Comprendre la volatilité des actions par rapport au risque

Volatilité des actions indique de combien la valeur du stock change au cours d'une certaine période de temps. si la valeur de l'action continue de monter et de descendre régulièrement pendant 90 jours, il a une volatilité élevée. Mais si la valeur de l'action reste la même pendant 90 jours, il a une faible volatilité. Bien que la volatilité puisse rendre une action risquée, ce n'est pas forcément le cas. En réalité, avec la bonne stratégie d'investissement, cela peut rendre l'action plus rentable qu'elle ne le serait autrement.

La question du risque

Lorsqu'un investisseur achète des actions, il ou elle prend inévitablement un risque. Après tout, les actions représentent les portions des bénéfices de l'entreprise. Les investisseurs achètent des actions en supposant qu'elles augmenteront en valeur à mesure que l'entreprise continue d'augmenter sa marge bénéficiaire. Mais ce ne sera pas forcément le cas. Pour une raison ou une autre, les bénéfices de l'entreprise peuvent plonger. Ils peuvent récupérer avec le temps, mais ils ne le peuvent pas. Dans le pire des cas, les pertes de l'entreprise augmentent au point de devoir déclarer faillite, laissant l'investisseur avec des actions complètement sans valeur.

Aux fins de la bourse, le risque signifie que les chances que sa valeur chute de manière inattendue. Bien que chaque action contienne un élément de risque, certaines actions sont plus risquées que d'autres. Le risque est généralement évalué en fonction des conditions du marché, les événements récents aux États-Unis et dans le monde et les décisions politiques de l'entreprise. Il est constamment réévalué au fur et à mesure que ces facteurs changent, permettant aux investisseurs d'ajuster leurs stratégies en conséquence.

Risque vs Volatilité

Comme mentionné dans l'introduction, la volatilité est la mesure de combien la valeur du stock change au fil du temps. La volatilité est mesurée en comparant la performance financière sur une certaine période dans le passé avec la performance financière sur la même période aujourd'hui. Si la valeur ne change pas beaucoup, la volatilité du titre est faible, mais si cela change de manière significative, la volatilité du titre est élevée.

De nombreux investisseurs supposent que si l'action a une volatilité élevée, ça doit être risqué. Cependant, ce n'est pas forcément le cas. C'est parce que la volatilité est de portée plus limitée. La comparaison des performances financières suppose que tous les autres facteurs sont les mêmes, ce qui n'est pas toujours le cas.

L'innatendu

Par exemple, les dommages causés par l'ouragan Katrina ont causé la perte soudaine de clients dans des hôtels de toute la région de la Nouvelle-Orléans, provoquant une chute inattendue des bénéfices. Les entrepreneurs du gouvernement responsables du nettoyage, d'autre part, reçu un coup de pouce inattendu. Par ailleurs, les pertes soudaines n'ont pas les mêmes effets sur toutes les entreprises. Certaines entreprises peuvent avoir des dirigeants suffisamment avisés pour naviguer dans les points chauds sans nuire à la performance globale de l'entreprise.

En bref, ce n'est pas parce qu'un investissement est volatil qu'il est risqué. Les investisseurs devront avoir une vue d'ensemble pour déterminer s'il existe un risque. Et, s'il y a un faible risque, ils peuvent en fait utiliser la volatilité en leur faveur. Ils peuvent le faire en mesurant le modèle de volatilité et voir s'il y a certaines périodes où la valeur des actions est inférieure/supérieure à la moyenne. Ils peuvent utiliser ces connaissances pour acheter des actions lorsque leur valeur est faible et les vendre lorsqu'elles sont élevées. Et, puisque le risque est faible, ils sont beaucoup moins susceptibles de perdre de l'argent dans le processus.