Bénéfice par action (EPS) vs dividendes par action (DPS) :quelle est la différence ?

Bénéfice par action (EPS) par rapport aux dividendes par action (DPS) :un aperçu

Le bénéfice par action (EPS) et les dividendes par action (DPS) sont tous deux le reflet de la rentabilité d'une entreprise, mais c'est là que s'arrêtent toutes les similitudes. Le bénéfice par action est un ratio qui évalue la rentabilité d'une entreprise par action de ses actions. D'autre part, dividendes par action calcule la part des bénéfices d'une entreprise qui est versée aux actionnaires. Les deux ont leur utilité pour les investisseurs qui cherchent à analyser et à évaluer la rentabilité et les perspectives d'une entreprise.

Points clés à retenir

• Le bénéfice par action et les dividendes par action reflètent tous deux la rentabilité d'une entreprise.
• Le bénéfice par action est une mesure de la rentabilité d'une entreprise par action de ses actions.
• Dividendes par action, d'autre part, mesure la part des bénéfices d'une entreprise qui est versée aux actionnaires.

Bénéfice par action (BPA)

Le bénéfice par action (EPS) parle de la rentabilité d'une entreprise et est l'une des mesures les plus populaires que les analystes pointent lors de l'évaluation d'une action. Le BPA représente le revenu net d'une entreprise attribué à chaque action de ses actions ordinaires. Les entreprises ont tendance à déclarer un BPA ajusté des éléments extraordinaires et de la dilution potentielle des actions.

Le BPA de base est calculé comme suit :

BPA =(résultat net - dividendes en actions privilégiées) ÷ (actions en circulation)

Par exemple, si la société ABCWXYZ a 20 millions d'actions en circulation, avait un revenu net de 10 millions de dollars, et versé un dividende de 1 million de dollars à ses actionnaires privilégiés pour le dernier exercice, le BPA est de 45 cents (10 millions de dollars - 1 million de dollars) ÷ (20 millions d'actions en circulation).

Il existe à la fois des EPS basiques et dilués. Le BPA de base ne tient pas compte de l'effet dilutif des actions qui pourraient être émises par la société. L'EPS dilué le fait. Lorsque la structure du capital d'une entreprise comprend des options d'achat d'actions, mandats, unités d'actions restreintes (RSU), ces investissements, s'ils sont exercés, peuvent augmenter le nombre total d'actions en circulation. Le BPA dilué suppose que toutes les actions qui pourraient être en circulation ont été émises.

Dividendes par action (DPS)

Le DPS est le nombre de dividendes déclarés émis par une société pour chaque action ordinaire en circulation. Il s'agit du nombre de dividendes que chaque actionnaire d'une entreprise reçoit par action. Actions ordinaires, ou actions ordinaires, sont les actions avec droit de vote de base d'une société. Les actionnaires ont généralement droit à une voix par action et n'ont aucun montant de dividende prédéterminé.

Le dividende par action est calculé en divisant le nombre total de dividendes versés par une société (y compris les acomptes sur dividende) sur une période de temps, par le nombre d'actions en circulation. Le DPS d'une entreprise est souvent dérivé du dividende payé au cours du trimestre le plus récent, qui est également utilisé pour calculer le rendement du dividende.

Le DPS peut être calculé à l'aide de la formule :

DPS =(total des dividendes versés sur une période - tout dividende spécial) ÷ ​​(actions en circulation).

Par exemple, supposons que la société XYZ ait versé 1 million de dollars de dividendes à ses actionnaires privilégiés l'année dernière, dont aucun n'était des dividendes spéciaux. La société a 5 millions d'actions en circulation, le DPS pour la société XYZ est donc de 0,2 par action.

Quelle est la différence entre les bénéfices par action et les dividendes par action ?

Bénéfice par action (EPS) par rapport aux dividendes par action (DPS)

Le bénéfice par action démontre à quel point une entreprise est rentable en mesurant le bénéfice net pour chaque action en circulation de l'entreprise.

Le bénéfice par action (BPA) est généralement considéré comme la variable la plus importante pour déterminer le prix d'une action.

Dividendes par action, d'autre part, calculer la part des bénéfices de l'entreprise qui est versée à chaque actionnaire privilégié. L'augmentation du DPS est un excellent moyen pour une entreprise de signaler de solides performances à ses actionnaires. Pour cette raison, de nombreuses entreprises qui versent un dividende se concentrent sur l'ajout au DPS.