Explication du dépouillement des dividendes

Dépouillement des dividendes est le processus d'achat d'un titre juste avant qu'il ne verse des dividendes, puis le revendre immédiatement une fois le dividende payé. Ce processus se traduit par un gain pour les acheteurs dans la somme du dividende. Ça aussi, cependant, entraîne probablement une perte lorsque les actions sont revendues, car elles seront évaluées à la baisse immédiatement après le versement d'un dividende. Si le capital tiré du dividende est supérieur à la baisse de prix, l'acheteur réalise un bénéfice.

Radiation de perte en capital

Pendant de nombreuses années, cette stratégie a été doublement bénéfique. Non seulement le propriétaire gagnerait le dividende, ils pourraient amortir la perte au moment de la vente grâce à une stratégie de perte en capital. Cela pourrait compenser un certain degré de plus-values ​​à court terme dans d'autres investissements. Pendant des années, l'utilisation du dépouillement des dividendes à la fois pour le profit et pour réduire l'impôt à payer était un modèle populaire. Depuis 2003, cependant, il n'est plus possible d'amortir une moins-value si le bien est acheté et revendu dans les trois mois. Il s'agit d'empêcher les particuliers et les entreprises d'utiliser le modèle de dépouillement des dividendes pour éviter de payer des impôts.

Dépôt de dividendes d'entreprise

Au niveau de l'entreprise, le dépouillement des dividendes était un modèle pour payer les propriétaires d'entreprise par le biais de gains en capital plutôt que par l'utilisation d'un salaire. Dans ce modèle, la société achèterait ses propres actions juste avant le versement des dividendes. Ces dividendes, alors, seraient remis aux associés et propriétaires. Les actions seraient revendues au prix déprécié. Les propriétaires bénéficieraient de la fiscalité plus faible appliquée aux plus-values ​​qu'à un bonus. La société dans son ensemble profiterait de la radiation de la perte en capital. Comme cette radiation n'est plus possible, l'IRS a comblé l'écart sur le dépouillement des dividendes des sociétés en raison de l'évasion fiscale.

Quand utiliser le dépouillement des dividendes

Étant donné que le dépouillement des dividendes ne peut plus fournir d'évitement fiscal, il est moins attrayant qu'autrefois. Toutefois, cela peut être une option de profit intéressante. Le dépouillement du dividende peut être efficace lorsque l'acheteur estime que le dividende sur le point d'être payé sera supérieur à la perte subie au moment de la vente. Par exemple, L'action A se négocie actuellement à 10 $ et versera sous peu un dividende de 3 $. John achète l'action A, perçoit le dividende, et cherche à le revendre à un autre propriétaire. Le prix actuel du marché est de 8 $. Même s'il perdra 2 $ sur la vente, John a réalisé un profit de 1 $ grâce au dépouillement des dividendes.

Quand éviter le dépouillement des dividendes

Le démembrement des dividendes est un pari très risqué. Vous serez imposé sur les dividendes gagnés à un taux plus élevé que vous ne serez imposé sur vos autres investissements. Puisque la radiation ne s'applique plus, vous n'aurez aucun avantage fiscal sur le back-end. L'effet de cette taxe et la perte due à la négociation à un coût inférieur compenseront presque toujours un gain de dividende à moins que vous ne trouviez une rare opportunité réussie.