Optimiser les excédents de liquidité :stratégies de gestion de trésorerie

Que votre entreprise soit en train de constituer du capital ou dans un cycle de croissance, une gestion efficace des liquidités excédentaires est essentielle à une stratégie de gestion de trésorerie réussie. De nombreuses solutions sont disponibles pour répondre aux besoins d'exploitation et d'investissement à court et à long terme, mais il est important de commencer par une vision globale des objectifs commerciaux et des outils qui peuvent les soutenir.

Les besoins en liquidités étant complexes et variables en fonction de votre activité, l’optimisation des liquidités excédentaires nécessite une combinaison de comptes de dépôt traditionnels et de modèles d’investissement à plus long terme. Profitez des ressources d'épargne et d'investissement pour aider votre entreprise à maximiser et à stabiliser ses bénéfices tout au long des cycles économiques.

Identifier les opportunités de capitaliser sur les fonds excédentaires

La première étape d’un plan de gestion des liquidités efficace consiste à comprendre le montant de liquidités dont vous avez besoin pour couvrir les dépenses d’exploitation de base telles que le loyer, les salaires et les assurances. Comment ces dépenses récurrentes s’alignent-elles sur les flux de revenus typiques ? Y a-t-il des périodes pendant lesquelles vous disposerez probablement de plus de liquidités disponibles que ce dont vous avez besoin pour couvrir vos paiements ?

En examinant de plus près les schémas de flux de trésorerie, vous serez en mesure d’identifier les opportunités d’utiliser les liquidités excédentaires. Même si votre flux de trésorerie est serré et que vous avez régulièrement besoin d’un accès rapide aux fonds, il existe des stratégies pour répondre aux exigences de délais de rendement courts, notamment en tirant parti de certains des types de comptes ci-dessous. Ces comptes offrent un accès rapide aux fonds, tout en offrant également certains avantages :

• Comptes de dépôt à vue :comptes d'exploitation qui génèrent des crédits pouvant compenser les frais de service mensuels.
• Comptes chèques performants :gagnez des intérêts sur vos fonds, mais avec des limites sur le montant des retraits mensuels
• Comptes du marché monétaire :gagnez des intérêts en investissant dans des investissements hors bilan non assurés par la FDIC
• Contrats de mise en pension (repos) :gagnez des intérêts tout en investissant dans une option à moindre risque

Utilisez des objectifs segmentés pour élaborer un plan complet

L'élaboration d'un plan d'optimisation de la trésorerie commence par une compréhension des opérations et des objectifs de l'entreprise, ainsi que de leurs délais. Les dépenses professionnelles peuvent être divisées en quatre segments :opérationnels, de réserve, stratégiques et restreints. À l'exception des liquidités affectées, qui ne sont pas éligibles à certains produits d'investissement et doivent être mises de côté, chaque segment correspond à une période de temps sur le spectre de liquidité.

Le spectre de la liquidité commence par des opportunités à court terme qui génèrent généralement un rendement moindre et un risque moindre, comme les comptes de dépôt à vue, comme indiqué ci-dessus.

Les opportunités à moyen terme incluent les dépôts à terme, les fonds du marché monétaire, les titres séquestres et les titres à court terme comme le papier commercial et les bons du Trésor.

Les opportunités à long terme ont un rendement potentiellement plus élevé avec un risque plus élevé, comme les obligations (d'entreprises, gouvernementales, d'agences et municipales) et les bons du Trésor. Les fonds d'exploitation sont mieux placés pour investir dans des opportunités à court terme, les fonds de réserve peuvent être investis dans des opportunités à court ou à moyen terme, et les fonds stratégiques et restreints peuvent être investis dans des opportunités à moyen et long terme.

Une fois que vous avez examiné le calendrier et les montants des paiements et des revenus réguliers, vous pouvez travailler avec votre banquier pour créer un plan d’optimisation des liquidités. En utilisant ces catégories à court, moyen et long terme, vous pouvez créer un plan personnalisé comprenant à la fois des comptes d'épargne et d'investissement pour optimiser vos revenus tout en conservant l'accès aux liquidités dont vous avez besoin.

Considérez l'impact des conditions actuelles du marché

Une stratégie de gestion des liquidités réussie dépend non seulement de l’identification du calendrier des besoins de trésorerie spécifiques, mais également de l’appétit pour le risque de votre entreprise. L'objectif serait d'engager une équipe financière intégrée pour aider à répartir les risques à la fois au bilan et hors bilan afin de garantir que les fonds sont utilisés au mieux tout en conservant l'accès aux exigences quotidiennes en capital.

Alors que les liquidités destinées à couvrir les coûts d’exploitation doivent être conservées dans des produits à court terme et à faible risque, le capital stratégique à long terme peut être en mesure de supporter des fluctuations plus importantes. En conséquence, des options sont disponibles pour s'adapter à une variété de profils de risque, allant des produits de dépôt bancaires traditionnels aux options d'investissement complexes sur les marchés des capitaux. Que le rendement soit plus élevé du côté des banques ou des marchés des capitaux est déterminé par les conditions du marché et l'environnement de taux correspondant.

Exploitez votre banque pour une assistance à long terme

Votre relation avec votre banquier joue un rôle important dans l’élaboration d’un plan d’investissement complet à long terme. Non seulement votre banquier peut vous aider à choisir un modèle d’épargne à court terme adapté aux fluctuations de vos flux de trésorerie, mais il peut également vous aider à créer une approche à long terme. L'élaboration d'une stratégie de gestion des liquidités qui génère des rendements constants nécessite une compréhension approfondie des objectifs de votre entreprise, de vos exigences particulières et de votre appétit pour le risque.

Travailler avec la bonne équipe financière vous permet de disposer d'une équipe d'experts qui connaissent suffisamment bien votre entreprise pour créer un plan personnalisé et qui peuvent faire évoluer ce plan à mesure que vos besoins deviennent de plus en plus sophistiqués.

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