Qu'est-ce qu'une marge de crédit personnelle ?

Les problèmes d'argent prennent-ils le dessus sur vous ? Peut-être que les factures s'accumulent en raison d'une urgence financière imprévue qui vous a laissé fauché, ou vos chèques de paie semblent toujours manquer d'un dollar ou avoir un jour de retard. Si tel est le cas, une ligne de crédit personnelle (PLOC) pourrait être exactement ce dont vous avez besoin pour surmonter la difficulté, ou du moins c'est ce que vous avez peut-être entendu.

Comment fonctionne une marge de crédit personnelle ?

Semblable à une carte de crédit, c'est un moyen d'emprunter de l'argent, généralement auprès d'une banque ou d'une coopérative de crédit, qui peut être utilisé lorsque vous êtes à court d'argent. En d'autres termes, tous les fonds ne sont pas distribués en une seule fois comme un prêt personnel.

Au lieu de cela, vous ne retirez que ce dont vous avez besoin, généralement en effectuant un virement sur votre compte. Vous ne payez des intérêts que sur le montant restant que vous utilisez.

Donc, si vous êtes approuvé pour une marge de crédit personnelle non garantie avec une limite de crédit de 1 500 $ et que vous devez emprunter 500 $ pour remplacer vos pneus, vous transférerez ce montant sur votre compte courant et retirerez l'argent. À ce stade, votre solde impayé sera de 500 $ plus les intérêts courus si vous ne payez pas le solde en entier avant la date d'échéance.

Lignes de crédit non garanties ou garanties

Les marges de crédit personnelles ne sont pas garanties, ce qui signifie qu'elles ne sont liées à aucune forme de garantie. Cela signifie que vos actifs seront en sécurité même si vous ne parvenez pas à rembourser le prêt (mais votre pointage de crédit en souffrira).

D'autre part, les lignes sécurisées, comme une ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC), exigent que vous joigniez une forme de garantie au prêt, note le Consumer Financial Protection Bureau. Dans ce cas, votre maison pourrait être saisie si vous n'effectuez pas les paiements en temps voulu.

Vous devrez avoir un crédit bon à excellent pour être admissible à une marge de crédit non garantie. Sinon, vous risquez de vous retrouver avec une option sécurisée qui nécessite un dépôt en espèces (généralement détenu sur un compte d'épargne ou un CD) ou un HELOC.

Avantages d'une ligne de crédit personnelle

Taux d'intérêt compétitifs

À quand remonte la dernière fois que vous avez vérifié les taux d'intérêt sur les cartes de crédit ? Il peut être tentant de balayer votre plastique lorsque vous êtes dans une impasse financière, mais les seuls intérêts pourraient vous endetter pendant plusieurs années.

En revanche, les marges de crédit personnelles s'accompagnent parfois de taux considérablement plus bas qui vous feront économiser beaucoup d'intérêts. Vous pouvez également constater que les taux sur une marge de crédit personnelle sont inférieurs à ceux que vous trouveriez avec des prêts personnels traditionnels à taux fixe.

Aide à créer un historique de paiement positif

Tant que vous effectuez des paiements en temps opportun chaque mois au prêteur, votre pointage de crédit pourrait en bénéficier, car l'historique des paiements représente 35%. Mais assurez-vous de conserver le solde du prêt, sinon votre ratio d'utilisation du crédit pourrait monter en flèche, ce qui signifie des problèmes pour votre crédit. Plus d'informations à ce sujet sous peu.

Un autre avantage supplémentaire est la diminution de votre taux d'utilisation si vous vous abstenez de retirer des fonds de la ligne de crédit. En d'autres termes, il est avantageux d'avoir un crédit inutilisé sur votre rapport.

Un moyen rapide et facile d'accéder aux espèces

Vous n'avez pas besoin d'attendre sept jours pour qu'une nouvelle carte de crédit arrive par la poste ou de demander de l'argent à vos proches et amis lorsque vous en avez le plus besoin. Au lieu de cela, la ligne de crédit personnelle sera disponible lorsque vous en aurez besoin, et il ne faut que quelques secondes pour transférer les fonds sur votre compte courant et avoir accès à l'argent dont vous avez besoin.

Idéal pour le lissage des revenus

Si vous êtes travailleur indépendant, il n'est pas rare que les fournisseurs effectuent des paiements selon leur propre calendrier. Peu importe le nombre de tampons de retard de paiement que vous intégrez sur les factures ou les pénalités que vous imposez aux récidivistes, il y aura également quelques clients qui ne respecteront pas les délais de paiement, ce qui peut mettre vos finances dans une frénésie.

Il est utile d'avoir des réserves de liquidités à portée de main pour lisser vos revenus, mais si vous êtes dans une période difficile ou que vous débutez, une marge de crédit personnelle peut fournir les fonds dont vous avez besoin pour payer vos factures et couvrir d'autres dépenses jusqu'à ce que les dépôts et les chèques commencent à arriver.

Inconvénients d'une ligne de crédit personnelle

Pas idéal pour les débutants en crédit ou ceux qui ont des problèmes de crédit

Avoir un crédit moins que parfait ne vous empêche pas nécessairement d'être approuvé. Cependant, les marges de crédit personnelles non garanties avec les taux d'intérêt les plus compétitifs vont aux emprunteurs avec un bon ou un excellent crédit.

Les prêteurs tiendront également compte de votre revenu pour déterminer le montant du prêt que vous pouvez vous permettre. Par exemple, si votre revenu a été un peu instable ou faible récemment, vous pourriez ne pas être admissible à une marge de crédit.

Pourrait nuire à votre historique de crédit

Comme mentionné précédemment, vous souhaitez maintenir votre taux d'utilisation du crédit au minimum. Il s'agit du montant emprunté par rapport à la limite de crédit totale. Ainsi, 500 $ empruntés sur la marge de crédit de 1 500 $ donneraient un ratio d'utilisation du crédit de 33 %. Avis aux sages :les prêteurs aiment voir ce montant à 30 % ou moins.

Mais plus votre taux d'utilisation du crédit est élevé, plus votre pointage de crédit est touché, car 30 % de votre pointage FICO est calculé par le montant total dû sur la dette renouvelable.

Durée de prêt limitée

Contrairement aux cartes de crédit, les marges de crédit personnelles ne sont ouvertes que pour une période déterminée, généralement comprise entre trois et cinq ans. C'est ce qu'on appelle communément la période de tirage. Lorsqu'elle se termine, la marge de crédit personnelle se ferme et la période de remboursement commence. Vous devrez verser au moins les paiements mensuels minimums sur une période définie (spécifiée par le prêteur) jusqu'à ce que le solde soit payé en totalité.

Devez-vous demander une marge de crédit personnelle ?

Cela dépend de votre situation financière. Commencez par vous demander s'il s'agit de la forme de crédit la moins chère que vous pourriez obtenir pour trouver le soulagement dont vous avez besoin.

Si une carte de crédit est votre seule autre option, la réponse sera probablement oui en supposant que le taux d'intérêt est considérablement plus élevé que celui auquel vous auriez droit avec une marge de crédit. Sinon, il peut être préférable d'explorer d'autres options, comme les cartes de crédit avec transfert de solde.

Utilisation du crédit

Un autre facteur important à considérer est l'impact qu'une marge de crédit personnelle pourrait avoir sur votre utilisation du crédit. Les marges personnelles sont signalées comme des crédits renouvelables et non comme des prêts à tempérament (qui ont peu ou pas d'impact sur votre taux d'utilisation du crédit). est payé.

Mais si vous cherchez simplement un moyen de lisser vos revenus ou de surmonter une période financière difficile temporaire, une marge de crédit personnelle n'est peut-être pas une si mauvaise idée. Il vaut mieux encourir des découverts excessifs et des frais de déconnexion, ou pire encore, un crédit entaché en raison de paiements en souffrance sur d'autres dettes.

Conclusion

Si vous décidez de souscrire une marge de crédit personnelle, utilisez-la comme une solution à court terme pour remédier à des problèmes de trésorerie. En attendant, travaillez à augmenter votre filet de sécurité afin d'être couvert lorsque vous rencontrez des obstacles financiers. Travaillez également à améliorer votre pointage de crédit afin de pouvoir bénéficier de produits de prêt plus compétitifs plus tard si le besoin s'en fait sentir.