Pourquoi les cours des actions changent-ils ?

L'une des premières questions à l'esprit de tout nouvel investisseur en bourse est la suivante :pourquoi les cours des actions changent-ils à chaque seconde ?

Bien, il n'y a pas de réponse simple à cette question.

Il existe de nombreuses « forces » en jeu qui régissent la direction et l'ampleur du mouvement du prix d'une action. Bien qu'il soit possible de comprendre ces facteurs, essayer de prédire le marché est généralement contre-productif. Néanmoins, aujourd'hui, comprenons les facteurs probables qui font fluctuer les cours des actions.

L'équation de l'offre de la demande

Tout d'abord, le marché des actions est, bien, un marché. D'où, comme tout autre marché, le prix des produits vendus sur le marché est déterminé par la demande et l'offre dudit produit.

Pendant l'été, la plupart des gens en Inde achètent des produits qui les aident à combattre la chaleur. Les citrons sont un grand favori pour lutter contre la chaleur. D'où, à l'approche de l'été, le prix du citron augmente de deux/trois fois.

Étant donné que la demande de citrons augmente et que l'offre ne peut pas correspondre à la demande accrue. Les citrons se font rares sur le marché. D'où, les détaillants achètent des citrons à un prix plus élevé. Car la demande est supérieure à l'offre. Cela se traduit par une augmentation du prix des citrons de, disons, 2 Rs par pièce à 5 Rs par citron.

C'est également ce qui arrive à d'autres produits de base. Climatiseurs, Ventilateurs, et même des mangues.

Le marché boursier n'est pas différent. Si la demande pour un stock particulier augmente pour une raison quelconque, le cours de l'action commence à monter. Comme chaque vente attire plus d'enchérisseurs pour ce stock, le prix monte. De la même manière, s'il y a une baisse de la demande pour une action particulière, moins d'enchérisseurs sont attirés, tirant le cours de l'action vers le bas.

Facteurs qui affectent les cours des actions sur le marché boursier

Maintenant que la question « comment les cours des actions changent » a été abordée. La prochaine question logique est :pourquoi les cours des actions changent-ils à chaque seconde ?

Les investisseurs qui peuvent identifier les facteurs qui déterminent les cours des actions sont mieux placés pour équilibrer leurs portefeuilles.

Investisseur, ainsi que le sentiment du marché, stimule la demande. C'est-à-dire, le risque-rendement perçu d'investir dans des actions ainsi que certaines conditions externes déterminent les cours des actions. Voici les principaux facteurs qui influencent les cours des actions.

1. Facteurs liés à l'entreprise

Une action est la propriété de l'entreprise. D'où, toute nouvelle positive ou négative liée à l'entreprise peut avoir un impact sur le prix de ses actions. Ceux-ci inclus:

• Toute annonce de performance financière de l'entreprise ou de prévisions de bénéfices futurs
• Si la société déclare des dividendes, droits, ou des problèmes de bonus, il impacte le cours de ses actions
• Lancement d'un nouveau produit ou rappel d'un produit
• Un rapprochement, fusionnement, ou reprise
• Un changement important dans la gestion de l'entreprise
• Toute escroquerie ou scandale impliquant l'entreprise
• Licenciements ou grande vague d'embauche

2. Facteurs liés à l'industrie

Les facteurs liés à l'industrie peuvent être positifs ou négatifs pour les cours des actions de toutes les entreprises opérant dans une industrie.

Par exemple, L'annonce du gouvernement sur les programmes d'incitation liés à la production dans les automobiles est bénéfique pour tous les constructeurs automobiles du pays. Donc, dès l'annonce, les cours des actions ont réagi positivement.

Prenons un autre exemple. Reliance Jio est arrivé sur le marché en 2016 avec la voix et Internet gratuits pour tous ses abonnés. Le régime a été prolongé d'un an. Cela a non seulement érodé la clientèle des autres acteurs des télécommunications, mais également leurs performances financières. Par conséquent, les cours des actions des acteurs télécoms existants ont baissé.

De tels facteurs liés à l'industrie peuvent entraîner une fluctuation du cours des actions. C'est l'un des facteurs importants à considérer avant d'investir dans une action.

3. Tendances du marché

Vous avez peut-être entendu à plusieurs reprises deux termes concernant le marché boursier – Bull et Bear. Ce ne sont pas des événements mais des tendances ou des phases provoquant une fluctuation du marché boursier.

• Phase de taureau – Il s'agit d'une tendance de marché où les investisseurs sont optimistes quant à l'avenir du marché. Leur confiance dans l'économie est également forte. D'où, ils ont tendance à investir davantage, ce qui entraîne une augmentation globale des cours des actions dans tous les secteurs.
• Phase d'ours – Le contraire d'une phase haussière. Dans une phase d'ours, les investisseurs sont inquiets pour l'avenir du marché et incertains quant à la croissance de l'économie. Un bon exemple est la crise pandémique actuelle où il y avait une incertitude sur la reprise économique. D'où, les cours boursiers ont chuté en mars dans tous les secteurs.

La tendance du marché affecte les entreprises quelle que soit leur performance. Ces tendances sont généralement profondément enracinées dans certains changements économiques et peuvent durer quelques mois.

4. Facteurs économiques

Ces facteurs peuvent être analysés, étudié, et compris pour prendre des décisions d'investissement à votre avantage.

• Facteurs géopolitiques

La macroéconomie est l'étude du comportement d'une économie en raison de facteurs qui impactent la population dans son ensemble et non les individus. En macroéconomie, les facteurs géopolitiques jouent un rôle important.

S'il y a un tremblement de terre, alors la capacité du pays à produire et à distribuer des biens peut être affectée. Aussi, cela peut causer des dommages physiques à l'infrastructure qui nécessiteraient du temps et de l'argent pour les réparations.

D'où, un tel événement peut avoir un impact sur l'économie et à son tour les marchés boursiers. Divers facteurs macroéconomiques ont un impact sur les marchés boursiers, notamment les élections à venir, guerre, troubles civils, désastres naturels, et l'instabilité politique.

• Facteurs microéconomiques

La microéconomie est l'étude des individus et des entreprises en raison de facteurs qui les impactent. Il ne tient pas compte de l'économie globale. Certains facteurs microéconomiques essentiels sont le pouvoir d'achat des clients d'une entreprise particulière, disponibilité de canaux de distribution efficaces, disponibilité de la main-d'oeuvre, compétitivité sur le segment, et la disponibilité de revenus pour les consommateurs.

Ces facteurs déterminent les performances d'une entreprise, quelle que soit l'évolution de l'économie.

D'où, même si l'économie est en plein essor mais qu'un certain secteur n'a pas de canaux de distribution efficaces ou de disponibilité de liquidités entre les mains des consommateurs, alors le secteur souffrira entraînant une baisse des cours boursiers de toutes les entreprises du secteur.

• Inflation IPC

L'inflation est un terme que nous utilisons régulièrement sans réaliser son impact sur tout ce qui nous entoure. Cela inclut les cours des actions. L'IPC ou l'indice des prix à la consommation mesure l'inflation des prix de détail. Il collecte des informations sur les changements de prix des biens et services les plus courants et calcule le coût moyen de la vie dans l'économie.

L'IPC est un indicateur du pouvoir d'achat d'un individu. Si l'inflation augmente, cela signifie que les prix des biens/services augmentent.

À présent, si le revenu du particulier n'augmente pas avec l'inflation, alors les dépenses ou la consommation en prennent un coup. Et comme résultat, impacte directement la performance de certaines entreprises comme les biens de consommation durables. Cela affecte négativement le cours de l'action.

• Taux d'intérêt MPC

Le Comité de politique monétaire (MPC) de l'Inde détermine les taux d'emprunt et de prêt dans le pays. Si les taux d'emprunt augmentent, alors les entreprises ont une charge d'endettement plus élevée, laissant moins de fonds pour la croissance et l'expansion.

Cela peut avoir un impact sur les flux de trésorerie futurs de l'entreprise et entraîner une baisse des cours des actions. Si une augmentation progressive des taux d'intérêt est considérée comme saine, une forte hausse peut nuire aux entreprises. Cela peut également être spécifique à un secteur.

Par example, une hausse des taux d'intérêt peut profiter aux secteurs des services financiers provoquant une hausse des cours boursiers. Globalement, les taux d'intérêt sont l'un des facteurs les plus importants qui influent sur le marché boursier

• PIB

Le PIB ou produit intérieur brut est la quantité totale de biens ou de services produits par une économie. En termes simples, Le PIB est un indicateur de la santé d'une économie.

D'habitude, une forte croissance du PIB signifie que les entreprises enregistrent de meilleurs bénéfices et indique des perspectives économiques positives. D'où, la confiance des investisseurs est élevée et les marchés boursiers bondissent. Pourtant, puisque le PIB est un indicateur de la performance de l'économie dans le passé, son impact sur les marchés boursiers n'est pas aussi grave que les autres facteurs.