Comment calculer les points d'entrée et de sortie des actions

Il n'y a que deux étapes dans la négociation d'actions :l'achat et la vente. Ce sont les parties faciles. Ce qui est difficile, c'est de savoir exactement quand pour les faire.

Votre point d'entrée et votre stratégie de sortie des actions doivent être alignés pour maximiser le potentiel de profit. Voici quelques approches à prendre en compte pour décider quand sauter et sauter.

Calcul des points d'entrée

Une transaction ne commence que lorsque vous entrez dans une position. Vous achetez des actions d'un certain titre, vous le surveillez et, espérons-le, vous le voyez prendre de la valeur. Lorsque le cours de l'action atteint une marge bénéficiaire confortable, soit vous vendez vos actions et encaissez les bénéfices, soit vous vous accrochez dans l'espoir que les prix augmenteront encore.

De nombreux investisseurs passifs, ceux qui privilégient une stratégie d'achat et de conservation à long terme, ne se soucient pas trop de trouver un point d'entrée décent. Beaucoup d'entre eux achètent simplement sur place aux prix du marché sans trop d'analyses techniques.

Avec des traders actifs à court terme, c'est plus complexe. Ils cherchent à encaisser relativement rapidement, en vendant leurs actions pour réaliser des bénéfices instantanés. Ils doivent donc être un peu plus stratégiques et nuancés pour trouver le bon point d'entrée.

Reculs, support et résistance

L'examen de l'historique récent du cours d'une action vous donne une idée de sa tendance. Lorsque vous recherchez un point d'entrée, vous recherchez un endroit qui indique que l'élan augmente mais n'a pas encore atteint son apogée. Vous pouvez probablement vous en faire une idée simplement en regardant l'historique des prix, en remarquant des périodes consécutives de croissance constante. Mais une approche plus fiable et plus simple consiste à examiner la moyenne mobile (MM) de l'action.

Le MA est un calcul du prix moyen d'une action sur un nombre donné d'unités de temps :10, 20, 100 et 200 jours sont particulièrement populaires. Vos graphiques boursiers de courtage en ligne doivent être facilement personnalisés pour afficher l'AM que vous souhaitez (s'ils ne le sont pas, pensez à trouver une autre maison de courtage).

Vous verrez les cours des actions par rapport à la moyenne mobile. Si vous avez trouvé une action à tendance haussière pour laquelle les prix dépassent la MM, recherchez une occasion où leur prix baisse plus près de la ligne de la MM, ou même descendez en dessous. C'est ce qu'on appelle un « recul ». Il s'agit d'une simple correction à la baisse avant que les prix ne remontent - en d'autres termes, un point d'entrée.

Les lignes de prix à la hausse, en particulier les MA, sont des indications de « soutien » sur le marché. Même si les prix baissent un peu d'un jour à l'autre, s'ils ne baissent pas trop longtemps, il y aura toujours du soutien. L'opposé de cela est la «résistance», qui indiquerait un indicateur de sortie possible. Tant que les niveaux de support restent solides, c'est probablement le bon moment pour intervenir.

Volume des échanges

Une autre façon de calculer un point d'entrée est de regarder combien de personnes négocient l'action en ce moment. Quand il y a beaucoup de volume et que le cours de l'action augmente, c'est aussi proche que possible d'un marché haussier confirmé pour l'action. Il est peut-être temps de prendre position avant que la marge bénéficiaire ne disparaisse.

Bien sûr, un volume élevé accompagné d'une baisse le prix des actions signifie que les gens vendent leurs actions en masse. Surtout si vous avez réalisé un profit sur l'action dans cette situation, il est probablement temps d'encaisser.

Croisement avec deux moyennes mobiles

Une méthode particulièrement populaire pour déterminer les points d'entrée et de sortie consiste à surveiller deux ensembles différents de moyennes mobiles - disons une MM de 20 jours et une MM de 100 - et de s'exécuter sur des positions lorsque la MM à court terme croise la plus longue.

Le MA plus long indique un modèle plus stable; généralement, ses montées et descentes sont très douces. La MA plus courte est légèrement plus sujette à la volatilité. Les investisseurs pensent que lorsqu'une MM plus courte et ascendante croise la trajectoire de la plus longue, c'est un signe pour entrer dans la position.

Inversement, lorsque la MM la plus courte croise vers le bas et va au sud de la MA plus longue, il est temps de sortir.

Modèles de continuation

Un événement graphique auquel les investisseurs font attention, en particulier dans le trading intra-journalier, est un modèle de continuation. Il s'agit d'une série de mouvements de prix à la hausse et à la baisse qui suivent immédiatement un grand mouvement vertical. Ils sont habitués à chronométrer l'entrée - et parfois les sorties - d'une position boursière en prévision d'un éventuel retour à la trajectoire.

Par exemple, supposons qu'une action émerge d'une longue tendance plate ou à la baisse avec une augmentation soudaine du volume d'achat et du prix à la fin d'une journée boursière. Le lendemain matin, le stock recule un peu, puis augmente légèrement, puis baisse un peu, puis remonte un peu et traverse peut-être le cycle une ou deux fois. Cette résolution du cours de l'action est appelée "consolidation".

Maintenant, vous pourriez entrer dans ce stock à un moment donné sur le chemin d'origine. Mais vous ne pouvez pas être sûr que cette tendance à la hausse se poursuivra – et en fait, ce n'est pas le cas. Vous préféreriez attendre la fin de la période de consolation jusqu'à ce que vous voyiez des signes d'élan continu et soutenu.

C'est la base d'un modèle de continuation. Deux des motifs les plus connus sont le « drapeau » et le « fanion ». Le saut initial du cours de l'action ressemble à un mât de drapeau. Si vous deviez tracer deux lignes en haut et en bas de la période de consolidation, cela ressemblerait à un drapeau, ou potentiellement à un fanion si les écarts sont plus étroits.

Si, après consolidation, le cours de l'action finit par franchir la ligne supérieure du drapeau - ou le nez du fanion - cela peut indiquer un bon moment pour entrer dans l'action. Il a survécu à une brève période d'installation des investisseurs et semble se diriger vers une période de croissance soutenue.

Les motifs de drapeau et de fanion fonctionnent également en sens inverse. Si une action subit une forte baisse verticale, il peut y avoir une période de consolidation où les échanges montent et descendent. Dans ce scénario, si le cours de l'action tombe en dessous de la ligne inférieure du "drapeau", il serait temps de sortir.

Il n'y a aucune garantie que les modèles de continuation se joueront toujours. Mais surtout pour trouver des points d'entrée dans les actions haussières, les drapeaux et les fanions sont d'une efficacité peu commune.

Calcul des points de sortie

Les stratégies de sortie peuvent être délicates. Les investisseurs qui achètent et conservent veulent naturellement conserver leurs actions le plus longtemps possible dans l'espoir qu'elles continueront à monter. Les day traders et les swing traders effectuent des transactions plus fréquentes, dans l'espoir de profiter de mouvements de prix plus modestes juste avant qu'ils ne se stabilisent ou ne chutent.

À bien des égards, le calcul d'un point de sortie de stock est un calcul d'entrée à l'envers. Vous voyez une tendance à la baisse se produire et recherchez des augmentations de prix temporaires pour en sortir avant que la baisse ne devienne à long terme. Vous utilisez des modèles de drapeau baissier et de fanion pour déterminer le meilleur moment pour fermer une position.

Mais trouver un point de sortie est plus complexe que d'acheter une action. La plupart des experts en investissement conseillent fortement d'établir un plan de sortie suffisamment à l'avance.

Ordres limités

Le type de trader que vous êtes déterminera en grande partie la stratégie de sortie que vous utiliserez. Mais c'est une bonne idée de définir un ordre à cours limité pour certaines matières premières, afin que vous puissiez prendre des bénéfices et garder vos investissements plus liquides.

Un ordre à cours limité est simplement une instruction à votre maison de courtage de vendre votre action après qu'elle ait atteint un certain prix plus élevé. Si vous achetez 5 actions à 100 $, vous pouvez définir un ordre à cours limité pour les vendre toutes dès que le cours de l'action atteint 200 $. Si et quand c'est le cas, votre maison de courtage transforme votre ordre à cours limité en un ordre au marché et reverse le profit sur votre compte. Vous avez gagné 500 $.

Il n'y a pas vraiment de méthode éprouvée pour calculer le bon point pour un ordre à cours limité puisque la majorité des actions sur le marché s'apprécient avec le temps.

Ordres stop-loss

Un ordre stop-loss fonctionne comme un ordre à cours limité, mais pour les actions qui se dirigent vers une perte. Vous ordonnez à votre maison de courtage de vendre vos actions après qu'elles aient diminué jusqu'à un certain point, afin de réduire vos pertes.

Chaque position que vous possédez doit être associée à un ordre stop-loss, même les actions de valeur. C'est une forme de protection contre les pertes drastiques. Si vous avez investi dans une position à 50 $, vous pouvez décider de définir un ordre stop-loss lorsqu'il baisse de 10 $ ou 20 % de la valeur.

Avec des actions de valeur plus chères, vous pouvez définir des limites de stop-loss plus étroites – 5%, par exemple. Une stratégie typique consiste à continuer à augmenter vos limites de stop-loss sur les actions dont la valeur augmente constamment. Une fois que la limite de stop-loss dépasse votre prix d'entrée, vous avez la garantie que, peu importe le moment où la vente s'exécute, vous atteindrez le seuil de rentabilité. Continuer à augmenter votre limite de stop-loss à mesure que le prix augmente garantit que vous réaliserez un profit lors de la vente.

Gorilla Trades :votre point d'entrée vers le succès des actions

Gorilla Trades trouve les choix d'actions les plus prometteurs, basés sur les données, pour votre portefeuille. Plus que cela, nous utilisons une méthode propriétaire pour trouver les meilleurs points à acheter et à vendre pour optimiser vos gains. Découvrez-en plus avec un essai gratuit.