Que sont les gains normalisés ?

Les bénéfices normalisés font référence aux ajustements apportés aux états financiers pour éliminer les effets ponctuels susceptibles d'avoir une incidence sur le bénéfice net. Une prémisse fondamentale de la normalisation des bénéfices est d'aider les analystes financiersFinancial Analysts - What Do They Do, investisseurs, et d'autres parties prenantes obtiennent des informations sur les performances financières réelles d'une entreprise à partir de ses activités principales.

La normalisation des résultats d'une entreprise sert également de première étape pour évaluer les activités de l'entreprise, telles que les fusions et acquisitionsFusions et acquisitions (F&A)Les fusions et acquisitions (F&A) font référence à des transactions entre deux sociétés qui se combinent sous une forme ou une autre. Bien que les fusions et acquisitions (M&A) soient utilisées, évaluation d'entreprise, et l'analyse comparative. Un exemple typique de normalisation consisterait à retirer le gain ou la perte de la vente d'une immobilisation des états financiers d'une entreprise de vente au détail dont l'activité principale consiste à vendre des produits alimentaires.

Ainsi, les bénéfices normalisés aplatissent les fluctuations des bénéfices pour fournir une valeur estimée des bénéfices moyens qui omet les charges ou les gains non récurrents qu'une entreprise réaliserait au cours d'une année.

Sommaire

• Les bénéfices normalisés sont des ajustements rétrospectifs dans les états financiers pour éliminer les effets ponctuels des gains et des pertes.
• Les entreprises utilisent les bénéfices normalisés comme un outil pour évaluer leur santé financière et leur performance globale au fil du temps.
• La normalisation des bénéfices est utilisée par les analystes financiers dans les fusions et acquisitions et l'évaluation des entreprises.

Comprendre les revenus normalisés

Les entreprises élimineront les effets ponctuels de tous les gains et pertes non récurrents pour mieux représenter leurs activités principales. Les entreprises utilisent les bénéfices normalisés comme méthode d'évaluation de leur santé financière et de leur performance globale au fil du temps. Souvent, les entreprises supportent de plein fouet ces dépenses ponctuelles, y compris la vente de l'ancien, des actifs hors exploitation ou des frais de litige encourus.

Dans de tels scénarios, une entreprise comptabilise ces gains ou pertes qui impactent sa trésorerie, cependant, les coûts ne reflètent pas la performance à long terme d'une entreprise. Par conséquent, les effets doivent être supprimés pour une bonne analyse d'une entreprise, car ils décrivent une tendance inexacte des gains. Une entreprise pourrait avoir une perte nette en un an, mais des bénéfices normalisés positifs s'il y a des pertes non récurrentes importantes.

Exemples de revenus normalisés

L'ajustement le plus courant pour obtenir des revenus normalisés est lorsqu'un lissage du cycle de vente est nécessaire ou lorsque les revenus ou les dépenses doivent être supprimés, et il peut être exécuté de deux manières.

Le premier cas est celui où une entreprise en possession d'une flotte de véhicules anciens remplace les actifs dépréciés par un véhicule neuf en vendant l'ancienne flotte. Les dépenses ou revenus réalisés sont normalisés pour obtenir son revenu moyen réel. Les comptes de résultat de l'entreprise sont ensuite évalués pour éliminer les revenus générés par le résultat global. En effet, il supprime les dépenses d'exploitationFrais d'exploitationFrais d'exploitation, dépenses de fonctionnement, ou "exploitation, " désigne les dépenses engagées dans le cadre des activités opérationnelles d'une entreprise. engagées lors de l'achat.

La deuxième approche consiste à normaliser les bénéfices d'une entreprise dont les ventes sont saisonnières. Lorsque les ventes se font par cycles, les moyennes mobiles sont utilisées pour ajuster les gains d'heures supplémentaires.

Les investisseurs utilisent les bénéfices normalisés pour comparer la santé financière des entreprises. Dans certains cas, métriques standards, tels que le bénéfice par action, peuvent être influencés par le moment où ils ont été calculés. Il est courant que les gains ou les pertes enregistrés ne soient pas liés aux activités principales de l'entreprise réalisées au cours de la période.

Cas particulier des entités privées

Les sociétés fermées peuvent s'écarter des normes comptables courantes de l'industrie. La raison derrière ce fait est que la méthode de normalisation des bénéfices est idéale dans le cadre de l'évaluation d'entreprise à des fins de comparaison.

À cet égard, une société privée peut adopter le premier arrivé, méthode du premier sorti (FIFO). Bien que la technique puisse aboutir à des valeurs différentes par rapport à la normalisation des gains, cela peut avoir un impact sur la valeur des bénéfices d'une entreprise.

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