La vérité dans la loi sur les prêts expliquée

Les La vérité dans la loi sur les prêts est une loi qui a été promulguée en 1968 pour aider à protéger les consommateurs. Avant la mise en place de cette loi, les prêteurs pourraient s'engager dans beaucoup plus de pratiques douteuses qu'ils ne le peuvent aujourd'hui. Voici les bases de la Truth in Lending Act et comment elle vous aide en tant que consommateur.

But de la vérité dans la loi sur les prêts

L'objectif principal de la Truth in Lending Act est de s'assurer que les consommateurs comprennent dans quoi ils s'engagent. La Truth in Lending Act est conçue pour fournir une divulgation complète de toutes les transactions financières impliquant des consommateurs. Par conséquent, lorsque vous signez un document financier, comme un contrat de prêt ou de carte de crédit, vous êtes maintenant présenté avec tous les faits à l'avance, en cours d'écriture. Il n'y a plus de zone "grise", et les prêteurs doivent vous dire ce qu'ils vous facturent avant de le faire. La Truth in Lending Act est divisée en différentes sous-parties pour couvrir plusieurs secteurs différents de la communauté financière. Voici les différentes sous-parties et comment elles vous affectent.

Sous-partie C

Cette section de la Truth in Lending Act traite du crédit fermé. Le terme « crédit fermé » fait référence à un type de prêt qui nécessite le remboursement intégral du solde et des intérêts dans un certain délai. Ce type de prêt concerne les prêts auto, prêts hypothécaires et prêts personnels fixes.

Cette section énonce les règles sur ce qui doit être divulgué aux emprunteurs. Il indique également aux prêteurs comment ils doivent gérer les soldes créditeurs et la bonne façon de calculer un taux de pourcentage annuel. Avant la mise en place de cette loi, le prêteur pourrait modifier la façon dont il a calculé votre taux d'intérêt à votre insu. Par conséquent, les frais d'intérêt pourraient finir par être beaucoup plus élevés que ce à quoi vous vous attendiez. Avec cet article de la loi sur la vérité en matière de prêt en place, les prêteurs doivent tout divulguer sur leurs taux d'intérêt et la façon dont ils sont calculés.

Cette section couvre également le droit de rétractation de l'acheteur. Cela donne à l'acheteur le droit d'annuler une transaction de crédit dans les trois jours suivant l'achat.

Sous-partie E

La sous-partie E est une autre partie très critique de la Truth in Lending Act. Cette sous-partie traite spécifiquement des hypothèques et de ce qu'elles doivent divulguer aux emprunteurs potentiels. Par exemple, les prêteurs doivent vous montrer le coût annuel total du prêt ainsi que ce que vous paierez en frais d'intérêt sur la durée du prêt.

De plus, les prêteurs doivent fournir à un emprunteur potentiel une « estimation de bonne foi » des frais de clôture dans les trois jours suivant la demande de prêt hypothécaire. Cela signifie que dans les trois jours suivant le dépôt d'une demande de prêt hypothécaire, le prêteur doit vous fournir une ventilation détaillée de tout ce qui est impliqué dans les frais de clôture. Si le prêteur ne le fait pas, c'est en violation de la loi. Cet article de la loi peut vous être très utile en tant qu'emprunteur, car le prêteur ne peut pas inclure de frais supplémentaires dans les frais de clôture à votre insu.