Modifications de la réglementation britannique Acheter maintenant, payer plus tard (BNPL) 2026 :impact et protection

Acheter maintenant, payer plus tard est une proposition attrayante. Vous obtenez ce que vous voulez maintenant, mais vous retardez le règlement de la facture à plus tard, sans intérêts ni frais.

C’est ainsi que beaucoup de choses sont achetées. Le secteur britannique d'achat immédiat, de paiement ultérieur (BNPL) compte près de 23 millions d'utilisateurs et valait 28 milliards de livres sterling en 2025.

Mais en 2026, elle sera confrontée à une transformation majeure. À partir de la mi-juillet, ses prêteurs – comme Klarna et PayPal – seront réglementés pour la première fois au Royaume-Uni par l’organisme de surveillance de la Financial Conduct Authority.

Cela marque un changement majeur pour un secteur qui a largement fonctionné en dehors de la réglementation du crédit à la consommation – et pourrait fondamentalement changer la façon dont des millions de personnes gèrent leurs finances.

Le gouvernement affirme que la nouvelle législation est conçue pour protéger les acheteurs, mettre fin au « far west » de certains programmes de la BNPL et même stimuler la croissance économique.

Ainsi, à partir de juillet, les prêteurs de la BNPL devront effectuer des contrôles d’abordabilité. Ils devront également être plus transparents sur les termes et conditions, établir un système approprié pour traiter les plaintes des clients et prouver qu’ils sont financièrement stables.

Et il est facile de comprendre pourquoi le secteur pourrait nécessiter un peu plus de surveillance. Un quart des utilisateurs britanniques ont subi des frais de retard de paiement, les jeunes acheteurs étant de plus en plus touchés par les paiements manqués. (Les fournisseurs BNPL gagnent de l'argent grâce à cela, mais leurs principaux revenus proviennent du prélèvement d'un pourcentage de chaque transaction BNPL auprès du détaillant, plus des frais de service.)

Des recherches suggèrent également que de nombreuses personnes utilisent des cartes de crédit (généralement avec des taux d'intérêt d'environ 20 %) pour effectuer leurs paiements BNPL sans intérêt, ce qui soulève de sérieuses questions sur les connaissances financières et les spirales d'endettement.

Mais les protections à venir pourraient modifier considérablement le marché, imposant des coûts opérationnels qui pourraient affecter les petits fournisseurs. Cela pourrait conduire à une plus grande domination du marché par des acteurs majeurs comme Klarna et Clearpay, étouffant potentiellement l’innovation et réduisant le choix.

Et le choix est sûrement ce qui a rendu BNPL si attrayant et si réussi en premier lieu. Il s’agissait d’un nouveau moyen de paiement innovant qui a bouleversé le monde du crédit traditionnel.

Les recherches en économie comportementale nous montrent que les gens ont tendance à privilégier les récompenses instantanées et à considérer les paiements fractionnés comme plus faciles à gérer.

Règles australiennes

Le changement du Royaume-Uni vers la réglementation BNPL fait suite à une démarche similaire en Australie en juin 2025. Et bien qu’il soit trop tôt pour une évaluation définitive, tout ne s’est pas déroulé aussi bien que prévu.

Les banques, désormais légalement tenues d'examiner tous les engagements financiers lors des évaluations de crédit, conseilleraient à certains clients de fermer les comptes BNPL pour améliorer leur capacité d'emprunt. Il a également été affirmé que les consommateurs qui utilisaient BNPL pour gérer judicieusement leurs flux de trésorerie se heurtaient désormais à des obstacles pour accéder aux prêts hypothécaires.

Les mêmes problèmes pourraient être évités au Royaume-Uni si les contrôles d’accessibilité financière étaient conçus pour s’adapter au caractère à court terme et sans intérêt de la BNPL. Pourtant, la question de savoir si cela offre une protection suffisante reste controversée. Les recherches montrent que près d’un utilisateur de BNPL sur cinq accumule des dettes et utilise des cartes de crédit pour financer ses paiements.

Mais une réglementation stricte crée en soi un risque important. Les recherches sur la réglementation du crédit à la consommation suggèrent que si la BNPL devient inaccessible, les consommateurs vulnérables ne cessent pas simplement d’emprunter. Au lieu de cela, ils empruntent ailleurs, souvent à un coût bien plus élevé.

Ils peuvent se tourner vers des découverts assortis de frais punitifs, vers des prêteurs sur salaire avec une surveillance minimale ou vers des prêts informels sans protection des consommateurs.

En ce qui concerne les utilisateurs de BNPL, les données démographiques compliquent encore davantage les choses. Avec une utilisation concentrée dans les zones défavorisées et parmi les populations plus jeunes, le cadre réglementaire affectera de manière disproportionnée les groupes aux difficultés financières.

Pour ces utilisateurs, BNPL sert souvent d’outil de budgétisation permettant de gérer le coût des courses ou autres achats essentiels dans le temps. Les contrôles d'abordabilité peuvent empêcher certaines personnes de se surcharger financièrement, mais ils signifieront également que les transactions seront refusées aux personnes responsables utilisant BNPL pour gérer des dépenses prévisibles et nécessaires.

BNPL peut être utilisé pour gérer les dépenses. Ascannio/Shutterstock

La réglementation réussira ou échouera en fonction des résultats que nous ne pourrons mesurer que plus tard. Ainsi, si les taux de défaut de la BNPL diminuent mais que le recours aux découverts non autorisés augmente, le problème est déplacé plutôt que résolu.

De même, l'analyse des groupes démographiques qui se voient le plus souvent refuser l'autorisation du BNPL montrera si la réglementation exclut de manière disproportionnée les populations vulnérables qu'elle vise à protéger.

Quoi qu’il en soit, des millions d’utilisateurs de BNPL connaîtront des changements importants dans un outil financier que beaucoup ont intégré dans leurs habitudes de dépenses courantes. Pour certains, en particulier ceux qui risquent de sombrer dans une spirale d’endettement, des protections accrues éviteront des dommages financiers.

Pour d'autres, y compris les utilisateurs responsables qui gèrent leurs flux de trésorerie lors de déficits temporaires, les contrôles d'accessibilité financière peuvent créer de nouveaux obstacles sans offrir aucune protection significative.