Pourquoi se concentrer sur les paiements mensuels est la mauvaise approche pour votre prêt personnel

Ce n'est pas parce qu'un paiement mensuel ne ferait pas sauter la banque qu'un prêt personnel est une bonne idée. Source de l'image :Getty Images.

Lors d'une demande de prêt personnel, beaucoup de gens se concentrent sur une chose et une seule :s'ils peuvent se permettre le paiement mensuel. Et, En effet, de nombreux prêteurs encouragent ce type de réflexion en vantant à quel point les remboursements du prêt sont abordables chaque mois.

Même si vous devez vous assurer que vous pouvez payer la facture du prêt à son échéance, le paiement mensuel est juste un facteur affectant le coût total de votre prêt - et ce n'est pas nécessairement le facteur le plus important. Se concentrer sur les paiements mensuels au détriment de la vue d'ensemble peut être une grosse erreur, et il est important de comprendre pourquoi.

Voici quelques-unes des principales raisons pour lesquelles vous devez chercher au-delà de savoir si le remboursement de votre prêt correspondrait à votre budget mensuel.

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Les prêteurs rendent les paiements mensuels plus abordables en allongeant la durée du prêt

Les prêteurs veulent que vous considériez les prêts comme abordables, et ils savent que beaucoup de gens se concentrent uniquement sur les paiements mensuels qu'ils devront effectuer. Les prêteurs capitalisent sur cette réflexion à court terme en annonçant des prêts avec « des paiements aussi bas que X $ par mois ».

Le problème est, lorsque vous voyez ce « faible paiement mensuel » et qu'il semble qu'il s'intégrera bien dans votre budget, vous pouvez oublier de regarder combien de temps le prêteur s'attend à ce que vous remboursiez votre prêt. Les prêteurs le savent, ils citent donc souvent ces mensualités très faibles en vous proposant un prêt avec un échéancier de remboursement très long.

Malheureusement, avec un prêt dont le délai de remboursement est long, vous payez des intérêts sur une très longue période. Même les prêts avec des taux d'intérêt relativement bas peuvent devenir coûteux si vous continuez à envoyer des paiements d'intérêts mensuels au prêteur sur une plus longue période.

L'accent mis sur les mensualités masque le coût total de votre prêt

Avec tout prêt que vous contractez, le chiffre sur lequel vous devez vous concentrer n'est pas le paiement mensuel, mais le le total coût d'emprunt. Vous voulez maintenir ce coût total d'emprunt aussi bas que possible afin de ne pas gaspiller une fortune en rendant votre prêteur plus riche et vous-même plus pauvre.

Si vous vous concentrez uniquement sur les paiements mensuels, un prêt peut ne pas sembler si cher. Après tout, 50 $ ou 100 $ par mois peut sembler être de la monnaie. Mais si vous payez une mensualité faible pendant une période suffisamment longue, les coûts peuvent vraiment s'additionner.

Dire, par example, vous sortez un 7 $, 000 prêt à 10 % d'intérêt composé mensuellement. Si vous remboursez le prêt sur trois ans, votre paiement mensuel serait de 225,87 $ et le montant total des intérêts que vous paieriez serait de 1 $, 131.33. En payant plus de 1 $, 100 en intérêt c'est beaucoup, ce n'est pas ridicule.

Et si vous étiriez votre échéancier de remboursement à 10 ans ? Votre paiement mensuel descend à 92,51 $ - ce qui, à première vue, peut sembler beaucoup mieux et beaucoup plus abordable que 225,87 $. Mais l'intérêt total que vous finirez par payer sur cette période serait de 4 $, 100.66. Vous payez près de quatre fois les intérêts de ce prêt plus long. Payer plus de 4 $, 100 en intérêts pour emprunter 7 $, 000 c'est beaucoup !

S'efforcer d'obtenir un paiement mensuel inférieur pourrait signifier que vous êtes endetté pendant beaucoup plus longtemps

Un paiement mensuel bas qui provient d'un processus de remboursement de la dette plus long pourrait également vous laisser endetté pendant une période beaucoup plus longue. Retarder votre date sans dette signifie qu'il faudra plus de temps avant que vous puissiez détourner l'argent que vous gagnez en paiements mensuels de la dette vers d'autres objectifs, comme l'épargne-retraite ou l'épargne-logement.

Le solde impayé de la dette et les paiements mensuels affecteront également votre ratio dette/revenu plus longtemps. Votre ratio dette/revenu est utilisé par les prêteurs pour déterminer le degré de risque de vous prêter. Un ratio dette/revenu plus élevé signifie que certains prêts peuvent vous être refusés, comme les prêts hypothécaires, ou peut avoir à payer un taux d'intérêt plus élevé.

Quand c'est possible, il est préférable de rembourser votre prêt personnel le plus rapidement possible afin de réduire ce ratio d'endettement et de vous libérer de vos dettes plus rapidement.

Les prêts personnels ne sont pas considérés comme de « bonnes dettes » comme les dettes hypothécaires. Le taux d'intérêt sur les prêts personnels est souvent plus élevé que le taux que vous pourriez gagner si vous investissiez votre argent au lieu de rembourser le prêt. Et il n'y a pas de déduction fiscale disponible pour les intérêts de prêt personnel.

Il n'y a aucune raison de conserver ces prêts plus longtemps que nécessaire - donc viser à se libérer de la dette dès que possible est une meilleure idée que de se contenter d'un prêt avec des mensualités inférieures.

Regarder les paiements mensuels peut signifier manquer les petits caractères

Enfin, se concentrer sur les mensualités pourrait masquer d'autres conditions de prêt importantes qui augmentent le coût de votre prêt ou rendent le remboursement plus difficile.

Par example, si un prêt facture des frais de montage plus élevés pour vous offrir une mensualité légèrement inférieure, cela peut ne pas valoir la peine selon le montant des frais et si vos économies de paiement les compensent.

Vous voudrez peut-être également éviter les prêts assortis de pénalités de remboursement anticipé - même s'ils ont des mensualités inférieures - car vous pourriez être piégé dans le prêt même si vous avez l'argent pour le rembourser plus tôt, car les frais pourraient annuler toute économie d'intérêts anticipée. le remboursement fournirait.

Vous aurez envie de regarder, en détail, à tout des conditions du prêt. Assurez-vous que le prêteur est honnête, qu'il n'y a pas de frais cachés, et que le prêt est abordable lors de la prise tout les coûts en compte. Ne laissez pas un faible paiement mensuel masquer ces autres détails importants.

Concentrez-vous sur la situation dans son ensemble plutôt que sur les paiements mensuels

Au lieu de regarder les mensualités pour décider de contracter un prêt personnel, regardez le coût total du prêt. Considérez le montant total des intérêts que vous paierez, combien d'années vous paierez la dette, et les frais que vous paierez pour le prêt.

En regardant tous les détails du prêt, vous pouvez vous assurer que le prêt est réellement offert à un coût raisonnable et vous pouvez comparer les offres de prêt plus efficacement pour trouver le prêteur qui propose la meilleure offre globale. Vous feriez bien mieux d'obtenir un prêt qui vous coûte beaucoup moins cher, même si le paiement mensuel peut être juste un peu plus élevé.

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