Qu'est-ce que le sophisme narratif ?

L'une des limites de notre capacité à évaluer objectivement l'information est ce qu'on appelle le sophisme narratif. Nous aimons les histoires et nous laissons notre préférence pour une bonne histoire obscurcir les faits et notre capacité à prendre des décisions rationnelles. Cela signifie que nous pouvons être attirés vers un résultat moins souhaitable simplement parce qu'il a une meilleure histoire. Il s'agit d'un concept important en finance comportementaleFinance comportementaleLa finance comportementale est l'étude de l'influence de la psychologie sur le comportement des investisseurs ou des praticiens de la finance. Il inclut également les effets ultérieurs sur les marchés. Il met l'accent sur le fait que les investisseurs ne sont pas toujours rationnels.

Pourquoi aimons-nous les récits et tombons-nous dans le sophisme narratif ?

Nous sommes tous programmés pour aimer les histoires. Pourquoi aimons-nous les histoires ? Typiquement, les histoires ont un contenu émotionnel qui fait appel à notre raisonnement subconscient ou réflexif. Parce que les histoires ont cette composante émotionnelle, ils sont très faciles à retenir.

Lorsque les enseignants donnent des cours aux élèves, ils utilisent souvent des histoires. Ils le font précisément parce qu'ils savent que les élèves peuvent plus facilement retenir et mémoriser les informations contenues dans les histoires.

Le sophisme narratif découle de cet amour inné des histoires.

Problèmes avec le sophisme narratif

Le problème avec les histoires, c'est qu'elles peuvent influencer négativement notre façon de penser. Ce qui est intéressant sur les marchés financiers, c'est que les investisseurs abandonnent souvent les preuves au profit d'une bonne histoire. C'est l'une des raisons pour lesquelles les gens hésitent parfois à investir dans la valeur, ce qui oblige les investisseurs à regarder les actions qui peuvent ne pas avoir les meilleures histoires. En réalité, ils ont souvent des histoires horribles. Les actions les plus admirées ont les plus belles histoires, mais ils ont aussi tendance à avoir les prix les plus élevés.

Les courtiers ont profité du sophisme narratif pendant des années, convaincre les clients d'investir dans une action en leur racontant une belle histoire sur l'entreprise.

Donc, êtes-vous limité dans votre apprentissage en tombant dans le sophisme narratif ? Étiqueter les histoires en tant que telles, les mettre de côté, et essayez de vous concentrer uniquement sur les faits.

Ressources additionnelles

Merci d'avoir lu l'explication de CFI sur le sophisme narratif et pourquoi il est important d'en être conscient en finance. Pour apprendre plus, consultez le cours de finance comportementale de CFI.

Les ressources utiles supplémentaires incluent :

• Glossaire de la finance comportementaleLexique de la finance comportementaleCe glossaire de la finance comportementale comprend les biais d'ancrage, Biais de confirmation, Biais de cadrage, Biais de troupeau, Biais rétrospectif, Illusion de contrôle
• Qu'est-ce que la modélisation financièreQu'est-ce que la modélisation financièreLa modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Présentation de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle.
• Bias de cadrage Biais de cadrage Le biais de cadrage se produit lorsque les gens prennent une décision en fonction de la façon dont l'information est présentée, par opposition à seulement sur les faits eux-mêmes. Les mêmes faits présentés de deux manières différentes peuvent conduire à des jugements ou à des décisions différents de la part des personnes.
• Biais égoïste Biais égoïsteUn préjugé égoïste est une tendance en finance comportementale à attribuer les bons résultats à nos compétences et les mauvais résultats à la pure chance. En d'autres termes, nous avons choisi comment attribuer la cause d'un résultat en fonction de ce qui nous rend le plus beau.