Cosigner un prêt :risques, récompenses et éléments à prendre en compte

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Une recherche sur Internet du terme « cosigner un prêt » révèle rapidement que c'est une très mauvaise idée. Et il y a des raisons valables à cette négativité.

Aider un membre de la famille ou un ami en cosignant un prêt leur est incroyablement utile, mais des problèmes importants surviennent pour un cosignataire lorsqu'il ne sait pas ou ne comprend pas ce qu'il a accepté.

De nombreuses personnes cosignent sans comprendre l’impact du prêt sur leurs propres finances. Et pire encore, certaines personnes ne sont pas tout à fait prêtes à rembourser le prêt si l'emprunteur principal cesse de payer.

Il existe des raisons valables d’envisager de cosigner certains types de prêts. Et beaucoup de gens cosignent des prêts sans rencontrer de problèmes.

Jetons un coup d'œil à ce que signifie exactement la cosignature, quels sont les droits des cosignataires et l'impact que cela peut avoir sur vos propres finances. Nous verrons ensuite quand la cosignature est judicieuse et quand l'éviter à tout prix.

Qu'est-ce que la cosignature et qui a besoin d'un cosignataire ?

Les gens ont besoin de cosignataires de prêts pour diverses raisons. Avoir un faible revenu, ne pas avoir d'antécédents de crédit ou avoir de mauvais antécédents de crédit (paiements en retard ou défaut de paiement) sont autant de raisons pour lesquelles les établissements de crédit refusent des prêts aux gens.

Les personnes dans ces situations peuvent être admissibles à des prêts si elles peuvent trouver un cosignataire répondant aux exigences du prêteur.

Lorsqu’une personne cosigne un prêt, elle ne se contente pas d’accorder une bonne cote de crédit pour augmenter les chances d’approbation du prêt. Ils acceptent de rembourser le prêt en totalité si l'emprunteur principal ne paie pas.

Le cosignataire doit également comprendre qu'il n'a aucun droit sur ce pour quoi il cosigne.

Un exemple est la cosignature d’une voiture. Si l’emprunteur principal ne rembourse pas le prêt automobile, le cosignataire est toujours responsable du prêt. Mais ils ne sont généralement pas propriétaires de la voiture, à moins qu'ils n'inscrivent également leur nom sur le titre du véhicule.

Gardez à l’esprit que la cosignature n’équivaut pas à la propriété dans la plupart des cas et donc à aucun droit sur la propriété. Pour clarifier ce point, vous devez absolument savoir ce que vous acceptez si vous cosignez un prêt.

Quel impact la cosignature peut-elle avoir sur votre crédit ?

La cosignature d'un prêt peut n'avoir aucun impact sur vos finances si les remboursements du prêt sont effectués à temps chaque mois. Et si vous n'avez pas besoin de nouveau crédit vous-même.

En fait, vous pourriez même constater une légère augmentation de votre cote de crédit selon les circonstances. Mais il est bien plus probable que cela ait un impact négatif sur votre crédit.

Si l'emprunteur principal n'effectue pas un paiement, vous devez effectuer le paiement ou risquer d'endommager votre crédit.

Si vous n'avez pas soigneusement prévu cela dans votre budget, vous devrez peut-être effectuer le remboursement du prêt, puis payer les intérêts d'une carte de crédit que vous ne pourrez pas rembourser à la fin du mois. Cela peut également augmenter votre utilisation du crédit et faire baisser votre pointage de crédit.

La cosignature peut également affecter votre approbation de nouvelles cartes de crédit, marges de crédit ou autre prêt pour vous-même. Un prêteur considérera le prêt pour lequel vous cosignez comme votre propre dette lorsqu'il examinera votre capacité à payer tout nouveau prêt que vous pourriez souhaiter.

Si vous croyez au vieil adage « le temps, c'est de l'argent », alors le temps passé à surveiller les paiements de l'emprunteur principal et votre propre cote de crédit a un coût. Et n'oubliez pas que plus un problème de défaut s'aggrave, plus il faudra de temps et d'argent pour le résoudre.

Autres raisons de dire non à la cosignature

Aussi difficile que cela puisse être de dire non à vos enfants, à vos proches ou à vos amis, dire non à la cosignature d'un prêt peut non seulement être dans votre meilleur intérêt, mais cela peut également les aider à ne pas commettre une grave erreur financière. .

Les gens ont besoin d’un cosignataire lorsqu’ils ne sont pas admissibles à un prêt pour les raisons ci-dessus. Si le prêteur remet en question sa capacité à rembourser le prêt, vous devriez le faire également.

En plus des possibles impacts négatifs sur le crédit, vous pourriez être poursuivi avant l'emprunteur principal si les paiements ne sont pas effectués sur un prêt. Cela pourrait surprendre ceux qui cosignent des prêts.

Vous pourriez également être obligé d'intenter une action en justice contre l'emprunteur principal si vous finissez par rembourser un prêt, ils ne remboursent pas et veulent que votre argent soit remboursé.

Devoir payer des impôts sur tout prêt réglé C'est une dépense supplémentaire qu'un cosignataire pourrait ne pas prendre en compte lorsqu'il accepte de garantir un prêt pour quelqu'un.

En plus de payer la facture d'un prêt susceptible d'être en défaut de paiement, les raisons ci-dessus sont de bonnes raisons de dire non lorsqu'on vous demande de cosigner un prêt.

Si la personne qui vous demande de cosigner a peu ou pas de revenus et a eu du mal à conserver son emploi ou à payer ses factures à temps dans le passé, il pourrait être plus logique de lui proposer de payer quelques-unes de ses factures pendant un certain temps ou de l'aider d'une autre manière.

En fonction de vos compétences, de votre relation avec eux et de leur volonté d'apprendre, vous pouvez les aider dans une recherche d'emploi ou réaliser des simulations d'entretien pour améliorer leurs compétences en communication.

Si vous maîtrisez la budgétisation, montrez-leur vos feuilles de calcul ou votre application de budgétisation préférée.

Les aider à trouver des solutions pour réduire leurs dépenses mensuelles peut également leur permettre de remettre de l'argent dans leurs poches.

Quand la cosignature pourrait avoir du sens

Il peut être raisonnable de cosigner un prêt si :

• vous comprenez les conditions du prêt
• vous êtes en mesure de rembourser le prêt
• et si le prêt n'interfère pas avec la réalisation d'autres objectifs financiers que vous vous êtes fixés

Un parent peut cosigner un prêt automobile pour son enfant s’il a besoin d’une voiture pour se rendre au travail. Le parent peut également utiliser le prêt pour aider son enfant à mieux comprendre les prêts, ainsi que les paiements et les responsabilités qui les accompagnent.

La cosignature de prêts étudiants privés peut réduire le taux d'intérêt que votre enfant doit payer sur les prêts pour ses études et améliorer sa cote de crédit si les paiements sont effectués régulièrement à temps.

Mais il y a bien d'autres choses – y compris votre relation avec votre enfant – que vous devriez considérer avant de prendre cette décision.

Les prêts étudiants fédéraux avec des taux d'intérêt plus bas et aucune exigence pour les cosignataires devraient être leur première option de prêt. Pour un guide sur la souscription de prêts étudiants, consultez cet article sur le Bureau de la protection financière des consommateurs.

Est-il possible de se sortir d'un prêt cosigné ?

C'est possible mais difficile.

L'obtention d'une quittance de cosignataire peut retirer un cosignataire de sa responsabilité financière, mais pour en obtenir une, des conditions spécifiques (c'est-à-dire un certain nombre de paiements à temps ou un certain montant payé) doivent d'abord être remplies par l'emprunteur principal.

Il appartient entièrement à l'institution financière qui a accordé le prêt de décider si vous pouvez être retiré en tant que cosignataire.

Le prêteur voudra s'assurer que l'emprunteur dispose des revenus et d'un historique de paiement avéré pour gérer lui-même le prêt.

Les cosignataires ont très peu de droits (voire aucun) une fois le prêt garanti, car lorsque vous acceptez de cosigner, vous vous engagez à payer si ou quand l'emprunteur principal ne le fait pas. Si vous ne parvenez pas à obtenir une version cosignataire, vous êtes bloqué.

Prenez soin de vous d'abord

Même si vous souhaitez aider un membre de votre famille ou un ami à obtenir un prêt, accordez la priorité à vos propres finances. Même les personnes en qui vous avez confiance peuvent se retrouver dans une situation où elles ne peuvent pas rembourser leur prêt.

Si vous envisagez de cosigner un prêt, assurez-vous de pouvoir le rembourser sans puiser dans votre fonds d'urgence ou en vous endettant vous-même.

L'une des grandes choses que les personnes qui cosignent un prêt ne réalisent pas, c'est que leur relation avec le membre de la famille ou l'ami peut être modifiée à jamais par un prêt.

Dire non à la cosignature d'un prêt peut être difficile, mais maintenir une bonne relation avec quelqu'un qui a nui à votre cote de crédit et vous a coûté des milliers de dollars sera beaucoup plus difficile que vous ne le pensez.

Prenez soin de vous et assurez-vous d'envisager toutes les options disponibles avant d'accepter de cosigner un prêt.

Amy et Vicki sont les coauteurs de Estate Planning 101, From Avoiding Probate and Assessing Assets to Establishing Directives and Understanding Taxes, Your Essential Primer to Estate Planning, d'Adams Media.

Les femmes qui ont de l'argent

Amy Blacklock et Vicki Cook ont cofondé Women Who Money en mars 2018 pour fournir des informations utiles sur des sujets liés aux finances personnelles, à la carrière et à l'entrepreneuriat afin que vous puissiez gérer votre argent en toute confiance, augmenter votre valeur nette, améliorer votre santé financière globale et éventuellement atteindre votre indépendance financière.