Comprendre la règle de vente de lavage pour les investissements

Dans un monde idéal, tous vos investissements gagneraient 10 % par an indéfiniment. Une belle, solide source de croissance que vous pourriez investir autant d'argent que vous le vouliez.

Malheureusement, nous savons tous que ce n'est pas le cas; les investissements gagnent et baissent. Tous les investisseurs subissent des pertes, peu importe à quel point ils sont expérimentés ou compétents.

L'Internal Revenue Service (IRS) permet aux investisseurs de déduire les pertes en capital des gains d'investissement afin de réduire vos impôts sur les gains en capital. En vertu des règles de l'IRS, les moins-values ​​à court terme peuvent être utilisées pour réduire les plus-values ​​à court terme, ce qui est extrêmement avantageux car l'impôt sur les plus-values ​​à court terme est égal à votre taux d'imposition ordinaire.

Il n'est pas rare que les plus-values ​​à court terme soient taxées à 37%, ainsi, avoir la possibilité de réduire vos gains en capital à court terme par des pertes en capital à court terme peut faire une grande différence au moment de l'imposition.

Heureusement, lorsque nous investissons dans des actions, ETF, fonds communs de placement, et les investissements obligataires, nous pouvons obtenir un peu d'allégement fiscal si nous subissons une perte d'investissement.

Pourtant, comme pour toute déduction fiscale, nous devons veiller à ne pas commettre d'erreur qui nous ferait perdre cette déduction. Un exemple courant est la règle de vente de lavage.

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Quelle est la règle de vente de lavage?

L'IRS a créé la Wash Sale Rule pour empêcher les investisseurs de profiter des pertes en capital. La règle de lavage empêche un investisseur de vendre un investissement à perte aujourd'hui, déduction de cette perte, et réinvestir dans le même, ou substantiellement similaire, investissement demain (ou dans un certain délai). Il s'agit d'une période limite pendant laquelle vous ne pouvez pas réinvestir dans le même investissement ou dans un investissement substantiellement similaire.

La règle de base est la suivante :si vous vendez une action ou un titre et rachetez le même titre ou l'action dans les 30 jours, vous ne pouvez pas le déduire comme une perte de placement au moment de l'imposition. Vous ne pouvez pas non plus acheter l'option d'achat d'actions ou appeler car ces transactions sont interdites en vertu de la règle de vente de lavage, trop.

La période de temps que vous devez attendre pour réinvestir est de 30 jours à compter de la date de vente de l'investissement. Si vous rachetez l'investissement ou un investissement très similaire, vous perdrez la possibilité de déduire la perte quel que soit le prix auquel vous avez racheté les actions.

C'est la compréhension de base de la règle de lavage. Ce que vous ne savez peut-être pas, c'est que la règle est beaucoup plus compliquée que cela.

Comment les règles de vente de lavage fonctionnent vraiment pour les investissements

Voici quelques détails sur la façon dont la règle de la vente en blanc s'applique à la vente d'investissements à perte et au rachat d'actions similaires à l'avenir.

Règle de vente de lavage de 30 jours

La plupart des gens comprennent que la vente de lavage signifie que vous devez attendre 30 jours après la vente d'un titre avant de racheter un investissement sensiblement similaire. Ce n'est qu'une partie de la règle.

La règle de lavage est en réalité de 61 jours :le jour de la vente, 30 jours après la vente, et 30 jours avant de la vente.

Comment cela fonctionne est mieux vu à travers un exemple.

Disons que vous achetez 50 actions de la société ABC à 30 $ par action aujourd'hui. La semaine prochaine, vous achetez 25 actions supplémentaires parce que vous aimez vraiment l'entreprise. Trente et un jours après votre achat initial, vous vendez vos 50 actions originales à 25 $ par action, une perte de 5 $ par action.

Vous réclamez cette perte sur vos impôts, et à votre grande surprise, l'IRS dit que cela ne compte pas comme une vente de lavage. Pourquoi? Parce que vous avez acheté des actions dans les 30 jours avant la vente des actions.

Qu'est-ce qu'un titre sensiblement identique ?

C'est là que les choses peuvent être un peu délicates.

De toute évidence, vous ne pouvez pas vendre des actions de la société ABC et acheter une société ABC dans le délai de 61 jours sans respecter les règles de vente de lavage. Mais qu'en est-il des entreprises similaires ? Pouvez-vous vendre Exxon Mobile et acheter des actions de Chevron ?

Bien que les entreprises soient similaires, ils ne doivent pas être considérés comme substantiellement similaires. Bien qu'ils soient dans le même secteur, une entreprise pourrait connaître une année record et l'autre pourrait subir des pertes massives en raison des dépenses engagées pour faire face à un important déversement de pétrole.

Les choses deviennent encore plus délicates lorsqu'il s'agit d'ETF et de fonds communs de placement qui se concentrent sur un indice spécifique. Les investissements indiciels à faible coût suivent exactement le même ensemble d'investissements, on pourrait donc affirmer qu'ils sont substantiellement similaires.

Si vous vendez le fonds indiciel S&P 500 de Vanguard (VFINX) et achetez le fonds indiciel Spartan 500 de Fidelity (FUSEX), la règle de lavage s'applique-t-elle ? La réponse est très probablement oui.

Malheureusement, les règlements de l'IRS ne sont pas spécifiques aux investissements individuels, et le libellé n'est pas clair à 100 %. Soit prudent.

Comment compenser les gains en capital par des pertes - et éviter la règle de la vente en blanc

La règle de l'IRS stipule que vous ne pouvez pas acheter la même action ou le même investissement dans les 30 jours, ou un autre investissement substantiellement similaire.

Par example, vous ne pouvez pas vendre un fonds indiciel de Vanguard basé sur le S&P 500 et le remplacer par un fonds indiciel de Fidelity également basé sur le S&P 500. Même si les investissements sont techniquement différents, ils sont sensiblement similaires.

Mais cela ne signifie pas que les investisseurs ne peuvent pas trouver un autre investissement qui se situe dans le même stade. Une façon d'en profiter est d'investir dans le même secteur. Par example, de nombreuses industries ont tendance à fluctuer à des intervalles similaires au cours d'une période de 30 jours.

Vous pouvez voir des indices boursiers et des fonds communs de placement structurés de manière similaire (comme les fonds à grande capitalisation) monter et descendre à des intervalles similaires au cours d'une période de 30 jours. Il peut être assez facile de trouver un investissement de remplacement si vous investissez principalement avec des ETF, fonds communs de placement et fonds indiciels.

Exemple: Si vous deviez regarder l'indice S&P500 et le comparer à l'indice S&P1000 sur une période d'environ 30 jours, vous verrez qu'ils se déplacent en étroite proportion les uns par rapport aux autres. Jetez un œil à ce tableau par exemple.

Ce graphique suit le S&P 500 (bleu) et le S&P 1000 (orange) pour le mois d'octobre 2010. Comme vous pouvez le voir, les gains et les pertes exacts ne sont pas exactement les mêmes, mais ils sont dans le même stade. Le graphique suivant couvre les deux mêmes indices sur une période de 60 jours.

Comme tu peux le voir, il y a une différence plus prononcée dans les gains, mais, ils sont dans le même stade.

Si un investisseur doit compenser ses gains d'investissement par des pertes d'investissement sans rencontrer de problèmes en vertu de la règle IRS Wash Sale, ils pourraient vendre un fonds indiciel S&P500, puis acheter un FNB S&P1000.

Le montant global sera différent, mais quand on regarde les pourcentages, ils vont probablement être très proches. Cela évitera à la fois les problèmes liés à la règle de lavage et vous donnera toujours la possibilité de compenser vos gains par des pertes.

La différence de rendement de vos investissements en utilisant cette stratégie est un petit prix à payer lorsque l'effet de la création d'une perte en capital à court terme pour compenser vos gains peut vous faire économiser de l'impôt sur les gains en capital de 32 % à 37 %.

Conseils supplémentaires

Fairmark Press propose une ventilation très détaillée de plusieurs scénarios différents qui impliquent la règle de vente en blanc pour les investissements. Si vous avez besoin de conseils supplémentaires, consulter un conseiller en placement ou un conseiller fiscal professionnel.

La dépense supplémentaire vaut bien la peine d'éviter un audit !