Accords de partage des revenus (ISA) et prêts étudiants :un guide complet

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Si vous souhaitez fréquenter une université, un collège ou une école de métiers mais que vous vous inquiétez du fardeau financier lié à la souscription d'un prêt étudiant, vous voudrez peut-être envisager un accord de partage des revenus ou ISA.

Ce n'est pas surprenant si vous n'avez jamais entendu parler d'un ISA. Ils sont pratiquement inconnus dans certaines régions du pays.

Mais si vous recherchez une alternative aux prêts étudiants, un accord de partage des revenus peut être une option viable. Pourtant, il y a beaucoup de choses à savoir avant de vous décider.

Un ISA est un type particulier de prêt étudiant qui vous permet d'emprunter de l'argent pour vos études universitaires, puis de le rembourser en fonction d'une future estimation de salaire projeté.

Bien que la plupart des fournisseurs d'ISA commercialisent leurs produits financiers auprès des emprunteurs en remplacement des prêts étudiants, le Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) a déterminé qu'il s'agissait en fait de prêts étudiants.

Ils sont simplement différents de ceux auxquels de nombreux étudiants postulent au début de leurs études supérieures.

Les accords de partage des revenus comportent certains risques, comme toute dette, et ne doivent être envisagés qu'après avoir épuisé tous les autres prêts fédéraux de premier cycle, subventions Pell ou autres opportunités de financement.

Assurez-vous également de vérifier tous les prêts étudiants privés traditionnels auxquels vous êtes admissible avant de décider quel accord conclure avec un fournisseur ISA.

Et faites une comparaison approfondie de toutes les offres et conditions avant de prendre une décision finale.

Comment fonctionnent les ISA ?

Il s’agit essentiellement d’un type d’accord de partage des bénéfices. Il s'agit d'un accord dans lequel le type de prêt étudiant que vous recevez sert à vous aider à financer vos études ou votre formation en fonction de l'espoir que vous gagniez un salaire qui permettra le remboursement du prêt.

Un prêt auprès d'un prêteur ISA est identique à un prêt auprès de tout autre prêteur.

À la suite de l'endettement, vous acceptez de rembourser au fournisseur d'entente un pourcentage fixe de votre revenu pendant une période prédéterminée après avoir terminé vos études ou votre formation collégiale.

Il s'agit généralement d'une durée convenue ou d'un nombre défini de paiements.

Dans certains cas, vous pourriez finir par payer plus ou moins que le montant que vous avez reçu pour payer vos frais universitaires.

Les programmes ISA ont gagné en popularité ces dernières années, bien qu'ils soient relativement rares en tant que forme de financement universitaire par rapport aux autres prêts étudiants.

Avantages et inconvénients des ISA

Par rapport aux prêts étudiants traditionnels, les accords de partage des revenus présentent plusieurs avantages. Ils sont souvent utilisés conjointement avec d'autres formes d'aide financière, telles que des subventions, des bourses ou des prêts étudiants traditionnels.

Parce qu'ils n'ont pas de taux d'intérêt sur le montant que vous devrez rembourser, ils peuvent constituer une meilleure option que les prêts étudiants à taux d'intérêt variables, qui peuvent être plus chers.

Une planification financière à long terme est possible car la période de paiement est généralement définie et limitée. Néanmoins, les paiements mensuels peuvent être difficiles à estimer si votre futur salaire est inconnu au moment de l'obtention de l'ISA.

Comme les plans de remboursement basés sur le revenu pour les prêts étudiants fédéraux, les paiements ISA exigent que vous gagniez un chèque de paie.

Même si les paiements peuvent être suspendus si vous gagnez moins que le seuil de revenu minimum pour votre emploi, les prêts fédéraux peuvent offrir des options d'exonération de prêt à la fonction publique si vous travaillez pour un employeur admissible ou si vous avez un ratio d'endettement élevé en raison d'un faible salaire.

Les ISA présentent également certains inconvénients.

Un emploi mieux rémunéré peut nécessiter un pourcentage plus élevé de votre salaire sous la forme d'un paiement mensuel.

En outre, seuls quelques établissements d'enseignement proposent généralement des accords de partage des revenus et peuvent également restreindre les services ISA aux étudiants de spécialisations spécifiques ou à ceux qui satisfont à d'autres exigences.

Une cinquantaine d'universités, dont l'Université Northeastern, l'Université Purdue et l'Université de l'Utah, proposent actuellement leurs programmes d'accords de partage des revenus.

Pourtant, la plupart des programmes universitaires ISA sont spécifiquement destinés à leurs étudiants. De nombreuses écoles proposant des ISA aux étudiants disposent d'un outil de comparaison pour explorer différentes options de prêt. 

D'un autre côté, les prêteurs privés comme Stride Funding proposent des accords de partage des revenus acceptés par la plupart des autres collèges et universités.

Faites vos devoirs et soyez extrêmement prudent lorsque vous faites appel à une société de financement privée pour un ISA, car certaines se sont avérées avoir des taux injustes pour les étudiants à faible revenu ou d'autres pratiques trompeuses autour de ces prêts éducatifs privés.

Un ISA est-il répertorié sur un rapport de crédit ?

Un prêt étudiant privé approuvé nécessite presque toujours la présence d'un cosignataire ou une cote de crédit minimale.

Les personnes ayant de mauvaises cotes de crédit (ou un manque d'antécédents de crédit) ou celles qui ont dépensé toutes leurs économies pour l'université pourraient bénéficier d'accords de partage des revenus, car elles ne satisfont généralement pas aux exigences des prêts traditionnels.

Cependant, un rapport de crédit montrera un accord de partage des revenus, car le Bureau de protection financière des consommateurs a statué qu'il s'agit bien de produits de crédit.

Les ISA offrent-ils des avantages fiscaux ?

En vertu de la législation fiscale américaine actuelle, il n'est pas possible de déduire les paiements ISA de la même manière que les intérêts sur certains prêts étudiants sont déductibles, car les revenus générés par un ISA sont réputés imposables par les investisseurs.

(Certains prêts étudiants annulés ne sont pas imposables, comme c'est le cas des accords de partage des revenus annulés.)

Comparez cela avec les déductions fiscales pour ceux qui ont contracté un prêt étudiant privé ou fédéral et qui satisfont à des exigences de revenu spécifiques leur permettant de déduire jusqu'à 2 500 $ d'intérêts sur le prêt de leurs impôts annuels.

Cela n'est pas possible avec un accord de partage des revenus (ISA), car ils ne facturent généralement pas de taux d'intérêt sur les prêts.

Pouvez-vous sortir d'un ISA ?

Assurez-vous de bien comprendre les termes d'un accord de partage des revenus avant de signer sur la ligne pointillée, car cela pourrait affecter votre avenir financier.

Une fois que vous commencerez à gagner un salaire dans une profession bien rémunérée, vous aurez peut-être du mal à accepter des conditions de paiement qui réduiraient considérablement votre salaire mensuel.

Comme les prêts étudiants traditionnels, qui ont également un échéancier de remboursement fixe, ces options de remboursement sont contractuellement obligatoires envers l'emprunteur.

Néanmoins, comme pour les autres prêts étudiants, il existe généralement des dispositions qui permettent de suspendre les paiements si le revenu mensuel d'un diplômé universitaire tombe en dessous d'un certain montant ou s'il existe d'autres raisons pour lesquelles les paiements ne peuvent pas être effectués.

Il existe des moyens de vous retirer d'un accord de partage des revenus, même s'ils peuvent être plus restrictifs que les prêts étudiants ordinaires.

Bien entendu, le principal moyen de mettre fin à un ISA est d'effectuer les paiements requis.

Votre ISA prendra également fin prématurément si le montant total des paiements atteint le plafond de paiement, qui est mis en place pour protéger les personnes aux revenus plus élevés d'avoir à payer trop cher.

Un ISA prendra également fin si la période de remboursement prend fin. Le temps total requis pour effectuer les paiements se termine à la fin de la fenêtre de paiement, quel que soit le montant payé.

Comme d'autres formes de dette, les ISA peuvent être plus facilement remboursés que les prêts étudiants classiques si l'emprunteur déclare faillite.

Mais les dispositions empêchent que cela se produise dans de nombreuses circonstances, vous ne devriez donc pas conclure un ISA en espérant déclarer faillite à tout moment.

De plus, la tendance croissante en matière de droit des faillites est de rendre plus difficile l'apurement des dettes étudiantes résultant de prêts de toute nature en cas de faillite, cette situation est donc susceptible de changer à l'avenir.

Quand envisager un accord de partage des revenus

Si des bourses vous ont été refusées, si vous ne parvenez pas à trouver un prêt étudiant avec un plan de paiement et des conditions que vous jugez acceptables et si vous avez épuisé toutes les autres options de financement, un ISA peut être une option viable.

Dans plusieurs cas, rejoindre un ISA est avantageux, mais il existe quelques exceptions, comme ceux qui envisagent de se lancer dans des carrières bien rémunérées, ce qui entraînera des paiements mensuels plus élevés.

En général, il existe plusieurs scénarios dans lesquels un accord de partage des revenus devrait être envisagé par rapport aux prêts étudiants traditionnels.

Les ISA sont les plus avantageux si vous souhaitez éviter complètement les dettes étudiantes en raison de faibles cotes de crédit ou si vous envisagez de vous lancer dans un domaine peu rémunérateur.

Contracter un prêt étudiant pour un parcours professionnel moins rémunérateur que d'autres, comme l'enseignement ou le travail social, le Corps de la Paix ou un poste ministériel, vous permettra de maintenir vos paiements ISA à un niveau bas, et votre obligation sera remplie envers le prêteur après une période spécifique définie.

Ceci est souvent préférable à la souscription d'un prêt étudiant, où un taux annuel effectif global (TAEG) peut faire augmenter votre obligation au fil du temps au point où vous ne pouvez plus effectuer de paiements mensuels.

Il est temps de choisir

Sans accès à des options de financement telles que des prêts étudiants fédéraux, des subventions, des prestations militaires, des prêts privés à faible taux d'intérêt ou d'autres formes de financement de l'éducation, vous pourriez envisager un accord de partage des revenus.

Cependant, même si votre école vous offre la possibilité d'utiliser un ISA, assurez-vous de trouver celle qui propose les meilleures conditions pour vos aspirations futures.

N'oubliez pas que les termes du contrat et le pourcentage de partage des revenus d'un ISA sont généralement fixes et basés sur des estimations des revenus futurs après l'obtention du diplôme.

Quelque chose qui prend 10 % de votre salaire sur votre futur salaire ne peut pas être remplacé par quelque chose qui ne prendra que 5 %.

Il convient également de rappeler que, même s'il est possible de suspendre les paiements sur un ISA ou de les acquitter entièrement, ces options sont rares.

Et il faut souvent répondre à un ensemble spécifique de critères de difficultés avant qu'une libération de la dette en cas de faillite soit autorisée.

Tout prêt ou accord ainsi que les conditions de remboursement que vous concluez doivent être mutuellement avantageux, ne pas prendre trop de votre salaire futur et vous permettre de terminer vos études sans contrainte financière importante à l'avenir. Choisissez avec soin.

Amy et Vicki sont les coauteurs de Estate Planning 101, From Avoiding Probate and Assessing Assets to Establishing Directives and Understanding Taxes, Your Essential Primer to Estate Planning, d'Adams Media.

Les femmes qui ont de l'argent

Amy Blacklock et Vicki Cook ont cofondé Women Who Money en mars 2018 pour fournir des informations utiles sur des sujets liés aux finances personnelles, à la carrière et à l'entrepreneuriat afin que vous puissiez gérer votre argent en toute confiance, augmenter votre valeur nette, améliorer votre santé financière globale et éventuellement atteindre votre indépendance financière.