Ce que 20 ans de rendements boursiers moyens révèlent sur l'investissement

Lorsque vous essayez de décider comment faire croître votre patrimoine, il y a de fortes chances que vous ayez regardé le marché boursier. Après tout, il est considéré comme l'un des meilleurs moyens de créer de la richesse au fil du temps.

En regardant les performances boursières quotidiennes, bien que, peut parfois causer du stress. L'idée de faire bouger l'argent dans un marché volatil peut être troublante. Cependant, plutôt que de se concentrer sur les oscillations quotidiennes, il peut être plus judicieux d'examiner le rendement moyen du marché boursier pour avoir une idée du potentiel à long terme de votre portefeuille.

Regardons ce concept, définir quel est le rendement moyen du marché boursier, et regardez ce qu'il nous dit sur ce que vous pourriez attendre du marché boursier dans son ensemble.

Dans cet article

• Quel est le rendement moyen du marché boursier?
• Les rendements boursiers moyens des 20 dernières années
• Ce que les 20 dernières années de rendements boursiers peuvent nous dire
• Note spéciale :Lorsque votre retrait impacte votre déclaration personnelle
• En bout de ligne

Quel est le rendement moyen du marché boursier?

En apprenant à investir de l'argent, le rendement moyen du marché boursier est un terme que vous êtes susceptible de rencontrer. En général, quand les analystes parlent de bourse et de rendements, ils font généralement référence à l'indice S&P 500 ou au Dow Jones Industrial Average (DJIA), qui est aussi un indice. Il est important de comprendre, cependant, que les rendements boursiers moyens peuvent être basés sur différentes périodes, ainsi que sur différents indices.

Le S&P 500, qui suit 500 grandes entreprises cotées en bourse, est souvent considérée comme une mesure de la performance globale du marché. Le DJIA, qui se compose de 30 des plus grandes sociétés opérant sur le marché, c'est aussi souvent ce que les gens veulent dire quand ils parlent de la bourse. En réalité, bien que, le marché boursier comprend des milliers de sociétés cotées en bourse. Mais regarder un indice boursier permet de se faire une idée de la qualité des actions, en général, faites.

L'un des moyens les plus simples de calculer une moyenne historique en ce qui concerne le marché boursier est de regarder le rendement sur une série d'années, puis de le diviser par le nombre d'années que vous regardez. Cela peut vous donner un rendement annuel. Mais comment fais-tu cela?

Par exemple, nous pourrions commencer par examiner les rendements du DJIA au cours des cinq dernières années :

• 22,34%
• -5,63 %%
• 25,08 %
• 13,42%
• -2,23%

Comme tu peux le voir, le pourcentage de variation annuelle du DJIA a considérablement varié au cours de ces cinq années. Cependant, si nous additionnons les nombres et les divisons par cinq, nous pouvons obtenir un rendement annuel moyen simple de 10,60 %.

Un rendement boursier moyen ne concerne pas la performance à court terme. Au lieu, il regarde la moyenne pour vous donner une idée de ce que vous pourriez voir lorsque la ligne de tendance est lissée au fil du temps. Il brosse un tableau pour les personnes qui planifient des investissements à long terme.

Le tableau suivant présente les rendements boursiers par année au cours des 20 dernières années :

Année S&P 500 DJIA 2019 28,88 % 22,34 % 2018 -6,24 % -5,63 % 2017 19,42 % 25,08 % 2016 9,54 % 13,42 % 2015 -0,73 % -2,23 % 2014 11,39 % 7,52 % 2013 29,60 % 25,50 % 2012 13,41 % 7,26 % 2011 0,00 % 5,53 % 2010 12,78 % 11,02 % 2009 23,45 % 18,82 % 2008 -38,49 % -33,84 % 2007 3,53 % 6,43 % 2006 13,62 % 16,29 % 2005 3,00 % -0,61 % 2004 8,99 % 3,15 % 2003 26,38 % 25,32 % 2002 -23,37 % -16,76 % 2001 -13,04 % -7,10 % 2000 -10,14 % -6,17 %

Les rendements boursiers moyens des 20 dernières années

Comme tu peux le voir, certaines années viennent avec des rendements négatifs. C'est parce qu'il est naturel d'avoir des baisses de marché et qu'il y ait des pertes certaines années. Lorsque le marché boursier se porte bien et connaît une série de rendements positifs, cela s'appelle un marché haussier. D'autre part, lorsque les investisseurs n'ont pas confiance dans le marché et vendent des actions et que les prix baissent pendant une période prolongée, cela s'appelle un marché baissier.

Il est important de considérer les résultats à long terme lors de la planification de votre stratégie d'investissement, plutôt que de répondre à chaque mouvement du marché. Dit autrement, nous voulons examiner les tendances macro plutôt que de nous laisser trop prendre par les tendances micro. Lorsque vous regardez un graphique boursier au jour le jour ou même d'une année à l'autre, il peut sembler qu'il y ait beaucoup de volatilité. Cependant, lorsque vous prenez du recul et regardez le marché boursier moyen sur une période plus longue, il semble moins volatil et vous pouvez tracer une ligne de tendance lisse.

Rendement boursier moyen au cours des 10 dernières années

Regardons le rendement moyen du marché boursier au cours des 10 dernières années, se terminant le 18 novembre, 2020 :

• DJIA :10,29 %
• S&P 500 :11,57 %

Lorsqu'il est mis dans le contexte du rendement annuel historique total, vous pouvez voir que le DJIA et le S&P 500 ont tous deux obtenu de meilleurs résultats au cours de cette dernière période de 10 ans que par rapport à leurs moyennes globales. Par exemple, de 1896 au 25 mai, 2018, la moyenne annuelle pour le DJIA était de 5,42 %. Si vous regardez le S&P 500 depuis sa création en 1926 jusqu'à la fin de 2018, le rendement moyen était d'environ 10 %.

La raison pour laquelle nous utilisons souvent 10 % pour exprimer le rendement annuel moyen attendu des actions est que le S&P 500 en a historiquement fait la moyenne. Cependant, vous pouvez voir que dans le marché haussier après le krach boursier de 2008, le rendement boursier moyen du DJIA et du S&P 500 a été supérieur à ce que nous avions vu auparavant.

Cela dit, les performances passées ne sont jamais une garantie des rendements futurs et peu importe les moyennes, investir en bourse est toujours une entreprise risquée.

Rendement boursier moyen au cours des 20 dernières années

Nous pouvons également examiner les perspectives à plus long terme en additionnant les rendements annuels des années de la période de 20 ans la plus récente, se terminant le 18 novembre, 2020 :

• DJIA :6,23 %
• S&P 500 :6,67 %

En regardant les 20 dernières années, bien que, le rendement boursier moyen n'est pas aussi élevé, en partie parce qu'il englobe les séquelles du buste dot-com du début des années 2000, ainsi que la Grande Récession. Le DJIA a toujours surperformé ses rendements historiques, bien que, alors que le S&P 500 ne l'a pas fait.

Une autre considération lors de l'examen des retours, et lors de l'examen de votre stratégie d'investissement et de votre planification financière, est le fait que les dividendes peuvent jouer un rôle dans le montant que vous obtenez. Par exemple, de 1930 à 2019, les dividendes représentaient 42 % des rendements totaux du S&P 500. Ce que cela nous dit, c'est qu'investir dans des actions à dividendes ou se concentrer sur des fonds qui versent des dividendes - et réinvestir ces dividendes - peut vous aider à augmenter votre portefeuille au fil du temps.

Lorsque vous regardez les rendements sur 30 ans, bien que, vous commencez à voir un meilleur effet, surtout pour le S&P 500. Le rendement moyen des investissements sur 30 ans se terminant le 18 novembre, 2020 pour le S&P 500 est de 10,11 %.

Ce que les 20 dernières années de rendements boursiers peuvent nous dire

Lorsque l'on examine la croissance du portefeuille au fil du temps, vous pouvez voir que même s'il peut y avoir des années avec de grosses baisses (voir la baisse de plus de 38% du S&P 500 en 2008), les choses ont tendance à se stabiliser sur une longue période. Plus vous êtes sur le marché, plus vous avez de chances de voir des rendements continus relativement stables et de constituer votre portefeuille.

Pour de nombreux investisseurs, une stratégie qui comprend l'achat de fonds indiciels et de fonds négociés en bourse (FNB) peut avoir beaucoup de sens. Investir dans un fonds indiciel ou un FNB qui suit un indice général comme le S&P 500 peut vous donner la possibilité de tirer généralement parti des performances du marché à long terme.

Lors de l'achat de fonds indiciels et d'ETF, il est logique d'examiner les ratios de dépenses et autres coûts. Frais de fonds indiciels actions, en moyenne, environ 0,07 % en ratios de dépenses, tandis que les ETF sur indices boursiers facturent 0,18% en moyenne. Cependant, il n'est pas rare de voir des ETF indiciels avec des ratios de dépenses encore plus bas. Gardez cela à l'esprit, car un ratio de dépenses plus élevé réduira votre rendement.

Une autre considération est que les ETF se négocient comme des actions sur le marché, vous pourriez donc voir des coûts de transaction inférieurs. En réalité, avec certains courtiers réduisant leurs coûts de transaction à 0 $ pour les transactions boursières, il est possible d'éviter les frais de transaction sur les ETF indiciels. L'achat d'un fonds commun de placement indiciel peut entraîner des coûts plus élevés, bien que certains courtiers proposent leurs propres fonds indiciels sans frais de transaction.

À la fin, il est important de comparer vos choix et de déterminer ce qui vous convient le mieux. Les frais peuvent réduire vos rendements à long terme, il peut donc être judicieux de les garder aussi bas que possible.

Note spéciale :Lorsque votre retrait impacte votre déclaration personnelle

Il est important de se rappeler que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Nous pouvons obtenir un certain contexte en examinant les rendements sur 20 ans - ou d'autres chiffres de rendement moyen du marché boursier - mais cela ne signifie pas que vous constaterez personnellement des gains constants au cours d'une année donnée.

En réalité, quand vous regardez les rendements annuels, les choses commencent à être très différentes, et cela peut avoir un impact plus important lorsque vous essayez de déterminer quand liquider certaines de vos actions. A un moment donné, vous devrez peut-être vendre des actions afin de couvrir vos frais de subsistance ou d'atteindre un autre objectif financier. Dans ce cas, le fait que le rendement moyen du marché boursier soit de 10 % chaque année peut ne pas sembler aussi réconfortant parce que vous êtes obligé de vendre une année comme 2008, lorsque vous constatez une perte énorme.

En général, il peut souvent être judicieux d'essayer d'éviter de vendre dans une année creuse si possible afin d'éviter ces pertes. Une façon d'y parvenir est d'utiliser une stratégie d'investissement en compartiments. Avec cette méthode, vous conservez une partie de votre portefeuille en espèces. Si vous liquidez certaines de vos actions lorsque le marché est élevé, et garder suffisamment d'argent en main pour un ou deux ans de dépenses, vous pouvez réduire les chances de puiser dans votre portefeuille au cours d'une année où cela entraînera des pertes. Vous pouvez également obtenir au moins un certain rendement sur votre argent en le conservant dans un compte d'épargne à haut rendement.

Il est essentiel de réaliser que lorsque l'on examine le rendement moyen du marché boursier, c'est différent de votre portefeuille individuel. Même si vous utilisez des produits indiciels pour essayer de maintenir le rendement de votre portefeuille proche du rendement moyen, votre portefeuille personnel risque d'être encore un peu décalé, et vos rendements globaux dépendront du moment où vous finirez par acheter et vendre.

En bout de ligne

Bien que l'examen du rendement moyen du marché boursier puisse vous aider à avoir une idée de ce à quoi vous attendre et vous permettre de faire des plans pour votre portefeuille, il est important de considérer que vous devez toujours tenir compte de votre situation financière personnelle et élaborer un plan qui fonctionne pour vous.

Un bon taux de rendement dépend de votre calendrier d'investissement, buts, et la tolérance au risque. Ce qui est bon pour vous peut être différent de ce qui est bon pour quelqu'un d'autre. Certaines personnes essaient activement de battre une performance de référence, tandis que d'autres sont plus intéressés par le simple suivi des performances globales du marché, telles qu'elles sont exprimées par les rendements du S&P 500 ou du DJIA.

Les investisseurs débutants peuvent avoir la meilleure expérience en commençant par un robot-conseiller qui peut les aider à tirer parti des investissements indiciels conçus pour aider les clients à voir les performances en ligne avec les objectifs et les objectifs à long terme. Si vous êtes submergé par les options d'investissement, vous pouvez également envisager de parler à un conseiller financier.

À la fin, la plupart des investisseurs à long terme sont susceptibles de faire fructifier leur patrimoine plus efficacement en investissant régulièrement au fil du temps plutôt qu'en essayant d'adopter une approche à court terme du marché.