Contrats à terme sur devises

Que sont les contrats à terme sur le Forex ?

Les contrats à terme sur le Forex sont des contrats dérivés sur devises négociés en bourse obligeant l'acheteur et le vendeur à effectuer des transactions à un prix déterminé et à une heure prédéterminée.

Points clés à retenir

• Les contrats à terme sur le Forex sont des contrats dérivés sur devises négociés en bourse obligeant l'acheteur et le vendeur à effectuer des transactions à un prix déterminé et à une heure prédéterminée.
• Couverture, pour réduire l'exposition au risque créé par les fluctuations des devises, et spéculation, générer potentiellement des profits, sont les deux principales utilisations des contrats à terme sur le forex.
• La principale différence entre le forex (SPOT FX) et les contrats à terme sur le forex est que le premier n'est pas soumis aux règles et réglementations de change, tandis que ce dernier se négocie sur des bourses établies.

Comprendre les contrats à terme sur le Forex

Le prix de tous les contrats à terme est basé sur l'actif sous-jacent qui, dans ce cas, sera un instrument monétaire. Tous les contrats à terme sur le forex sont écrits avec une date de résiliation spécifique, à ce moment, la livraison de la devise doit avoir lieu à moins qu'une transaction compensatoire ne soit effectuée sur la position initiale.

Les contrats à terme sur le Forex ont deux objectifs principaux en tant qu'instruments financiers :

1. Ils peuvent être utilisés par les entreprises, ou propriétaires uniques, comme véhicule de couverture pour éliminer le risque de change inhérent aux transactions transfrontalières.
2. Ils peuvent être utilisés par les investisseurs pour spéculer et profiter des fluctuations des taux de change.

La principale différence entre les transactions sur le forex ou au comptant et les contrats à terme sur le forex est que le premier est de gré à gré (OTC), ce qui signifie qu'il n'est pas soumis aux règles et règlements d'échange, tandis que ce dernier, contrats à terme sur devises, se négocie sur des bourses établies, principalement le Chicago Mercantile Exchange (CME).

Les contrats à terme sur le Forex sont des contrats dérivés qui sont réglés en espèces lorsqu'ils expirent à des dates fixes, normalement le deuxième jour ouvrable avant le troisième mercredi des mois contractuels suivants (mars, Juin, Septembre, Décembre).

Les contrats à terme sur le Forex sont négociés pour un certain nombre de raisons. Premièrement, en raison de la diversité des tailles des contrats, ils sont un bon outil pour les premiers investisseurs qui souhaitent négocier des positions plus petites, et inversement, car ils sont liquides, les grands investisseurs les utiliseront pour prendre des positions significatives.

Les contrats à terme sur le Forex peuvent également être des stratégies de couverture pour les entreprises qui ont des paiements à venir en devises. Par exemple, si une entreprise américaine a accepté d'acheter un actif d'une entreprise européenne avec paiement à une date ultérieure, ils peuvent acheter des contrats à terme sur l'euro pour se protéger d'un mouvement indésirable de l'actif sous-jacent :le taux croisé EUR/USD.