Stoïc Investing : Pourquoi la gestion de vos émotions est la clé de la création de richesse

Le stoïcisme est une philosophie qui privilégie le long terme sur le court terme. Si nous appliquons cette philosophie à l'investissement, cela signifie que Stoic Investing consiste à mettre votre argent au travail aujourd'hui afin que vous pas besoin de travailler plus tard .

Edward O. Thorp, professeur de mathématiques américain, et ancien gestionnaire de fonds spéculatifs, l'a dit le mieux dans sa biographie A Man for All Markets :

Dans cet article, Je partagerai les leçons que j'ai tirées des philosophes stoïciens et des investisseurs qui privilégiaient le long terme. Le stoïcisme peut vous aider à devenir un investisseur plus cohérent, travers les hauts et les bas du marché.

L'investissement à long terme est simple

En 1976, John Bogle, le fondateur de The Vanguard Group, introduit le premier fonds indiciel. Après des années de recherche, et en regardant les rendements historiques de plus de 180 ans (La bourse de New York existe depuis 1792), il a compris que posséder des actions individuelles était trop risqué. Vous feriez bien mieux de détenir un grand panier d'actions en tant qu'investisseur moyen.

Il a donc introduit le Vanguard S&P500 Index Fund. Ce fonds indiciel a un excellent historique de performance, et surpasse même la majorité des hedge funds depuis sa création.

Des données récentes montrent que 10 $, 000 Investi le 1er janvier 2011, dans l'indice S&P 500 vs. Average Hedge Fund, se traduirait par ce qui suit :

• S&P 500 : 36 $, 468
• Fonds de couverture moyen :15 $, 998

Vous seriez deux fois mieux en mettant votre argent dans un fonds indiciel. C'est évidemment une généralisation massive.

De nombreux hedge funds ont surperformé le S&P 500. Edward O. Thorpe, que j'ai cité au début, est en fait l'un des gestionnaires qui ont obtenu des rendements supérieurs au marché pendant des années. Mais ce n'est pas le sujet.

Pourquoi tout le monde n'investit pas ?

Il est donc de notoriété publique que placer votre argent dans un fonds indiciel S&P 500 créera de la richesse au fil du temps. Et encore, seulement 41 % des Américains de moins de 35 ans ont des investissements directs ou indirects en bourse. ¹ Source :pewresearch.org

Et à d'autres tranches d'âge, ce n'est guère mieux. Seuls 58% des 55-64 ans sont investis sur le marché.

À mon avis, toutes les personnes devrait investir. Pourquoi n'est-ce pas le cas ?

Investir, ce n'est pas QUOI faire. Comme nous l'avons établi, les experts nous ont montré que la personne moyenne devrait simplement mettre de l'argent dans un fonds indiciel chaque mois. Sur une période de 30 ans, cette stratégie n'a jamais abouti à une perte. Et si vous êtes proche de la retraite, vous voulez posséder plus d'obligations que d'actions.

Dans les deux cas, investir est une question de persévérance et de compréhension du risque. Sans ces deux choses, il est impossible d'être un investisseur à long terme.

Comment gérer ses émotions en période de baisse des marchés

Que vous soyez un commerçant chevronné ou un investisseur de détail qui débute, investir vient avec la douleur.

Chaque fois que vous effectuez un investissement ou une transaction, vous devez faire face au risque de perdre de l'argent, rater des opportunités majeures, et accepter vos retours (qu'ils soient positifs ou négatifs).

Si vous avez peur de ces choses, vous vous compliquerez inutilement la vie, surtout en cas de ralentissement du marché. Pendant ces périodes, vous ne pouvez pas faire grand-chose pour changer le marché global. Si vous êtes proche de la retraite, vous pouvez vous retirer du marché. Mais sinon, vous n'avez qu'à investir votre chemin à travers elle.

Certains investisseurs blâment leur propre jugement ou leurs compétences lorsqu'ils perdent de l'argent. Ils essaient de trouver des réponses sur le marché. Ils pensent qu'ils ont besoin de plus d'études et d'analyses. Mais ils doivent accepter qu'il n'y a personne à blâmer.

Le philosophe stoïcien, Epictète, parlé de la façon dont nous blâmons souvent les autres pour ce que nous ressentons. Et si nous ne blâmons pas les autres, nous nous culpabilisons. Mais c'est à la fois faux. Il a dit:

De la même manière, lorsque vous blâmez le marché ou vous-même pour vos résultats, vous gaspillez votre énergie. Si vous n'êtes pas investi dans des actifs risqués et que vous avez pris les bonnes décisions, vous ne pouvez pas vous soucier des choses qui sont hors de votre contrôle. C'est une bonne façon de regarder un ralentissement du marché.

Tout au long de l'année, il y a toujours de longues périodes de négativité sur le marché, ce qui fait baisser les prix. Que le marché réagisse à la hausse des rendements obligataires, prévisions d'inflation, taux d'intérêt, ou quoi que ce soit d'autre, nous devons nous rappeler que les ralentissements sont toujours temporaires.

Évitez les actifs risqués qui impactent votre sommeil

Le stoïcisme a ses limites. Si vous êtes investi dans des actifs risqués qui plongent de 20% en une seule journée, Je ne pense pas que même la personne la plus stoïque au monde resterait calme.

C'est pourquoi j'évite de mettre mon argent dans des actifs risqués qui me font perdre le sommeil. Lorsque j'investis dans l'indice S&P 500, Je ne crains pas que les 500 plus grandes entreprises du monde soient toujours là à mon réveil. Je suis convaincu à 100% que le monde continue d'avancer et que de nombreuses entreprises feront de même.

Mais si je détiens une grosse position dans un SPAC que j'ai acheté au prix fort, certaines crypto-monnaies, ou un stock de mèmes ; Je ne me sens pas à l'aise. Tome, ce n'est pas non plus investir. C'est de la spéculation. Et si vous le faites avec de l'argent, vous pouvez manquer, C'est bon. Mais si vous comptez sur cet argent pour créer de la richesse au fil du temps, tu prends un gros risque.

Gardez le cap

Disons que vous optez pour une stratégie de moyenne des coûts en dollars, et vous décidez d'investir 1 000 $ dans un fonds indiciel S&P 500 chaque mois. Ou peut-être êtes-vous un commerçant dynamique qui achète des actions lorsqu'elles atteignent de nouveaux sommets.

Ne vous écartez pas si le sentiment du marché est mauvais. Alors qu'Épictète ne parlait pas d'investir quand il a dit ce qui suit, vous pouvez littéralement appliquer cela au marché boursier dès maintenant :

C'est bien sûr facile à dire. Mais tant que vous comprenez que vous ne faites aucun geste risqué, Vous n'avez rien à craindre.

Si nous voulons créer de la richesse au fil du temps, nous devons le faire donjon investir afin que nous puissions profiter de la puissance de la capitalisation. Nous ne pouvons pas laisser nos émotions sur les fluctuations à court terme nous gêner.

La plus grande menace pour un investisseur est d'arrêter d'investir. Je l'ai fait après le crash de 2008-2009, et par la suite raté l'un des plus grands marchés haussiers de l'histoire récente. À l'époque, Je ne connaissais pas les principes du stoïcisme, alors j'ai laissé mes émotions prendre le dessus sur moi.

Lorsque le krach boursier de Covid en 2020 s'est produit, j'ai ressenti une démangeaison, mais je suis resté sur le marché. J'ai même acheté des actions individuelles qui étaient en vente, alors j'ai fini par mettre plus d'argent sur le marché. J'ai appris d'Épictète à garder le cap.

En tant qu'investisseur stoïcien, nous devons toujours nous en tenir à notre plan et continuer quoi qu'il arrive. C'est ainsi que la société est faite. Et tant que ça avance, nos investissements le seront aussi.