Qu'est-ce qui détermine un spread bid-ask des actions ?

L'un des concepts de base de l'investissement est le spread bid-ask, qui peut être utilisé dans différentes facettes de la vie financière d'une personne, d'acheter une maison ou une voiture. Il peut même être utilisé pour négocier l'achat d'actions.

Le spread bid-ask est très important sur le marché. C'est la différence entre les prix de l'acheteur et du vendeur – ou ce que l'acheteur est prêt à payer pour quelque chose par rapport à ce que le vendeur est prêt à obtenir pour le vendre.

Dans ce court article, nous regardons ce qui détermine le spread bid-ask pour un stock.

Qu'est-ce qu'un spread Bid-Ask ?

Jetons d'abord un coup d'œil aux bases du spread bid-ask.

Les bourses sont mises en place pour aider les courtiers et autres spécialistes à coordonner les cours acheteurs et vendeurs. Le prix acheteur est le montant qu'un acheteur est prêt à payer pour un titre particulier, tandis que le prix demandé est le montant qu'un vendeur prendra pour ce titre.

Si les prix sont proches, cela signifie que les deux parties ont une opinion similaire. D'autre part, si la différence de prix est plus importante, cela signifie qu'ils ne voient pas les yeux dans les yeux.

Mais en réalité, le prix demandé est toujours un peu plus élevé que le prix offert. La différence entre les cours acheteur et vendeur est ce qu'on appelle le spread bid-ask. Cette différence représente un profit pour le courtier ou le spécialiste en charge de la transaction.

Cet écart représente essentiellement l'offre et la demande d'un actif spécifique, y compris les stocks. Les offres reflètent la demande, tandis que le prix demandé reflète l'offre. L'écart peut devenir beaucoup plus large lorsque l'un l'emporte sur l'autre.

Impact de la liquidité sur les spreads Bid-Ask

Plusieurs facteurs contribuent à la différence entre les cours acheteur et vendeur. Le facteur le plus évident est la liquidité d'un titre. Il s'agit du volume ou du nombre d'actions négociées quotidiennement. Certaines actions sont négociées régulièrement tandis que d'autres ne le sont que quelques fois par jour.

Les actions et les indices qui ont des volumes de transactions importants auront des écarts acheteur-vendeur plus étroits que ceux qui sont rarement négociés. Lorsqu'une action a un faible volume de transactions, il est considéré comme illiquide car il n'est pas facilement convertible en espèces. Par conséquent, un courtier exigera plus de rémunération pour le traitement de la transaction, ce qui explique la plus grande diffusion.

Volatilité et spread Bid-Ask

Un autre aspect important qui affecte le spread bid-ask est la volatilité. La volatilité augmente généralement pendant les périodes de baisse ou de progression rapide du marché. A ces moments-là, le spread bid-ask est beaucoup plus large parce que les teneurs de marché veulent en profiter et en tirer profit. Lorsque les titres prennent de la valeur, les investisseurs sont prêts à payer plus, donnant aux teneurs de marché la possibilité de facturer des primes plus élevées. Lorsque la volatilité est faible, et l'incertitude et le risque sont au minimum, le spread bid-ask est étroit.

Impact sur le cours des actions

Le cours d'une action influence également le spread bid-ask. Si le prix est bas, le spread bid-ask aura tendance à être plus important. La raison en est liée à l'idée de liquidité. La plupart des titres à bas prix sont soit neufs, soit de petite taille. Par conséquent, le nombre de ces titres négociables est limité, les rendant moins liquides.

Finalement, l'écart acheteur-vendeur dépend de l'offre et de la demande. C'est-à-dire, une demande plus élevée et une offre plus serrée se traduiront par un écart plus faible. Aujourd'hui, à l'aide de la technologie, trouver un acheteur ou un vendeur peut se faire beaucoup plus rapidement, contribuer à rendre la dynamique de l'offre et de la demande beaucoup plus efficace.

Types de commandes

Lorsqu'un acheteur ou un vendeur passe une commande, il y a une variété de commandes qui peuvent être passées. Cela comprend un ordre de marché, lequel, une fois placé, signifie que le parti prendra la meilleure offre. Ensuite, il y a un ordre limité, qui limite le prix que l'on est prêt à payer pour exécuter la transaction. Un ordre limité ne sera exécuté que si ce prix est disponible. Pendant ce temps, un ordre stop est un ordre conditionnel, où il devient un ordre au marché ou à cours limité lorsqu'un prix particulier est atteint. Il ne peut pas être vu par le marché autrement, contrairement à un ordre limité, qui peut être vu une fois placé.

Le spread bid-ask peut en dire long sur un titre, ce qui signifie que vous devez être conscient de toutes les raisons qui contribuent à l'écart acheteur-vendeur d'un titre que vous suivez. Votre stratégie d'investissement et le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre peuvent affecter le spread bid-ask que vous jugez acceptable.

La ligne de fond

L'écart entre les cours acheteur et vendeur représente généralement une forme de négociation entre deux parties, l'acheteur et le vendeur. Il existe de nombreux facteurs cumulatifs qui peuvent affecter l'ampleur ou la réduction de l'écart entre le cours vendeur et le cours acheteur. En comprenant les différents facteurs, les investisseurs peuvent prendre des décisions plus éclairées sur leurs investissements et limiter leurs risques.