Oubliez Wall Street. Faites-vous confiance :utilisez vos outils de trading

Si vous êtes un millénaire, vous ne vous souvenez peut-être pas d'un monde sans ordinateurs, et peut-être même pas un monde sans téléphones portables ni Internet. Vous pourriez le prendre pour acquis, mais vous avez certainement un accès plus rapide à plus d'informations que n'importe quelle génération dans l'histoire de l'humanité. Et, au risque de simplifier à l'excès, vous êtes également plus conscient du monde plus vaste, et vous aimez votre propre cerveau, rechercher tout ce que vous pouvez à l'envers—alimentation, aptitude, travail, la finance, romance, et plus. Wow. Compte tenu de vos crédits sociaux, vous pourriez être la plus grande génération d'investisseurs de tous les temps. Ou pas.

On dit que les millennials n'investissent pas comme les autres générations pour une raison simple :la confiance. De votre vivant, vous avez traité le crash et écouté vos parents diffuser des histoires d'horreur de Wall Street. Vous ne pouvez pas faire confiance aux autres pour gérer votre argent. Et vous voulez être sûr de pouvoir mettre la main sur votre argent quand vous en avez besoin.

Tuez les monstres sous le lit

Beaucoup de gens qui sont venus avant vous ont orchestré une retraite sûre, et beaucoup ne l'ont pas fait. Vous préféreriez ne pas finir comme ce dernier. Donc, vous pourriez sauter complètement le jeu d'investissement et ne prendre aucun risque. Mais vous ne récolterez également aucune récompense potentielle.

Le facteur peur mis à part, vous avez un avantage gigantesque par rapport aux générations précédentes :une technologie géniale, comme le penseur nager ^® plate-forme de TD Ameritrade. Lorsque vous utilisez la technologie à bon escient, tout en apprenant les ficelles de l'investissement, avec le temps, vous arriverez à prendre des décisions éclairées. Et avec beaucoup d'essais et d'erreurs et en faisant confiance à vos propres choix, vous pourriez bien passer d'un millénaire prudent à un investisseur autonome. Déconstruisons les arguments de la peur un par un.

1. Vous ne faites pas confiance à la « Street » et préférez gérer votre propre argent.

La version grand écran de Wall Street se résume à des malfaiteurs fumant des cigares, se vanter d'énormes tueries, et voler le petit gars hors des économies durement gagnées. Mais c'est Hollywood.

Dans la vraie vie, les courtiers en ligne peuvent se targuer de quelques fumeurs de cigares dans leurs rangs. Mais en général, ils n'échangent pas votre argent, ils ne spéculent pas contre vous, et votre réussite financière est naturellement dans leur meilleur intérêt. En fait, de nombreuses sociétés de courtage en ligne investissent d'énormes ressources dans le soutien et l'éducation, ainsi que des mises à niveau technologiques pour protéger une expérience d'investissement de qualité.

A quoi pouvez-vous vous attendre ? Avec la plupart des courtiers en ligne, presque tous les aspects de votre compte restent transparents afin que vous puissiez surveiller les détails de l'activité, grand et petit, en temps réel. Au moins, le profit/perte est calculé pour chaque transaction et investissement afin d'évaluer les performances. Il est sage de vous connecter chaque jour à votre compte de courtage en ligne pour consulter votre relevé de compte. Vous y trouverez vos différentes transactions :historique des commandes, histoire du commerce, commissions, frais, dépôts, et retraits.

2. Vous avez peur de perdre votre argent et vous craignez qu'il ne soit pas là quand vous en aurez besoin.

Naturellement, il n'y a aucune garantie que vous ne perdrez pas d'argent en trading. Mais l'ampleur de cette perte est quelque chose que vous pouvez souvent gérer. Le « risque défini » est un terme que nous utilisons pour décrire une transaction sur options dont la perte potentielle maximale peut en fait être connue avant que vous ayez acheminé la transaction. Peu importe ce que fait le cours de l'action, un commerce d'options avec un risque défini ne peut pas perdre plus qu'un montant précis. Il existe des outils qui peuvent vous aider à réduire l'incertitude du trading et à calculer la perte maximale d'un trade. L'une est la fonction Order Entry Tools dans thinkorswim. Allumez la plate-forme, alors:

1. Du Échanger page, créer un ordre en cliquant sur le cours acheteur (pour créer un ordre de vente), le cours vendeur (pour créer un ordre d'achat), ou faites un clic droit pour créer un ordre de spread, comme une verticale (Figure 1).

FIGURE 1 :OBTENEZ DES COMMANDES CONFORTABLES.

Il existe de nombreux types de métiers. Cela vaut la peine d'expérimenter des choses comme les spreads verticaux, appels nus, ou met nu. Source :thinkorswim de TD Ameritrade. A titre indicatif seulement.

2. Cela charge les options et/ou actions dans le Outils de saisie de commande dans la partie inférieure de la page Commerce. Si vous cliquez sur le bouton « Confirmer et envoyer », ne vous inquiétez pas, vous n'envoyez pas encore la commande - vous verrez les détails de la transaction, y compris sa perte maximale. (Ce n'est que lorsque vous cliquez sur le bouton « Envoyer » dans la boîte de dialogue de confirmation de commande que vous l'acheminerez.)

A titre d'expérimentation, créer un ordre pour court-circuiter un appel nu. La boîte de confirmation de commande affichera une perte maximale « infinie ». C'est parce qu'une action n'a pas de limite supérieure quant à la hauteur de son prix. Donc, la perte sur un appel court n'a pas de limite supérieure, Soit. Un petit appel nu, alors, n'est pas une opération à risque défini.

Prochain, créer un ordre de vente à découvert d'un put nu. La perte maximale peut être assez importante car c'est le prix d'exercice du put, moins le crédit que vous obtenez pour le vendre à découvert. La perte maximale se produit si le cours de l'action atteint zéro. Bien que la perte maximale sur un put court nu puisse être identifiée, il est peut-être trop important pour que vous soyez à l'aise de l'appeler une stratégie à risque défini.

Finalement, faites un clic droit sur une option et sélectionnez "Vendre, " puis " Verticale ". Cela crée un ordre pour un écart vertical court. Notez que sa perte maximale est la différence entre les prix d'exercice, moins le crédit pour court-circuiter la verticale (figure 2). Lorsque vous regardez la perte maximale dans la boîte de dialogue de confirmation de commande, ce n'est pas "infini" comme avec un appel court. Et il pourrait être beaucoup plus petit que pour une vente à découvert. Notez que les stratégies multi-legs comme celle-ci peuvent entraîner des coûts de transaction substantiels (par rapport aux stratégies mono-leg), y compris plusieurs commissions, ce qui peut avoir une incidence sur tout rendement potentiel.

A l'aide de l'outil de saisie de commande, vous pouvez voir comment différents secteurs verticaux à différents prix d'exercice ont des pertes maximales différentes. Certains peuvent être plus gros que d'autres, mais ils sont tous définis. Que le cours de l'action monte à l'infini ou à zéro, la perte d'une courte verticale ne dépassera pas le montant maximum que vous voyez.

Par dessus tout, votre tolérance au risque est naturellement votre propre décision. En tant qu'investisseur autonome, vous contrôlez toujours quand, Quel, et comment vous commercez. En contrôlant la perte maximale à l'aide de transactions à risque défini, vous pouvez être sûr que même si toutes vos transactions sont perdantes, votre compte peut encore avoir une certaine valeur. Par exemple, si votre compte vaut 5 $, 000, et vous avez trois transactions à risque défini chacune avec une perte maximale de 250 $, le pire des cas est que chacun d'eux perd 250 $ pour une perte totale de 750 $, plus les commissions. Donc, votre compte vaudrait toujours environ 4 $, 250.

FIGURE 2 :CONNAISSEZ VOTRE PERTE MAX AVANT DE COMMERCER.

Dans la boîte de dialogue de confirmation de commande, vous pouvez déterminer la perte maximale et le profit maximal de votre transaction. Source :thinkorswim de TD Ameritrade. A titre indicatif seulement.

3. Vous avez peur de vous lancer (et jaloux de ceux qui se lancent).

D'ACCORD, ce n'est peut-être pas exactement la peur. Mais ça pue quand tu vois les gens autour de toi gagner de l'argent quand tu n'es pas dans le jeu, surtout dans les marchés haussiers. Vous savez que la menace de perte est réelle, malgré votre attente que le marché pourrait évoluer encore plus haut. Vous avez peur de vous tromper, ou arriver trop tard.

Bien sûr, dire à quelqu'un de « ne pas avoir peur » est plus facile à dire qu'à faire. Mais ce n'est pas forcément tout ou rien. Vous pourriez convertir votre peur en pensif, des stratégies de trading informées qui ne cassent pas votre banque en une journée. est risqué, dire, 300 $ sur une seule transaction acceptable si cela signifie que vous ralentissez un peu les choses, participer à la croissance du marché, et vous concentrer sur le renforcement de votre portefeuille pour l'avenir ? (Oui, trader—nous voulons dire investir sur le long terme, ici. Mais ce n'est pas ce que vous pensez.) Prenons un exemple.

Supposons que vous soyez haussier sur le marché et que vous pensiez qu'il va encore augmenter. Le « marché » peut signifier beaucoup de choses. Mais pour de nombreux investisseurs et commerçants, un bon proxy est l'indice S&P 500 (SPX). Il suit la valeur du S&P 500, et il comporte des options. Qu'est-ce qu'un risque défini, A quoi ressemble une stratégie haussière sur le S&P 500 ?

Peut-être une position courte verticale dans les options SPX. Ce serait court un put out-of-the-money (OTM), et longtemps un autre OTM put. Avec le SPX à, dire, 2 $, 410, une verticale put courte pourrait être courte le put SPX 2390, et longtemps le SPX 2385 mis. Si ce 2390/2385 mis vertical vaut 2 $, vendre ce put vertical génère un crédit de 200 $. C'est votre profit potentiel maximum (hors commissions), que vous réaliseriez si le prix SPX est n'importe où au-dessus de 2 $, 390 à l'échéance des options.

La perte potentielle maximale sur cette verticale de vente courte 2390/2385 est de 300 $, et cette perte se produirait si le prix SPX est n'importe où à, ou ci-dessous, 2 $, 385 à l'échéance des options. Même si le marché s'effondre gravement et que le SPX passe à zéro, le plus que ce commerce perdra est de 300 $, hors commissions.

Vous seul pouvez décider si vous pensez que le SPX augmentera. Il existe de nombreuses autres stratégies haussières parmi lesquelles choisir. Mais cet exemple d'une verticale de vente courte devrait mettre au moins certaines de vos craintes dans leur contexte.

Nager avec les autres

Bien sûr, personne ne veut perdre de l'argent, et le trading d'options implique des risques uniques et ne convient pas à tout le monde. Mais si vous cherchez à investir dans votre avenir et à potentiellement réaliser de meilleurs rendements qu'avec un compte d'épargne, vous devrez peut-être prendre des risques. Par dessus tout, la richesse de la technologie de trading d'aujourd'hui signifie que vous n'êtes jamais seul. Une fois que vous êtes plus à l'aise avec les décisions d'investissement et les équations risque/rendement, vous aurez probablement plus confiance en vous, de sorte que le commerce de votre propre argent commence à vous sembler familier et souvent en vaut la peine.