Tradez comme une tortue et suivez la tendance

Note de l'éditeur :il s'agit de la deuxième partie d'une série en trois parties sur Richard Dennis et ses « commerçants de tortues, » et ce que les traders peuvent apprendre de l'expérience des années 1980. La partie 1 raconte le histoire des marchands de tortues et offre quelques conseils sur la façon de commercer comme une tortue.

Nous avons tous entendu le dicton "la tendance est votre amie, " et pour une bonne raison. Il y a tout un groupe de commerçants et de gestionnaires de fonds qui ne jurent que par l'approche dite de "suivi de tendance".

Bien, il n'y a pas de commerce du Saint Graal, mais suivre les tendances peut être un moyen efficace d'investir, dit David Settle.

Newton connaissait la tendance

Pour comprendre la nature du suivi des tendances, il peut être utile de se remémorer Sir Isaac Newton – l'homme à la pomme – et la première de ses lois du mouvement. Au cas où vous auriez dormi pendant le cours de physique du lycée, la loi stipule simplement qu'un objet en mouvement a tendance à rester en mouvement jusqu'à ce qu'il rencontre une force opposée plus grande.

Ce concept peut être appliqué aux tendances du marché, trop. Le trading dans le sens de la tendance primaire peut offrir la voie de moindre résistance pour les traders… jusqu'à la fin de la tendance. Les traders techniques utilisent une variété d'indicateurs, telles que les moyennes mobiles et les lignes de tendance, pour commercer avec la tendance.

Une approche de base utilisée par les commerçants de tortues était un nouveau sommet de quatre semaines comme signal d'entrée. Le signal de sortie était une clôture en dessous du plus bas de 20 jours. L'idée était d'acheter des cassures à la hausse d'une fourchette de négociation pour attraper un nouveau mouvement de tendance, et sortir sur un signal que la tendance était épuisée.

« Les systèmes fonctionnent tant que les commerçants et les investisseurs restent disciplinés. Ce système particulier vise de plus gros gagnants, comme les tendances peuvent durer un certain temps, », dit Settle.

Éducation tendance ?

La méthode d'investissement est similaire à l'approche des tortues en ce sens qu'elle est également basée sur les tendances et l'élan. Il repose sur l'idée que la force engendre la force. S'installer explique :

• Les actions individuelles ont tendance à augmenter davantage lorsque les marchés au sens large sont en hausse.
• Les acteurs institutionnels du marché ont le potentiel de faire bouger les secteurs et les industries.
• Les investisseurs peuvent identifier des sociétés présentant des fondamentaux solides dans des secteurs comme des candidats potentiels aux échanges de tendances.
• Une fois qu'une tendance haussière est identifiée, peut-être par une cassure ou un rebond sur de nouveaux plus bas plus élevés, un ordre d'achat peut être saisi.
• Les investisseurs suivent ensuite la tendance tant qu'elle dure, avec un suivi approprié, évaluation et ajustement de la stratégie de sortie en cours de route.

La clé du succès des tortues n'était pas nécessairement l'analyse technique; les règles d'entrée et de sortie étaient relativement basiques par rapport à certaines règles de prix, Régler les notes. Il souligne l'importance de surveiller les risques. « Les règles de gestion des risques et les règles de mise à l'échelle - entrer et sortir de plusieurs positions plus petites au lieu de toutes en même temps au premier signal - ont permis aux transactions de tortues de maximiser la tendance et de réduire les pertes lorsque les positions d'origine n'ont pas fonctionné, », dit Settle.

La clé à retenir pour les commerçants ? Quel que soit votre style de trading, la gestion du risque est la partie la plus importante de tout plan d'investissement. "Permettez aux gagnants de continuer aussi longtemps que possible et coupez les transactions qui ne fonctionnent pas rapidement pour minimiser les pertes. Les petites pertes sont acceptables, mais de grosses pertes peuvent être catastrophiques, ", dit S'installer.