Qu'est-ce qu'un compte Wrap ?

Un compte wrap fait référence à un compte de placement géré par un courtier moyennant des frais annuels fixes. Le forfait annuel, qui varie de 1% à 3% des actifs sous gestion (AUM)Actifs sous gestion (AUM)Les actifs sous gestion (AUM) sont la valeur marchande totale des titres qu'une institution financière possède ou gère pour le compte de ses clients., couvre toutes les dépenses liées à la gestion du compte, comme l'administration, commission, frais de gestion.

Sommaire

• Un compte wrap est géré par un courtier pour un forfait annuel, qui varie de 1% à 3% des actifs sous gestion.
• Le forfait annuel couvre toutes les dépenses liées à la gestion du compte wrap.
• Les comptes wrap sont une option populaire pour éviter le barattage.

Comprendre un compte wrap

Les comptes intégrés sont un type de compte géréCompte géréUn compte géré est un portefeuille d'actions ou d'obligations – ou une combinaison des deux – qui appartient à un seul gestionnaire. L'investisseur embauche un professionnel lorsqu'un investisseur paie des frais annuels fixes aux professionnels de l'investissement pour (1) gérer leurs investissements dans ce compte et (2) avoir accès à un certain nombre de services. Les types de services applicables dépendent de la société de bourse, mais comprend généralement :

• Services de planification financière
• Services de conseil en investissement
• Services de suivi des performances
• Services commerciaux

Étant donné que les comptes wrap ne sont facturés que des frais annuels fixes, ils sont une option populaire pour empêcher le barattage. Le barattage fait référence à un courtier qui achète et vend des investissements dans un compte dans le but de générer une commission supplémentaire (au profit du courtier) et sans tenir compte des objectifs d'investissement du client. Par ailleurs, avec un forfait annuel basé sur les actifs sous gestion, les courtiers sont généralement fortement incités à générer les rendements les plus élevés possibles, ce qui augmenterait l'actif géré et les honoraires perçus.

Le principal inconvénient d'un compte wrap est qu'il nécessite un montant d'investissement minimum élevé - généralement supérieur à 50 $, 000. Un tel inconvénient est un sous-produit de la structure des frais annuels forfaitaires, car les courtiers seraient réticents à gérer un petit encours sous gestion, ce qui se traduirait par une petite cotisation annuelle forfaitaire pour eux.

Compte wrap vs compte de courtage à service complet

Une alternative courante à un compte wrap est un compte de courtage à service complet. Un compte de courtage à service complet est également un compte de placement géré par un courtier. Cependant, la différence réside dans les frais – les comptes de courtage à service complet facturent généralement des frais de commission par transaction en plus des frais de gestion et d'administration.

Bien qu'un compte wrap supprime le conflit d'intérêts potentiel lié au barattage. un compte de courtage à service complet avec une activité de négociation faible à modeste entraînerait probablement des dépenses totales inférieures à celles d'un compte intégré. Lors de la détermination du compte à ouvrir, il est important de considérer :

3. Le niveau d'activité commerciale attendu
4. Les frais annuels fixes du compte wrap par rapport aux frais du compte de courtage à service complet
5. Le type de services inclus dans un compte wrap

Investissements dans un compte wrap

Les types de placements applicables dans un compte intégré dépendent entièrement des objectifs de placement du client. Par exemple, un client averse au risque peut avoir son compte wrap composé principalement d'obligations, tandis qu'un client à la recherche de risques peut avoir son compte wrap composé principalement d'actions. Les types d'investissements dans un compte intégré peuvent aller d'actions et d'obligations individuelles à des fonds communs de placement. obligations, ou d'autres titres. Les fonds communs de placement appartiennent à un groupe d'investisseurs et sont gérés par des professionnels. Connaître les différents types de fonds, Comment ils travaillent, et les avantages et les compromis d'investir dans ces fonds et les fonds négociés en bourse.

Considérations clés

Il y a deux considérations clés concernant les comptes wrap :

• Frais sur frais :Si un compte wrap contient des fonds, comme les fonds communs de placement, les frais de fonds associés seront applicables en plus des frais fixes du compte wrap.
• Difficulté à transférer des investissements hors du compte :Dans le cas où les investissements dans le compte wrap sont la propriété de la société de courtage, l'investisseur peut ne pas être en mesure de transférer les investissements de ce compte vers un compte dans une autre entreprise.

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