Comment les cours des actions sont-ils déterminés ?

Joe est un premier investisseur. Il a gagné son premier mois de salaire et a décidé d'investir dans les actions de la société XY qui se consacrent à la logistique. Il a commencé petit, et garé Rs 500 et acheté 50 actions. Il a examiné les finances de l'entreprise avant d'investir et l'entreprise semblait bien. C'était en janvier 2020.  À partir de février, la valeur de son investissement a commencé à baisser et en mars, elle était d'environ 100 roupies. Cela était dû à l'annonce par le gouvernement d'un verrouillage complet. Cela a interrompu les activités de l'entreprise, ce qui a eu un impact sur ses revenus.

Alors que le mouvement du cours de l'action dépend des ordres d'achat et de vente sur le marché, il y a aussi d'autres facteurs qui entrent en ligne de compte. Si Joe les avait connus, il aurait été mieux préparé.

Comprenons en détail certains des facteurs importants.

Quels facteurs affectent directement les cours des actions ?

Les facteurs micro et macroéconomiques ont un impact sur le prix d'une action. Par exemple, avec des restrictions de déplacements et des mesures de contrôle mises en place par le Gouvernement pour contenir la propagation du Covid-19, les prix des hôtels, l'aviation et d'autres actions connexes ont pris un coup l'année dernière. Pourtant, la plupart d'entre eux ont commencé à augmenter avec la réouverture de l'économie, suppression des interdictions de voyager et autorisation de réouverture des sites touristiques. Par exemple, Hôtel-chalet, l'un des hôtels cotés en bourse, a chuté de près de 70% entre janvier et mai 2020, alors que tout le pays était en lock-out. Pourtant, les stocks se sont améliorés de près de 50 % depuis juin 2020 à aujourd'hui suite à l'annonce d'une augmentation de la campagne de vaccination, et la réouverture de l'économie par le gouvernement.

Donc, si vous êtes un investisseur pour la première fois et que vous cherchez à faire un investissement, vous devez comprendre des facteurs tels que celui expliqué ci-dessus pour mieux planifier votre investissement en bourse.

Liquidité

Les investisseurs et les commerçants eux-mêmes influencent le prix d'une action. Pourtant, leur influence dépend majoritairement des fondamentaux de l'entreprise ou du dynamisme du marché. C'est-à-dire, si le marché est en hausse ou si un secteur particulier est ciblé, alors généralement tous les stocks dans ce secteur montent généralement. De la même manière, le volume des actions disponibles à la négociation a également un appel sur le mouvement des prix. Il y a quelques actions sur le marché dont les prix peuvent ne pas beaucoup bouger, ceci est principalement dû à un manque de liquidités. C'est un manque d'acheteurs pour les ordres de vente attendus. Par exemple, les cours des actions de Satyam Computers (société informatique) ont chuté car il n'y avait pas d'acheteurs pour tous les ordres de vente passés.

Changements politiques et réglementaires

Les politiques gouvernementales ou les changements ou la mise en œuvre de la réglementation ont également un impact sur le mouvement des stocks. Par exemple, Les annonces budgétaires du gouvernement peuvent avoir un impact soit sur l'ensemble du marché boursier, soit sur des secteurs spécifiques. Dire, si le gouvernement augmente l'investissement étranger direct dans l'assurance, toutes les valeurs d'assurance cotées réagissent immédiatement.

De la même manière, s'il y a des changements réglementaires, alors cela aussi aura un impact sur le cours de l'action. Par exemple, si SEBI, le régulateur du marché, sort avec une annonce de, par exemple, la négociation de contrats à terme sur l'or, ou toute autre annonce qui favorise les investisseurs, alors les cours des actions peuvent réagir positivement.

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Commentaire de gestion

Le profil de gestion d'une entreprise et l'expérience de ses dirigeants influent sur le cours des actions. Le commentaire ou l'annonce de la direction pourrait avoir une réaction immédiate sur les cours des actions. Par exemple, si la direction d'Asian Paints décide d'augmenter les prix des produits de leur entreprise, alors généralement, le cours de l'action augmente car cela pourrait signifier une augmentation des revenus de l'entreprise. Et pourrait ainsi améliorer la performance financière, ce qui peut entraîner des paiements de dividendes plus élevés aux actionnaires.

Scénario politique

L'arrivée au pouvoir d'un nouveau parti politique pour former un gouvernement peut également avoir un impact sur les cours des actions et le marché en général. De la même façon, le changement de parti politique entraînant un changement de gouvernement dans les pays étrangers peut également avoir un impact. Ceci est dû au fait, dans les deux cas, cela pourrait signifier des changements politiques et économiques qui pourraient favoriser les entreprises et les investisseurs de détail.

Désastres naturels

Les catastrophes naturelles provoquent la panique parmi les gens. Ce facteur conduit à un krach boursier. Actionnaires, craignant de perdre leur argent ou d'avoir besoin d'argent, vendre leurs actions, ce qui entraîne généralement une correction des prix sur le marché. Par exemple, investisseurs institutionnels étrangers, retirer leur argent des marchés étrangers de l'Inde en raison de l'augmentation des cas de Covid-19 affectant l'économie (indienne).

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Autres facteurs

Outre les facteurs susmentionnés influençant le cours des actions d'une entreprise, il y a aussi des facteurs internes à l'entreprise qui jouent un rôle. Ces facteurs comprennent les annonces de dividendes, bonus, droits ou renversé d'une action, qui déclenchent une augmentation momentanée des prix et plus tard une correction ou vice-versa.

De la même manière, toute rumeur ou information d'un dénonciateur concernant une entreprise où il y a eu fraude ou un défaut de paiement probable pourrait affecter négativement le cours des actions.

Toute opération de fusion ou d'acquisition affectera également le cours de l'action. Pourtant, le changement dépendra de la façon dont il profite à l'entreprise, à sa croissance future et à sa valeur pour les actionnaires après la transaction.