Avantages et risques de l'assurance captive

Assurance captive les entreprises existent pour assurer le risque de leurs propriétaires. Une grande entreprise peut appartenir à une plus grande société de portefeuille, ou société mère. Ce parent peut souscrire ou constituer une société d'assurance captive, ce qui signifie que la société et la compagnie d'assurance partagent le même propriétaire. La captive peut alors assurer la société, mettre en place un système similaire à « l'auto-assurance ». Les entreprises qui choisissent de posséder leurs propres captives ont des coûts d'assurance importants qui peuvent être en partie réduits grâce à la propriété privée. Bien que l'idée semble séduisante, plusieurs facteurs rendent également ce choix très risqué.

Analyse de coût

Une compagnie d'assurance captive facture toujours des primes à la compagnie qu'elle assure même si cette compagnie est une « soeur ». Cependant, étant donné que la captive ne cherche pas à réaliser de gros bénéfices et peut être gérée avec des frais généraux relativement faibles, elle peut se permettre de facturer des primes beaucoup moins élevées à la société sœur. Cela signifie que s'assurer par l'intermédiaire d'une captive peut faire économiser beaucoup d'argent à une entreprise. Dans l'ensemble, bien que, reconnaître des économies substantielles, cette entreprise doit avoir des primes extrêmement élevées chaque année avec un assureur traditionnel. Le coût de constitution et de capitalisation d'une société d'assurance captive, dépassant souvent des millions de dollars, sera plus élevé que les économies si l'entreprise d'origine n'a pas de primes élevées dans sa situation actuelle.

Flexibilité aux conditions du marché

L'un des avantages d'une captive est sa capacité à rester flexible aux conditions du marché. Un marché de l'assurance « mou » est un marché où les réclamations sont faibles, et les primes sont faibles en conséquence. En cette période, une captive peut maintenir les primes constantes, constituer ses réserves pour l'avenir. Puis, quand le marché "se durcit, " c'est-à-dire que les sinistres augmentent et font grimper le coût de l'assurance, la captive peut maintenir ses primes constantes. Cette flexibilité permet à une captive d'assurer en permanence une organisation sœur à un seul taux plutôt que d'appliquer des primes basées sur le marché actuel.

Facilité de traitement des réclamations

De nombreuses entreprises veulent une compagnie d'assurance captive dans le seul but d'éliminer l'intermédiaire lorsqu'il s'agit de faire une réclamation. Les compagnies d'assurance standard peuvent prendre beaucoup de temps pour payer une réclamation, et cet écart de paiement peut aller de pair avec beaucoup de paperasse. Posséder une captive peut réduire considérablement à la fois le coût et les tracas liés à la collaboration avec un assureur tiers. Cependant, cela n'est vrai que si les personnes employées par une captive ont la sophistication et l'expertise pour traiter efficacement les réclamations. C'est un domaine où de nombreux captifs échouent.

Réglementation et surveillance

Il existe une idée fausse très répandue selon laquelle les sociétés d'assurance captives internationales sont soumises à beaucoup moins de réglementation que les assureurs aux États-Unis. Cela conduit beaucoup à croire qu'ils peuvent être exploités "à bon marché". Au contraire, chaque domicile international a des règles uniques, dont la plupart fixent des minimums de capitalisation élevés et des exigences strictes concernant les personnes autorisées à créer une compagnie d'assurance. Plus loin, si une entreprise opère aux États-Unis, il aura des exigences d'assurance de l'État qui détermineront si la captive sera autorisée à souscrire les lignes d'assurance requises de l'entreprise à un moment donné.