Aperçu de la loi Sarbanes Oxley

Les Sarbanes-Oxley La loi de 2002 a été adoptée en réponse au tristement célèbre scandale Enron. L'objectif de la loi est de fournir une meilleure gouvernance d'entreprise pour la comptabilité financière et les connaissances d'initiés au niveau de la direction afin de protéger le public, les employés d'une entreprise et ses investisseurs. Finalement, la loi Sarbanes-Oxley prévoit une plus grande surveillance des sociétés par la création de 11 « titres » applicables à toutes les organisations cotées en bourse.

Titre I :Conseil de surveillance comptable des entreprises publiques

Le Public Company Accounting Oversight Board est créé pour s'assurer que les directives Sarbanes-Oxley sont suivies. Le conseil d'administration rend compte de la gouvernance d'entreprise et poursuit ceux qui violent les dispositions Sarbanes-Oxley. En 2010, une modification de la loi Sarbanes-Oxley permet au président des États-Unis de supprimer, ou remplacer, membres du conseil d'administration si nécessaire.

Titre II :Indépendance de l'auditeur

Ce titre explique les services qu'un auditeur peut effectuer tout en restant indépendant de tout conflit d'intérêts. C'est ce qu'on appelle la disposition relative à l'« indépendance de l'auditeur ». Tout simplement, il empêche une personne ayant un intérêt personnel dans le résultat d'un audit d'effectuer l'audit.

Titre III :Responsabilité d'entreprise

Ce titre fonctionne sur la conviction que le conseil d'administration d'une société devrait être responsable des rapports financiers de l'organisation. Essentiellement, il empêche la haute direction de prétendre l'ignorance en cas de fraude. Ce titre établit le besoin de comités d'audit au sein d'une organisation et décrit les responsabilités des dirigeants pour superviser la comptabilité. Il oblige également les dirigeants à fournir un préavis suffisant avant une "période d'interdiction" lorsque les employés ne pourront pas modifier leurs options 401k. Des périodes de black-out surviennent lors de restructurations d'entreprises, et ils sont toujours légaux, mais les employeurs doivent maintenant fournir un préavis.

Titre IV :Exactitude des divulgations

Ce titre prévient tout conflit d'intérêts entre les analystes des divisions de recherche en investissement et de banque d'investissement de deux sociétés. Essentiellement, il établit les domaines potentiels de conflit d'intérêts entre les analystes en investissement et les sociétés cotées en bourse. Les analystes peuvent ne pas recevoir l'approbation préalable de leurs recherches et recommandations aux sociétés de banque d'investissement par toute personne travaillant directement pour la société.

Titre V :Soutenir la Commission

Ce titre fournit diverses ressources pour soutenir les travaux de la commission, notamment la publication d'études régulières sur les cabinets comptables, agences de notation et banques d'investissement.

Titre VI :Malversation d'entreprise

Toute entreprise précédemment impliquée dans une action en justice pour fraude ou accusée de malversation sera soumise à un examen minutieux à l'avenir conformément au titre VI.

Titre VIII : Loi de 2002 sur la responsabilité des entreprises et des entreprises en matière de fraude judiciaire

Ce titre est spécifiquement nommé car c'est le titre utilisé pour poursuivre quiconque viole les dispositions énoncées dans Sarbanes-Oxley. Il décrit les ramifications juridiques exactes pour toute personne impliquée dans la fraude d'entreprise selon la loi.

Titres V-XI :Fraude en entreprise

Les trois derniers titres de la loi Sarbanes Oxley se rapportent tous aux responsabilités d'une entreprise de déclarer ses propres impôts et d'éviter la fraude d'entreprise. Ils sont moins préoccupés par la façon dont une entreprise interagit avec le public. Alors que les dispositions précédentes concernent le comportement interne, ces dispositions décrivent les exigences imposées aux dirigeants et aux entreprises pour qu'ils s'engagent dans des activités éthiques, affaires licites à l'extérieur.