Comment comptabiliser les capitaux propres des propriétaires dans votre bilan

Un bilan est bien connu pour répertorier les actifs et les passifs d'une entreprise, mais il existe un troisième élément :l'avoir du propriétaire - ce n'est pas aussi bien compris.

Un bilan est l'un des états financiers les plus importants que tous les propriétaires d'entreprise devraient connaître. C'est là que vous découvrirez combien votre entreprise possède, ainsi que combien elle doit - connue sous le nom d'actifs et de passifs en termes financiers. Mais cela indique également quelle part de l'entreprise vous, ou les propriétaires, possédez. Il s'agit d'un concept connu sous le nom d'avoir du propriétaire.

Présentation :qu'est-ce que l'avoir du propriétaire ?

L'avoir du propriétaire fait référence à la partie d'une entreprise qui est la propriété des actionnaires ou des propriétaires de l'entreprise. L'explication simple de l'avoir du propriétaire est qu'il s'agit du montant d'argent qu'il resterait à une entreprise si elle arrêtait ses activités, vendait tous ses actifs et remboursait ses dettes.

Les capitaux propres sont plus communément appelés capitaux propres, en particulier dans les cas où la société est cotée en bourse. Mais il est important de noter que ces termes sont essentiellement interchangeables.

En outre, les capitaux propres sont également communément appelés "valeur comptable", en particulier lorsqu'il s'agit d'une société par action. Par exemple, si les capitaux propres d'une entreprise sont de 10 millions de dollars et qu'il y a 1 million d'actions en circulation, vous pouvez dire que la valeur comptable par action est de 10 $.

Enfin, il est important de noter que l'avoir du propriétaire est différent du tirage d'un propriétaire, qui fait référence à l'argent qui est réellement versé au(x) propriétaire(s) d'une entreprise.

Comment calculer les capitaux propres du propriétaire

Pensez à l'avoir du propriétaire dans le contexte de la possession d'une maison. Si vous possédez une maison de 500 000 $ mais que vous devez 300 000 $ sur votre hypothèque, la différence de 200 000 $ correspond à la valeur nette de votre maison.

La même formule mathématique de base s'applique à un bilan, où vous trouverez les actifs, les passifs et un état des capitaux propres d'une entreprise. Et voici l'équation comptable de base à connaître :

Actif - Passif =Capitaux Propriétaires

Ainsi, la réponse simple à la façon de calculer les capitaux propres sur un bilan est de soustraire les passifs d'une entreprise de ses actifs. Si une entreprise possède 10 millions de dollars d'actifs et 3 millions de passifs, les capitaux propres de son propriétaire sont de 7 millions de dollars.

Dans des situations réelles, un logiciel de comptabilité pour petite entreprise peut vous aider à calculer les capitaux propres de votre propriétaire.

Évidemment, cela devient un peu plus complexe que cela. Les actifs sont plus que de simples biens physiques que possède une entreprise, et les passifs sont plus que de simples dettes. Nous allons passer en revue un exemple dans la section suivante, mais voici les principaux éléments qui doivent être inclus lors de la détermination de l'actif et du passif d'une entreprise :

Actifs commerciaux

Bien qu'il ne s'agisse pas d'une liste exhaustive et qu'il soit certainement possible que la terminologie exacte que vous voyez soit légèrement différente, voici les types d'actifs les plus courants que vous verrez sur un bilan :

• Trésorerie et équivalents de trésorerie : Liquidités réelles en banque ainsi que des éléments tels que des bons du Trésor à court terme et des CD
• Titres négociables : Actions, obligations et autres investissements détenus par l'entreprise, qui peuvent être facilement vendus si nécessaire
• Comptes débiteurs : Sommes dues à l'entreprise
• Inventaire : Articles que l'entreprise possède et qui sont disponibles à la vente
• Investissements à long terme : Titres qui ne peuvent pas être facilement liquidés au cours de l'année suivante
• Immobilisations : Bâtiments, équipements de fabrication et autres actifs corporels
• Immobilisations incorporelles : Actifs qui ne sont ni physiques ni monétaires (la propriété intellectuelle par exemple) qui peuvent avoir une valeur importante pour une entreprise

Passifs commerciaux

Tout comme la liste des actifs ci-dessus, il ne s'agit pas d'une liste exhaustive de tous les passifs qu'une entreprise pourrait avoir, mais voici quelques-unes des catégories les plus courantes :

• Dette commerciale : Dette à long terme et dette à court terme (généralement à moins d'un an)
• Comptes créditeurs : Argent que l'entreprise doit aux fournisseurs
• Passifs de retraite : Argent dont l'entreprise a besoin pour verser sur les comptes de retraite des employés
• Acomptes client : Argent que l'entreprise a collecté pour des biens ou des services qu'elle n'a pas encore livrés
• Impôt différé : Impôts qui se sont accumulés mais qui ne seront pas payés avant au moins une autre année

Exemple de capitaux propres

Pour illustrer le fonctionnement des capitaux propres avec un exemple concret, examinons le bilan le plus récent d'Apple (NASDAQ :AAPL).

Dans la colonne des actifs, la répartition d'Apple est la suivante :

Élément	Montant (en milliards de dollars)
Trésorerie et équivalents	38,0 $
Placements à court terme	52,9 $
Comptes clients	37,4 $
Inventaire	4,1 $
Autres actifs circulants	11,3 $
Immobilisations corporelles	45,3 $
Investissements à long terme	100,9 $
Autres actifs à long terme	32,2 $
Actifs totaux	323,9 $

Examinons maintenant les responsabilités d'Apple :

Élément	Montant (en milliards de dollars)
Comptes fournisseurs	42,3 $
Charges à payer	1,4 $
Dettes à court terme	5,0 $
Portion actuelle de la dette à long terme	8,8 $
Autres passifs courants	47,9 $
Dette	113,1 $
Autres passifs	53,9 $
Passif total	258,5 $

En soustrayant les passifs des actifs, on constate que les actionnaires d'Apple ont des capitaux propres de 65,4 milliards de dollars.

Il est important de noter qu'en ce qui concerne les sociétés cotées en bourse, les capitaux propres et la capitalisation boursière (capitalisation boursière) sont deux concepts très différents. Les capitaux propres sont simplement la valeur sur papier des actifs d'une entreprise moins ses passifs.

D'autre part, la capitalisation boursière est la valeur marchande totale des actions en circulation d'une entreprise. La capitalisation boursière actuelle d'Apple est d'environ 2,2 billions de dollars , de sorte que les investisseurs pensent clairement que l'activité d'Apple vaut bien plus que les actionnaires de l'entreprise.

Défauts de fonds propres

L'avoir du propriétaire n'est pas la même chose que la valeur marchande réelle d'une entreprise. Selon les circonstances, une entreprise pourrait vraiment valoir bien plus que les capitaux propres de ses propriétaires, comme dans le cas d'Apple, ou s'il y a quelque chose qui ne va pas avec une entreprise, sa vraie valeur pourrait être inférieure aux capitaux propres des propriétaires.

La raison en est qu'il y a pas mal d'informations importantes qu'un bilan et les capitaux propres du propriétaire ne nous disent pas. Par exemple, il ne nous dit pas si une entreprise est rentable ou non, quelle est sa marge d'exploitation ou si elle produit un flux de trésorerie d'exploitation positif.

Pour cette raison, l'avoir du propriétaire n'est qu'une pièce du puzzle lorsqu'il s'agit d'évaluer une entreprise. Et c'est aussi pourquoi un bilan n'est que l'un des trois états financiers importants (les deux autres sont le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie). Pour vraiment comprendre les finances d'une entreprise, vous devez avoir une vue d'ensemble, et pas seulement sa valeur comptable théorique.

Le résultat net des bilans et des capitaux propres

L'avoir du propriétaire ou l'avoir des actionnaires est un concept important à comprendre pour tous les propriétaires d'entreprise et les investisseurs, car il peut montrer la valeur intrinsèque réelle et la santé financière d'une entreprise. Connaître les bases de la lecture d'un bilan et du calcul des capitaux propres est une compétence importante pour les propriétaires d'entreprises de toutes tailles, ainsi que pour les investisseurs de sociétés ouvertes.