Boom de la cryptographie et prévention de la fraude :mesures britanniques pour protéger les investisseurs

Les paiements frauduleux – par lesquels des personnes sont amenées à envoyer de l'argent à des criminels – ont coûté aux consommateurs 460 millions de livres sterling en Angleterre et au Pays de Galles l'année dernière. Pour offrir davantage de protection aux consommateurs, le gouvernement britannique prévoit désormais d'accorder aux banques 72 heures pour retarder la réalisation de virements potentiellement frauduleux.

La croissance du secteur financier décentralisé – y compris les crypto-monnaies et les plateformes qui facilitent leur échange – offre une alternative à la finance traditionnelle. Mais outre de nouvelles opportunités, la croissance de DeFi (comme on l'appelle) a engendré de sérieux risques de criminalité financière et d'escroqueries.

D’une part, la technologie blockchain utilisée dans les crypto-monnaies a été présentée comme un moyen d’accroître la transparence et l’efficacité des banques et autres entreprises. D'un autre côté, DeFi présente un problème de longue date d'utilisation criminelle :anonymiser et masquer les transactions illicites et faciliter le mouvement mondial des produits du crime.

Les processus de préparation utilisés par les fraudeurs pour gagner la confiance des victimes peuvent être sophistiqués, avec des sites Web astucieux, une pseudo-expertise, ou des promesses de gain ou une relation à long terme (qu'elle soit romantique ou commerciale).

Une fois qu’ils ont frappé, les criminels convertissent les monnaies traditionnelles en actifs numériques comme les cryptomonnaies. Cela permet à d’importantes quantités d’argent de circuler rapidement et sans déclaration à travers les frontières. Les technologies blockchain qui rendent cela possible sont considérées comme la pointe de la technologie financière, mais elles présentent également des risques en servant de voie au blanchiment d'argent, aux escroqueries et à d'autres activités illégales, du trafic de stupéfiants au financement du terrorisme.

L'ampleur est difficile à évaluer, mais les chiffres publiés varient d'environ 1 % à 3 % des transactions mondiales, soit une fourchette de 24 milliards de dollars américains (19 milliards de livres sterling) à 72 milliards de dollars américains (juste Bitcoin) par an.

La rapidité et la sophistication de l’évolution des escroqueries contre les entreprises et les consommateurs font qu’il est difficile pour les régulateurs de suivre le rythme. Les appels téléphoniques et les e-mails de phishing se sont transformés en réunions de conseil d’administration truquées, avec des voix off de l’IA, ciblant ceux qui disposent de pouvoirs d’approbation financière et faisant également des victimes parmi les entreprises.

Les avocats spécialisés dans DeFi peuvent engager des poursuites et un traçage s’ils sont informés avant que l’argent ne quitte leur juridiction. Cependant, le risque augmente avec le temps et dans des systèmes juridiques moins robustes. Il devient très vite difficile de tracer ou de récupérer des fonds grâce aux portefeuilles crypto, aux comptes offshore et aux cryptomonnaies qui offrent un anonymat total, comme Monero.

Les cryptomillionnaires

Malgré le côté sombre de la DeFi, la demande mondiale reste élevée. Par exemple, la société de technologie financière Revolut (créée en 2015 seulement) a été évaluée à 45 milliards de dollars lors du dernier cycle de financement. Cela rivalise avec les banques traditionnelles comme Barclays (environ 47 milliards de dollars), démontrant ainsi leur potentiel de croissance rapide.

Il existe plus de 172 000 crypto-millionnaires sur un marché valant 2 300 milliards de dollars. C'est 54 fois plus que le nombre de millionnaires ISA (qui sont soutenus par le gouvernement, fiscalement avantageux et généralement plus sûrs).

En bref, les crypto-millionnaires sont devenus riches rapidement. Le Bitcoin a atteint des sommets sans précédent depuis la victoire écrasante de Donald Trump à l’élection présidentielle américaine.

À 88 000 $ US, un seul Bitcoin vaut 33,8 fois le prix d’une once d’or physique – 2 600 $ US – malgré la hausse considérable de l’or au cours de l’année écoulée. Environ 85 % des propriétaires d’actifs cryptographiques appartiennent à la génération X, à la génération Z et à la génération Y.

Les nouvelles ne sont pas toutes mauvaises. Les escroqueries et les fonds volés ont en fait diminué d'une année sur l'autre et la législation britannique prévue démontre un engagement à mettre fin aux escroqueries.

Les challengers du secteur bancaire traditionnel, comme Binance, Coinbase, Kraken et Revolut, ont prospéré. Ils proposent des portefeuilles numériques, des prêts et des transactions vers et depuis des produits blockchain comme les crypto-monnaies.

La combinaison des avancées technologiques, de la confidentialité, de l’accessibilité, de l’innovation et des plans d’adoption à long terme stimule l’élan des spéculateurs. En fin de compte, les investisseurs et l'industrie elle-même anticipent une demande à très long terme pour leurs services.

Comment pouvons-nous expliquer ce sentiment positif face à des volumes aussi élevés d’arnaques et de crimes ? La finance comportementale parle d’exubérance irrationnelle (où l’enthousiasme des investisseurs pousse les prix plus haut qu’ils ne le méritent), de biais d’optimisme excessif, de peur de rater quelque chose, d’envie ou d’avidité et de comportement « grégaire » qui en résulte, qui peut déclencher à la fois des bulles spéculatives et de la volatilité.

Selon la théorie de l’aversion aux pertes, les consommateurs ont tendance à être plus contrariés par les pertes qu’ils ne sont satisfaits des gains équivalents. Mais d’un autre côté, le consommateur moyen est trop confiant dans ses connaissances et capacités financières.

Ainsi, les criminels peuvent utiliser leurs vulnérabilités psychologiques combinées à la technologie pour persuader leurs victimes potentielles, gagnant ainsi leur confiance et leur conformité. La promotion de la littératie financière, ainsi qu’un scepticisme sain à l’égard des offres qui semblent trop belles pour être vraies, sont essentielles pour aider les gens à éviter les escroqueries. Les préjudices émotionnels et financiers causés aux personnes vulnérables qui deviennent la proie d'escrocs peuvent être profonds et durables.

La technologie ouvre la voie à des escroqueries de plus en plus sophistiquées. sem1003mike/Shutterstock

Si vous êtes victime d’une fraude, vous devez la signaler immédiatement au service Action Fraud de la police et à la Financial Conduct Authority. Des rapports rapides peuvent faire toute la différence lorsqu'il s'agit de récupérer des actifs.

La réglementation et l’éducation des consommateurs seront cruciales pour atténuer les risques et réduire le potentiel de préjudice de DeFi pour les consommateurs et les entreprises. Il s’agit toutefois de problèmes nuancés et difficiles. Par exemple, les systèmes d'indemnisation des victimes de fraude ont eux-mêmes ouvert la porte à de nouvelles escroqueries.

Les gouvernements devraient collaborer avec l'industrie et les chercheurs sur des blockchains et des protocoles traçables qui permettent de geler les comptes, tout en éloignant les utilisateurs individuels et professionnels de ceux qui ne le font pas (ce qu'on appelle les pièces de confidentialité).

Cela impliquera de prendre sérieusement en compte les avantages technologiques et économiques de la finance décentralisée et les forces malveillantes qui cherchent à l'exploiter.