Qu'est-ce que l'indicateur Harvard MBA?

L'indicateur du MBA de Harvard est conçu pour aider les individus à évaluer les opportunités du marché des investissements en fonction du nombre d'étudiants du MBA de Harvard qui travaillent dans ce qui est considéré comme des « domaines sensibles au marché ».

L'indicateur Harvard MBA est un indicateur à long terme, indicateur à contre-courant. Il fournit un calcul du nombre total d'étudiants diplômés de la Harvard Business School avec un MBA qui commencent à travailler dans certains secteurs d'activité. Les postes comprennent :

• Banque d'investissement
• Private EquityPourquoi Private EquityPourquoi Private Equity est une question d'entretien de private equity que vous rencontrerez si vous passez par le processus d'entretien dans une société de capital-investissement
• Vente et négociation de titres
• Capital-risque
• Leveraged Buyout (LBO)Leveraged Buyout (LBO)Un Leveraged Buyout (LBO) est une transaction par laquelle une entreprise est acquise en utilisant la dette comme principale source de contrepartie.

Lorsque l'indicateur Harvard MBA révèle qu'au moins 30% de tous les diplômés en commerce de Harvard entrent dans les domaines sensibles au marché mentionnés ci-dessus, un signal général de vente boursière est indiqué. Par exemple, supposons qu'il y a un flot de MBA de Harvard dans le domaine de la banque d'investissement. Dans ce cas, selon l'indicateur, le marché boursier dans son ensemble risque de devenir baissier.

Cependant, lorsque les pourcentages de diplômés de Harvard poursuivant de telles carrières tombent en dessous de 10 %, l'indicateur génère plutôt un signal qui indique de bonnes perspectives pour un marché boursier en hausse.

Sommaire

• L'indicateur Harvard MBA est un indicateur à long terme, indicateur à contre-courant qui calcule le nombre de diplômés de la Harvard Business School qui étudient des domaines sensibles au marché liés à la finance et au commerce.
• Si 30% ou plus des étudiants du MBA de Harvard se dirigent vers des positions de marché sensibles, l'indicateur suggère que c'est le bon moment pour vendre des actions. Inversement, si 10 % ou moins se dirigent vers de telles positions, l'indicateur fournit un signal d'achat global pour les actions.
• L'indicateur Harvard MBA est ésotérique et considéré comme quelque peu archaïque; il n'est généralement utilisé qu'en conjonction avec d'autres indicateurs techniques.

Histoire de l'indicateur Harvard MBA et comment il fonctionne

En raccourci, l'indicateur Harvard MBA est parfois appelé plus simplement l'indicateur HBS (Harvard Business School). L'indicateur HBS est quelque peu ésotérique, ce qui signifie qu'il n'est pas vraiment destiné à être utilisé par un large public mais par des commerçants plus spécialisés qui comprennent sa signification. En outre, même les traders qui l'utilisent l'utilisent rarement comme indicateur de trading unique. Cependant, ils le combinent plutôt avec d'autres indicateurs utilisés pour suivre les secteurs de la finance et du commerce, tels que la marge bénéficiaire et le ratio d'endettement Ratio d'endettement Le ratio d'endettement est un ratio de levier qui calcule la valeur de la dette totale et des passifs financiers par rapport au total des capitaux propres.

Lorsque l'indicateur Harvard MBA est qualifié de long terme et à contre-courant, l'indicateur est conçu pour fournir des signaux d'investissement à long terme en fonction de la mesure dans laquelle les étudiants du MBA de Harvard sont attirés par certaines positions à Wall Street.

L'article à contre-courant intervient parce que l'indicateur suit un vieil adage :« Plus les étudiants sont attirés par divers postes à Wall Street, plus Wall Street devient surachetée. C'est un indicateur que le marché boursier est saturé et très probablement proche d'un point de rupture. En d'autres termes, "quand tout le monde veut entrer, il est temps de sortir.

L'indicateur Harvard MBA a été lancé et exploité par un ancien de la Harvard Business School Roy Soifer, un étudiant qui a obtenu son diplôme en 1965. Les exemples les plus marquants de l'indicateur fonctionnant avec des promesses sont ceux de 1987 et 2000. Dans les deux cas, les stocks étaient à des niveaux élevés, et Wall Street était surchargé de MBA de Harvard. Dans les deux cas, l'indicateur a fourni des signaux de vente, indiquant que les stocks atteignaient des niveaux critiques et étaient sur le point de s'effondrer. Dans les deux cas, l'indicateur s'est finalement avéré correct par un marché baissier substantiel qui a suivi.

Notes sur la performance de l'indicateur Harvard MBA

D'ici 2008, l'indicateur Harvard MBA n'était pas utilisé comme prédominant par les commerçants du marché Six compétences essentielles des maîtres commerçants À peu près n'importe qui peut devenir commerçant, mais pour être l'un des maîtres commerçants, il faut plus qu'un capital d'investissement et un costume trois pièces. Gardez à l'esprit qu'il existe une multitude d'individus qui cherchent à rejoindre les rangs des maîtres commerçants et à ramener à la maison le genre d'argent qui va avec ce titre. Cependant, l'histoire nous montre que l'indicateur a fourni des preuves plus que suffisantes que le marché était saturé à cette période et qu'une forme de bulle était sur le point d'éclater. À peu près au moment du krach immobilier aux États-Unis, l'indicateur a atteint son record de 41 %.

A l'opposé du spectre, le plus bas record pour l'indicateur était en 1937. Seulement environ 1% des étudiants du MBA de Harvard se dirigeaient vers des positions de marché sensibles, indiquant ainsi que c'était le moment idéal pour commencer à acheter des actions.

Soif, lui-même, largement déclaré que l'indicateur Harvard MBA produit beaucoup plus de signaux de vente que de signaux d'achat. La dernière fois que l'indicateur a produit un signal d'achat à long terme de 10 %, c'était en 1982. Cela s'est avéré :cependant, un indicateur digne d'un sage du marché haussier massif des actions qui a suivi.

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• Bullish et BearishBullish et BearishLes professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers en fonction de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse des prix de 20 % ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20 % par rapport au creux du marché.
• ContrarianContrarianUn contrarien est un individu qui agit en opposition à la majorité. En termes d'investissement, un investisseur à contre-courant est quelqu'un qui négocie contre les sentiments dominants du marché. Quand le marché achète, ils vendent, et vice versa.
• Indicateur de marchéIndicateur de marchéUn indicateur de marché est un outil quantitatif utilisé par les traders pour interpréter les données financières afin de prévoir les mouvements du marché boursier.
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