êtes confronté en tant qu'investisseur individuel.

Comme je l'ai mentionné, vous ne pouvez pas éviter ces risques.

Certains que vous pouvez contrôler et d'autres que vous devez simplement accepter.

C'est un peu comme conduire une voiture.

Vous acceptez les risques associés à la conduite d'une voiture, mais vous limitez certains risques en portant la ceinture de sécurité et en conduisant à une vitesse sécuritaire.

Prenez le temps de comprendre ces risques, puis agissez pour limiter ceux-ci du mieux que vous pouvez.

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Jon Dulin est un écrivain sur les finances personnelles et fondateur de Money Smart Guides. Jon aide les gens à améliorer leurs finances depuis plus de 20 ans grâce à un coaching personnel et en travaillant pour une société de planification financière. Jon comprend que la situation de chaque individu est unique et qu’il n’existe pas de solution universelle en matière de finances personnelles. Il aide les gens avec des conseils personnalisés pour les aider à se sortir de leurs dettes, à commencer à investir et à réaliser leurs rêves. Les écrits de Jon apparaissent sur MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal, etc. Jon a également une signature sur AP News Wire.

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