Différentes méthodes de calcul du bénéfice par action

Bénéfice par action est un multiplicateur commun qui est utilisé pour évaluer une entreprise. Les investisseurs utiliseront cette méthode afin de déterminer combien ils devraient payer pour une action. Même si cette méthode est courante, il existe plusieurs façons de le calculer. Voici quelques-unes des différentes méthodes de calcul du bénéfice par action.

Ratio P / E

La forme la plus élémentaire du calcul du bénéfice par action est le ratio cours/bénéfice. C'est un calcul simple mais c'est aussi l'un des plus efficaces. Pour calculer cette valeur, vous allez simplement prendre le prix par action des actions et le diviser par le bénéfice annuel par action. Par exemple, si vous aviez une action qui se négociait à 24 $ par action et que le bénéfice par action pour l'année était de 6 $, vous prendriez 24 $ divisé par 6 $. Cela vous donne un rapport prix/bénéfice de 4.

P/E suiveur

Une variante de ce concept est le ratio cours/bénéfice. Avec cette méthode, vous allez regarder la période de 12 mois la plus récente lors de votre évaluation. Pour calculer le dénominateur dans cette équation, vous prendrez le revenu net et diviserez ce montant par le nombre d'actions en circulation sur le marché. Par exemple, si le revenu net d'une entreprise était de 100 USD, 000, 000 et il y en avait 1, 000, 000 actions en circulation, le bénéfice par action serait de 100 $. Vous devez ensuite prendre le prix du marché et le diviser par 100 USD pour obtenir le ratio cours/bénéfices.

P/E suiveur des opérations poursuivies

Ce calcul est très similaire au calcul du ratio cours/bénéfices. La seule différence est qu'au lieu d'utiliser le bénéfice net pour calculer le bénéfice par action, ils utilisent les bénéfices d'exploitation. Ce chiffre est très similaire sauf qu'il soustrait le revenu des modifications comptables, ou projets ponctuels. Vous prendriez le bénéfice d'exploitation et diviseriez ce montant par les actions en circulation.

P/E à terme

Le ratio cours à terme sur bénéfices fonctionne un peu différemment, car vous effectuez des calculs basés sur des hypothèses sur le montant qu'une entreprise va gagner à l'avenir. Cette méthode tente de prédire ce qui va se passer, donc ça peut être un peu peu fiable. Avec le ratio cours à terme sur bénéfices, vous allez prendre le revenu net projeté pour les 12 prochains mois et diviser ce nombre par le nombre d'actions en circulation sur le marché.

Afin d'obtenir le revenu net projeté, vous pouvez vous tourner vers un analyste boursier. La plupart du temps, vous voudrez examiner plusieurs projections différentes et en faire la moyenne pour obtenir une valeur médiane. Vous pouvez ensuite prendre le prix du marché pour une action de l'action et le diviser par ce nombre afin d'obtenir le ratio prix à terme sur bénéfices.