Gestion des risques dans la banque d'investissement

L'idée de gérer les risques en banque d'investissement peut sembler assez simple, mais pour couvrir complètement le sujet, Commençons par un bref aperçu de ce que cela implique au sens général. La gestion des risques consiste à protéger les actifs financiers contre les pertes. Pour ce faire, les comportements ou stratégies à risque doivent être identifiés et évités.

Dans certains cas, des comportements à risque sont nécessaires, en particulier lorsqu'il s'agit du monde financier. À cette fin, des stratégies ou des tactiques qui minimisent l'impact des comportements à risque doivent être employées.

Gestion des risques et banque d'investissement

En matière de contrôle interne, la gestion des risques est au cœur du secteur de la banque d'investissement. Les banques doivent prendre en compte deux facteurs principaux en matière de gestion des risques :

1. La possibilité et/ou la probabilité que quelque chose de négatif se produise en fonction d'un investissement ou d'une stratégie d'investissementInvestir :un guide du débutantLe guide Investir pour les débutants de CFI vous apprendra les bases de l'investissement et comment commencer. En savoir plus sur les différentes stratégies et techniques de trading
2. Combien un événement négatif peut ou coûtera à la banque

Une stratégie ou un programme approprié de gestion des risques est essentiel pour chaque banque d'investissement. Il devrait être un facteur majeur dans le fonctionnement de la banque au quotidien. La banque veut éviter toute perte importante pour elle-même ou se couvrir contre des pertes substantielles. Il vise également à empêcher les clients de perdre de l'argent.

En cas de répercussion d'un sinistre sur un client, une stratégie appropriée de gestion des risques aide à limiter le coup financier pour le client. La dernière chose qu'une banque d'investissement veut faire est de mettre un client en situation de responsabilité financière s'il n'est pas en mesure de payer. C'est mauvais pour le client et, à son tour, finit par être mauvais pour la banque en termes de recouvrement de paiement.

Des risques qui doivent être gérés

Parce qu'une banque d'investissement investit dans une variété de titres Titres publicsTitres publics, ou valeurs mobilières, sont des investissements qui sont ouvertement ou facilement négociés sur un marché. Les titres sont soit en actions, soit en dette. à tous les niveaux du marché, il existe également une variété de types de risques. Voici quelques exemples :

1. Risque de marché

Risque du marché, également appelé risque macro, est inévitable et, donc, de la plus haute préoccupation pour les banques d'investissement. Le risque de marché peut être défini comme le risque de perte dû aux variables du marché. Les variables comprennent les taux de change, inflation, et le risque de taux d'intérêtRisque de taux d'intérêtLe risque de taux d'intérêt est la probabilité d'une baisse de la valeur d'un actif résultant de fluctuations inattendues des taux d'intérêt. Le risque de taux d'intérêt est principalement associé aux actifs à revenu fixe (p. obligations) plutôt qu'avec des investissements en actions.

2. Facteurs de risque externes

Facteurs de risques extérieurs, tels que les risques de crédit, se produisent principalement lorsqu'une banque d'investissement remplit le rôle d'intermédiaire pour les transactions de gré à gré (OTC)Over-the-Counter (OTC)Over-the-counter (OTC) est la négociation de titres entre deux contreparties exécutée en dehors des échanges formels et sans la supervision d'un régulateur des bourses. Le trading OTC se fait sur des marchés de gré à gré (un lieu décentralisé sans emplacement physique), via les réseaux de concessionnaires. métiers. Le côté négatif d'un tel risque entre en jeu si la contrepartie à la transaction ne parvient pas à effectuer son paiement. Cela peut également se produire si le client – ​​après avoir été financé par une banque – ne paie pas les intérêts ou ne rembourse pas le montant principal. Pour gérer le risque, les banques doivent rendre le processus de sélection des prêts assez rigoureux; seuls les candidats les plus qualifiés devraient se voir offrir un financement.

Points clés à retenir

La gestion des risques est d'une importance cruciale en finance. Dans le monde de la banque d'investissement, des stratégies efficaces de gestion des risques sont cruciales pour les résultats financiers d'une banque. Plus que ça, cependant, si une banque d'investissement ne gère pas correctement son risque, il risque non seulement d'être perdant financièrement, mais potentiellement de se retrouver hors d'usage.

Davantage de ressources

CFI est le fournisseur officiel de la certification mondiale Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Devenez un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®La certification Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® de CFI vous aidera à gagner la confiance dont vous avez besoin dans votre carrière financière. Inscrivez-vous aujourd'hui ! programme de certification, conçu pour aider quiconque à devenir un analyste financier de classe mondiale. Grâce à des cours de modélisation financière, entraînement, et exercices, n'importe qui dans le monde peut devenir un grand analyste.

Pour continuer à apprendre et à progresser dans votre carrière, les ressources supplémentaires de la FCI ci-dessous seront utiles :

• Intermédiaire FinancierIntermédiaire FinancierUn intermédiaire financier fait référence à une institution qui agit comme intermédiaire entre deux parties afin de faciliter une transaction financière. Les institutions communément appelées intermédiaires financiers comprennent les banques commerciales, Banques d'investissement, fonds communs de placement, et les fonds de pension.
• Aversion pour les pertes Aversion pour les pertes L'aversion pour les pertes est une tendance en finance comportementale où les investisseurs ont tellement peur des pertes qu'ils se concentrent davantage sur la tentative d'éviter une perte que sur la réalisation de gains. Plus on éprouve des pertes, plus ils sont susceptibles de devenir sujets à l'aversion aux pertes.
• Valeur à risque (VAR)Valeur à risque (VaR)La valeur à risque (VaR) estime le risque d'un investissement. La VaR mesure la perte potentielle qui pourrait survenir dans un portefeuille d'investissement sur une période de temps.
• VolatilitéVolatilitéLa volatilité est une mesure du taux de fluctuations du prix d'un titre au fil du temps. Il indique le niveau de risque associé aux variations de prix d'un titre. Les investisseurs et les commerçants calculent la volatilité d'un titre pour évaluer les variations passées des prix