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Rendement du dividende

Vous n'êtes pas sûr de la différence entre un dividende et un rendement de dividende ? Pas de problème! Nous ne nous contenterons pas de vous mettre au clair et de vous apprendre quelques mathématiques.

Qu'est-ce que le rendement du dividende ?

Le rendement du dividende est le dividende que vous gagnez en détenant des actions d'une entreprise, exprimé en pourcentage du cours actuel de l'action. Les dividendes sont un avant-goût régulièrement émis des bénéfices d'une entreprise payés par action, qu'une action soit à la hausse ou à la baisse, bien que les conseils d'administration puissent les augmenter ou les réduire en fonction de la santé financière de l'entreprise. Dividendes, dans l'ensemble, sont plus fréquents chez les personnes âgées, entreprises massives. Procter &Gamble les paie; Google ne le fait pas.

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Étant donné que les dividendes sont versés aux investisseurs sur une base par action, cela n'a pas beaucoup de sens de comparer les dividendes réels pour évaluer si une entreprise rembourse beaucoup aux investisseurs. Par exemple, Ford Motor Company verse un dividende d'environ 15 cents par action tandis qu'Apple verse environ 73 cents. Donc, il semblerait que vous feriez beaucoup plus de dividendes d'Apple, droit? Mais considérez ceci:l'action Ford se négocie à environ 10 $ par action tandis que l'action Apple se négocie à plus de 150 $ par action, donc un investissement de 150 $ dans Apple vous rapporterait 73 cents en dividendes trimestriels, mais le même montant en actions Ford vous rapporterait 208% de plus - 2,25 $.

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Le rendement du dividende est un moyen de comparer les dividendes d'une action à l'autre en fonction de la part du dividende dans le cours de l'action. Le rendement du dividende est calculé en divisant le montant qu'une entreprise paie par an par le cours de l'action, ainsi par exemple, si XYZ Corporation verse un dividende annuel de 10,00 $ sur une action de 200,00 $, le rendement du dividende serait de 5%.

Formule de rendement du dividende

Sans plus tarder, présentant l'équation financière ultra-rare qui — c'est assez simple :

Formule de rendement du dividende

Rendement du dividende =Dividende annuel/cours de l'action X 100

Le rendement du dividende est toujours exprimé en pourcentage. Comme partout ailleurs, le monde financier regorge de gens qui se disputent pour savoir si vous trempez votre fromage grillé dans une soupe toe-may-toe ou toe-mah-toe ! Vous pourriez rencontrer un rendement du dividende qui reflète le total des dividendes versés au cours de l'exercice le plus récent, dividende total versé au cours des quatre derniers trimestres quelle que soit l'année, ou encore le dividende le plus récent multiplié par quatre pour extrapoler les dividendes futurs. Cela peut faire une grande différence si une action en particulier a connu de fortes fluctuations de prix. Comme vous pouvez le voir en jouant avec un graphique comme celui-ci montrant le cours historique de l'action Exxon par rapport au rendement du dividende de l'action, quand le cours de l'action monte, le rendement du dividende baissera car le dividende représente un pourcentage plus faible du cours de l'action, et vice versa, comment une baisse du cours des actions signifie généralement un rendement de dividende plus élevé.

Pour cette raison, un propriétaire d'actions peut ne pas être d'humeur à célébrer la hausse du rendement des dividendes. En 2018, Ford avait un rendement de dividende très élevé de près de 7%, mais cela s'est reflété par le fait que l'action avait perdu près de 50 % de sa valeur au cours des 5 années précédentes. Il existe même un terme pour les entreprises qui utilisent des rendements de dividendes élevés pour inciter les investisseurs à acheter des actions ratées :les pièges de la valeur des dividendes. Et vous voudrez probablement les éviter !

Plus besoin de lever le petit doigt et de calculer vous-même le rendement du dividende. De nombreux sites Web financiers qui fournissent des informations sur les actions et les FNB calculeront le rendement des dividendes et d'autres mesures pour vous.

Comment calculer le rendement du dividende

Les rendements des dividendes varieront en fonction des nombres que vous utilisez pour entrer dans l'équation. De loin, Le rendement du dividende est le plus souvent utilisé pour désigner le rendement du dividende actuel. Cela nécessite une étape de plus que l'équation ci-dessus, puisque vous multiplierez le dividende trimestriel actuel pour refléter combien le dividende annuel devrait être (à condition que le dividende ne soit ni augmenté ni diminué.)

Rendement du dividende actuel =(Dividende actuel X 4)/(Cours actuel de l'action) X 100

Ainsi par exemple, voici le rendement du dividende pour AT&T pour le 2 janvier, 2019.

L'action a clôturé à 29,54 $. Le dividende trimestriel était de 0,50

Rendement du dividende AT&T au 2 janvier 2019 =(0,50 X 4)/29,54 $ X 100, ou 6,77%

Calculons maintenant un rendement de dividende historique pour Microsoft, en utilisant le 27 octobre, 2004, le jour où en remportant les World Series, les Red Sox de Boston ont finalement brisé la malédiction du Bambino, longue de 86 ans. L'action a clôturé à 28,15 $. Le dividende trimestriel était de 0,08. Donc:

Ce jour la, Le rendement du dividende de Microsoft était de (0,08 X 4)/28,15 $ X 100, ou 1,137 %

Régimes de réinvestissement des dividendes

Pitié pour le pauvre plan de réinvestissement des dividendes, aux prises avec le DRIP, peut-être le pire acronyme de l'histoire. C'est dommage, parce que les DRIP sont singulièrement anti-gouttes, une clé incroyable pour la création de richesse dont le pouvoir ne pourrait être plus facile à exploiter. Voir, lorsque vous investissez dans une société qui verse des dividendes ou dans des fonds communs de placement ou des FNB qui investissent dans ces sociétés, vous aurez la possibilité de recevoir des paiements de dividendes trimestriels ou de les réinvestir à la place par le biais d'un RRD. Un DRIP prend simplement ces dividendes et achète plus d'actions de cette société produisant des dividendes, sans frais de transaction ou de négociation. Vous n'avez pas à rechercher des actions spécifiques qui offrent des programmes DRIP, certains robots-conseillers réinvestiront vos dividendes pour vous. Cela signifie que vous pouvez conserver votre stratégie d'investissement et investir plus d'argent (vos dividendes) sans même y penser.

Même si Albert Einstein n'a pas qualifié l'intérêt composé de « huitième merveille du monde », comme le dit la légende, cela n'atténue pas le phénomène selon lequel les gains sur les gains créent miraculeusement un effet boule de neige pour la valeur de l'investissement. Un cours boursier en hausse est l'un des moteurs de cette croissance et un réinvestissement constant des dividendes l'autre. Sites de fans de dividendes (oui, il y en a beaucoup) aiment souligner qu'une bonne partie de la valeur nette de 80 milliards de dollars de Warren Buffett peut être attribuée au fait que ses plus gros avoirs se trouvent dans des sociétés comme Wells Fargo, Kraft Heinz et Coca-Cola, qui paient tous des dividendes. Même si l'une des actions dans lesquelles vous souhaitez investir n'a pas de programme DRIP, certains fournisseurs d'investissement investiront automatiquement les dividendes pour vous.

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Financer sa retraite avec des dividendes

C'est à vous de décider ce que vous voulez faire avec vos dividendes. Vous pourriez les réinvestir, les dépenser ou les garder pour plus tard dans la vie. Ceux qui ont lu des manuels de retraite comme celui-ci auront sûrement entendu parler de la règle des 4 %, une ligne directrice introduite par un conseiller financier nommé William Bengen. M. Bengen a analysé les chiffres et a découvert que si vous retirez annuellement 4% d'un portefeuille de retraite bien investi et que vous ajustez l'inflation, vous êtes moins susceptible de manquer d'argent à votre retraite. Si vous avez un équilibre, portefeuille diversifié, la croissance du marché boursier (qui a historiquement augmenté d'environ 7% par an) rendrait raisonnable un prélèvement annuel de 4% sur les fonds sans jamais avoir à toucher à votre principe. Attention cependant :les investissements sont spéculatifs et il est important de comprendre que les résultats passés ne doivent jamais être compris comme des garanties, mais plutôt des prédicteurs imparfaits des performances futures.

Une stratégie d'investissement de retraite particulière qui espère obtenir un revenu constant consiste à investir dans des actions qui versent des dividendes d'année en année. Cela signifie que quelle que soit la performance d'une action donnée, vous disposerez d'un flux de revenu annuel constant. Cela dit, si, lorsque certaines entreprises obtiennent de mauvais résultats, elles retirent les dividendes qu'elles versent et réinvestissent cet argent dans l'entreprise. Bien sûr, comme nous en avons parlé plus haut, le rendement du dividende peut fluctuer en fonction du cours de l'action, mais une détention cohérente d'actions d'une entreprise garantira que le dividende reste à peu près le même. En réalité, il y a une liste d'actions appelées les aristocrates du dividende, les 53 actions du S&P 500 qui ont augmenté leurs dividendes chacune des 25 dernières années, démontrant que même dans les pires conditions de marché, ils apprécient leurs investisseurs et tentent de les retenir avec des paiements en espèces croissants - ils sont un peu comme les pourboires que vous pouvez payer au portier de votre immeuble ou au gars d'UPS pour vous assurer que vos boîtes Amazon arrivent à votre porte sans avoir l'air d'avoir été des dingos ' jouets à mâcher.

Mais attention :quels que soient leurs dividendes, la sélection d'actions n'est jamais, toujours une bonne idée; des tonnes d'études montrent que même les professionnels payés pour sélectionner des actions ne parviennent pas à surperformer le marché dans son ensemble sur le long terme. Pour cette raison, bon nombre des plus grands esprits d'investissement de l'histoire, comme le père de la théorie des portefeuilles modernes, Harry Markowitz, conseillent qu'un portefeuille hautement diversifié maximise la hausse des investissements et minimise les baisses potentielles à long terme. Ford Motor Company a peut-être de bons antécédents en matière de versement de dividendes, mais si vos 100 $, 000 investissements se sont dépréciés de 50 % en quelques années, ces contrôles annuels pourraient-ils apporter un confort froid?

Si vous adhérez au principe de diversification des investissements mais que vous souhaitez également essayer de payer vos factures avec des dividendes, il y a d'excellentes options. Étant donné que les entreprises qui versent des dividendes sont souvent les vieux mastodontes financiers qui existent depuis toujours, un investissement dans un FNB à frais modiques spécialisé dans les actions à grande capitalisation offrira un rendement de dividende par action relativement élevé sur votre investissement. Il existe également une poignée d'ETF comme celui-ci de Vanguard qui suit l'indice FTSE High Dividend Yield, investir exclusivement dans des sociétés à haut rendement de dividende. Puisqu'un prix vous achètera des lambeaux de près de 400 entreprises, vous serez, espérons-le, à l'abri des graves ralentissements dans des entreprises ou des secteurs spécifiques tout en étant en mesure de vérifier les dividendes trimestriels pour garder les lumières allumées, votre frigo plein et le chaton nourri pendant votre retraite. Pour diversifier davantage votre portefeuille, vous pouvez vous inscrire auprès d'un robot-conseiller qui investira votre argent dans un large éventail d'actions, obligations et de l'immobilier dans de multiples marchés et industries.

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