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Tout le monde est un commerce :perspective du marché à travers des événements mondiaux

Quand un papillon bat des ailes au Brésil… vous savez comment se déroule cette histoire. Mais réellement? Ce papillon peut-il déclencher une tornade dans un endroit lointain ? Cela restera l'un des mystères de la vie, mais pour toi, il y a un sens plus profond. Ce n'est peut-être pas un papillon qui crée la volatilité du marché. Mais il pourrait s'agir de troubles politiques, problèmes économique, ou des conditions météorologiques folles.

La chose est, si vous avez un peu de vision en tunnel, et vous êtes bloqué sur l'échange de vos favoris, vous n'êtes peut-être pas au courant de l'initiative chinoise "la Ceinture et la Route", ou la date de la prochaine réunion de l'OPEP. Et peut-être devriez-vous l'être. Parce qu'être conscient du monde, et comment les marchés interagissent, peut ouvrir des opportunités commerciales possibles.

Peut-être que vous ne pouvez pas accéder directement à un marché international spécifique. Mais vous pourrez peut-être l'échanger indirectement. Regardons comment.

Ce n'était pas un papillon au Brésil

En mai 2017, les scandales de corruption au Brésil ont fait plonger les marchés brésiliens. La monnaie du pays (le réel), obligations brésiliennes, et l'indice Bovespa brésilien a atteint des creux jamais vus depuis environ 18 mois. De nombreux grands investisseurs étaient surpondérés dans leurs avoirs au Brésil, et quand la nouvelle est tombée, les institutions n'ont pas perdu de temps à dénouer leurs positions, comme obligations, actions, devises, et les produits agricoles étaient intimement liés.

Quel impact une vente massive au Brésil pourrait-elle avoir sur les marchés mondiaux ? Une première estimation pourrait suggérer que les ETF avec une exposition au Brésil ce qu'ils ont fait. Mais pensez au-delà des actions - dans les marchés émergents, Le Brésil est un marché dominant et un grand exportateur de soja. Donc, quand les marchés brésiliens s'effondrent, affecte-t-il les marchés du soja?

Pour savoir comment les prix ont réagi aux gros titres, allumer le thinkorswim ® plate-forme de TD Ameritrade et afficher un graphique quotidien des contrats à terme sur le soya (figure 1). Obtenez un aperçu plus détaillé en considérant un délai plus court, comme des graphiques d'une ou cinq minutes, pour voir comment les prix ont réagi lorsque la nouvelle a été publiée.

FIGURE 1 :QU'EST-CE QUE LA VENTE PENDANT LA SAISON DE PLANTATION ?

Les événements géopolitiques peuvent vous lancer une boule de courbe, alors faites attention aux autres parties du monde. Source :thinkorswim de TD Ameritrade. A titre indicatif seulement. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.


Les États-Unis sont le premier exportateur mondial de soja, avec le Brésil en deuxième position. Les produits agricoles suivent des modèles saisonniers, ainsi vous pouvez au moins savoir quand les cultures sont plantées et récoltées. Les États-Unis et le Brésil se trouvent également dans des hémisphères différents, ce qui signifie que leurs schémas saisonniers seront presque opposés. En avril/mai, la plantation commence aux États-Unis, et c'est à ce moment-là que le Brésil récolte le soja. Les prix du soja au Brésil peuvent également influencer les prix mondiaux du soja. Si le réel se déprécie, il sera moins cher d'acheter du soja brésilien, ce qui à son tour peut avoir un impact sur les prix à l'exportation des États-Unis.

Lorsqu'il s'agit d'échanger des produits agricoles, les commerçants considèrent souvent les modèles saisonniers. Les prix du soja en général sont basés sur la spéculation sur l'offre future, et cela devient plus certain vers la fin des saisons de plantation. (Les prix peuvent atteindre un sommet après la fin de la plantation, puis décliner jusqu'au début de la récolte.) Mais d'autres facteurs peuvent jouer un rôle, trop. Ne négligez pas les événements géopolitiques, valorisations des devises, des conditions météorologiques extrêmes, et dans une certaine mesure, prix du pétrole brut.

Dans le graphique sur un an des prix à terme du soja de la figure 1, remarquer qu'en 2016, les prix ont augmenté d'avril à juin (saison de plantation), est tombé jusqu'en août, et échangé latéralement jusqu'en octobre, le début de la saison des récoltes. Le bas de cette fourchette de négociation suggère un fort niveau de soutien pour les prix du soja. Les prix ont rebondi au-dessus du niveau de soutien en avril 2017, dès le début de la saison de plantation. Mais la vente massive du 18 mai a jeté une boule de courbe aux commerçants. Comment cette action pourrait-elle avoir un impact sur les prix à l'avenir, et comment les prix du soja pourraient-ils affecter d'autres marchés ?

Sur la route industrielle vers la Chine

La Chine est l'un des plus gros consommateurs de soja au monde, et il pourrait profiter des bas prix du soja au Brésil. La Chine est également la deuxième économie mondiale, il a donc un impact important sur les mouvements de prix de nombreux produits de base.

Passons du soja au cuivre. Si vous connaissez l'initiative chinoise "la Ceinture et la Route", vous saurez que la Chine a l'intention d'investir dans davantage d'infrastructures et d'ouvrir des liens commerciaux à l'échelle mondiale. Si tout va bien, on peut s'attendre à une demande accrue de matières premières industrielles chinoises. Un métal industriel étroitement lié à la fabrication, production industrielle, et la construction est en cuivre. Tant que la Chine aura la demande pour ce métal, les prix du cuivre pourraient augmenter. Encore, tout signe de ralentissement de l'économie chinoise, ou un resserrement de la politique monétaire, pourrait faire baisser les prix du cuivre. Donc, le cuivre pourrait être un indicateur avancé de l'activité économique future.

La négociation de contrats à terme sur le cuivre est considérée comme difficile pour les traders autonomes. Vous devez bien connaître le marché avant de pouvoir mettre en œuvre des stratégies complexes. Mais vous pouvez envisager d'utiliser des contrats à terme sur le cuivre pour négocier d'autres marchés qui peuvent être corrélés, comme l'or ou le pétrole. Les outils pour trouver ces marchés sont prêts pour vous sur thinkorswim.

Pour commencer, extraire un graphique à long terme du cuivre. Aller à Études , sélectionner Ajouter une étude , alors Comparer avec et superposez différents graphiques pour voir les corrélations. La figure 2 montre le graphique du cuivre recouvert de pétrole brut. Les deux se déplacent souvent étroitement ensemble, et ils ont tendance à être affectés par des facteurs similaires. Mais les corrélations peuvent aussi changer avec le temps. Certains marchés peuvent être corrélés uniquement à des hauts et des bas extrêmes.

Explorez les différentes superpositions et voyez si vous pouvez trouver des relations utiles ou intéressantes. Au fur et à mesure que votre conscience augmente, vous pourriez trouver d'autres opportunités commerciales potentielles et arriver à un commerce par une toute nouvelle porte. Même si tu ne peux pas, dire, négociez directement l'indice Shanghai Composite, vous pouvez, en théorie, échanger indirectement la Chine en en sachant un peu plus sur les contrats à terme sur le cuivre.


FIGURE 2 :COMMENT SONT-ILS CORRÉLÉS ?

Lorsque vous superposez deux graphiques, la réponse devient plus claire. Cuivre et pétrole, pour la plupart, se déplacer ensemble dans ce tableau. Sachant cela peut vous aider à créer des stratégies de trading possibles. Source :thinkorswim de TD Ameritrade. A titre indicatif seulement. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.


En avant pour la Russie

Si vous regardez le monde, n'ignore pas la Russie, qui a souvent un impact dramatique sur les marchés mondiaux et une relation solide avec les marchés de l'énergie, surtout l'huile. Oui, les prix du pétrole ne se limitent pas à se rendre à la pompe à essence et à remplir le réservoir d'essence de votre voiture. Les mouvements de prix du brut sont souvent impactés par les événements mondiaux, en particulier le risque géopolitique. Même un petit conflit peut faire grimper les prix du pétrole. Les plus gros producteurs de pétrole sont l'Arabie saoudite, NOUS., Russie, L'Iran, et la Chine. Le plus gros consommateur est les États-Unis, avec la Chine venant en deuxième position. Alors gardez un œil sur les nouvelles pour tout indice et gros titres prédictifs.

Les contrats à terme sur le pétrole brut sont activement négociés et peuvent être volatils. Sûr, certaines variables comme la demande du marché, conditions météorologiques, et les décisions de l'OPEP peuvent avoir un impact. Mais les mouvements de prix du pétrole brut peuvent parfois être basés sur des émotions.

Considérez le graphique des contrats à terme sur le pétrole brut de la figure 3. Le 4 mai, 2017, le pétrole brut a chuté à moins de 46 $ le baril. Si vous retournez au 29 novembre, 2016, vous verrez un prix de 44,82 $, qui était le plus bas pour ce jour-là, et un fort niveau de soutien pour les prix du brut. Après coup, vous pouvez voir que le prix du brut a presque atteint ce support avant de rebondir.

Lorsque vous voyez quelque chose de radical sur un graphique, c'est peut-être le bon moment pour explorer quelques recherches fondamentales. Affichez votre source d'actualités préférée, par exemple, vous avez accès au widget CNBC sur thinkorswim et regardez sous la section énergie pour voir ce qui a pu déclencher la vente d'un jour particulier. Cela pourrait être dû à une baisse de la demande, l'incertitude sur l'avenir du pétrole, ou un excès d'approvisionnement.

Plus précisément, cette activité s'est produite après la décision de l'OPEP de réduire la production pour contrôler l'offre. Se pourrait-il que les commerçants n'étaient pas convaincus que la Russie faisait partie du conseil de « coupe de l'offre » ? Ou était-ce parce que les stocks de pétrole aux États-Unis étaient plus élevés ? Il s'avère que, Aucune de ces réponses. Cela aurait pu être une émotion déclenchée par une vente forcée.

Depuis, Les prix du pétrole ont rebondi alors que les commerçants attendent la réunion des producteurs de pétrole fin mai 2017. Le graphique indique le prochain niveau de résistance à 54 $. Les prix vont-ils éclater, ou reprendre leur trading range ?

FIGURE 3 :GARDEZ UN IL SUR LA RÉSISTANCE.

Une cassure au-dessus du niveau de résistance pourrait signifier une nouvelle hausse du pétrole brut. Et si les prix baissent, regarder ce soutien. Source :thinkorswim de TD Ameritrade. A titre indicatif seulement. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.


Plus d'opportunités

Les scénarios présentés ici ne font qu'effleurer la surface. Il existe d'innombrables pays que vous pouvez explorer pour déterminer comment ils se rapportent et façonnent d'autres marchés. Vous pouvez même vous surprendre et trouver des relations dont vous n'auriez jamais pensé exister. Commencer par les fondamentaux, puis réduisez-vous aux aspects techniques.

Entraînez votre cerveau à penser différemment. Quand vous entendez parler d'un cyclone qui se prépare dans le Pacifique, ou un changement de leadership dans une nation européenne, pensez à la façon dont ces événements pourraient toucher les marchés mondiaux. Quels futurs seront impactés, et comment ces futurs affecteront-ils d'autres secteurs ? Enfin et surtout, déterminer quelles nouvelles opportunités commerciales potentielles pourraient se présenter. Il ne vous reste plus qu'à allumer votre smartphone.

Jayanthi Gopalakrishnan n'est pas un représentant de TD Ameritrade, Inc. Le matériel, vues, et les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et peuvent ne pas refléter celles détenues par TD Ameritrade, Inc.