Utilisez les ETF sectoriels inverses pour les marchés baissiers

Les ETF inverses évoluent dans la direction opposée des principaux indices comme le S&P 500 ou le Dow Jones Industrial Average. En achetant un ETF inversé, vous pouvez vous protéger et/ou profiter d'une baisse des grands indices ou miser sur un marché baissier, car ces FNB prendront de la valeur à mesure que les marchés baisseront.

Les traders qui pensent que les marchés baissiers sont devant, mais seulement dans des coins spécifiques du marché, peut se tourner vers les FNB sectoriels inversés dont la valeur augmentera à mesure que les actions de ce secteur chuteront. De nombreux FNB du secteur inverse sont également à effet de levier, ce qui signifie qu'ils ne cherchent pas seulement à fournir un rendement inverse, mais celui qui est multiplié par 2x voire 3x son indice de référence.

Vous trouverez ci-dessous trois exemples d'ETF à secteur inverse pour montrer comment ils fonctionnent. Ces exemples sont destinés à illustrer le concept des ETF sectoriels inversés et doivent être interprétés comme des conseils en investissement.

Points clés à retenir

• Un ETF inversé est un fonds négocié en bourse (ETF) construit en utilisant divers dérivés pour profiter d'une baisse de la valeur d'un indice de référence sous-jacent.
• Les ETF inverses permettent aux investisseurs de gagner de l'argent lorsque le marché ou l'indice sous-jacent baisse, mais sans avoir à vendre quoi que ce soit à découvert.
• Les FNB inverses sectoriels augmentent lorsque les actions d'un groupe industriel particulier baissent.
• Les ETF inversés peuvent présenter un risque en raison de leur utilisation de l'effet de levier. Ils peuvent également comporter des frais plus élevés que les FNB traditionnels.

1. FNB Direxion Daily Semiconductor Bear 3X (SOXS)

Lancé début 2010, le Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF (SOXS) cherche à fournir trois fois la performance quotidienne inverse PHLX Semiconductor Sector Index (SOX), un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière composé de 30 sociétés de semi-conducteurs, ce qui le rend idéal pour les traders qui souhaitent faire un pari agressif contre le secteur des semi-conducteurs. SOXS prend des positions baissières dans l'industrie hautement concentrée des semi-conducteurs en utilisant des accords de swap, contrats à terme, et les ventes à découvert.

Avec un ratio de dépenses de 1,08 % et des actifs de 117 millions de dollars (au T2 2021), le portefeuille SOXS est dominé par ses dix plus grands noms, faisant du fonds un pari explicite contre une poignée relative d'entreprises. Le fonds rééquilibre quotidiennement son exposition, rendant les rendements à long terme difficiles à prévoir en raison des effets de la dépendance au sentier et de la composition.

2. ETF ProShares UltraShort Financials (SKF)

Le FNB ProShares UltraShort Financials (SKF), créé en 2007, vise à générer deux fois la performance quotidienne inverse de l'indice DJ Global United States (All) / Financials. Le fonds offre un jeu contre les principales banques américaines, Assurance, immobilier, et sociétés d'investissement, tels que Bank of America Corporation (BAC) et Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Il porte des frais de gestion de 0,95% avec des actifs de 12,5 millions de dollars

SKF n'est pas conçu pour être un produit d'investissement à long terme en raison de son rééquilibrage quotidien. SKF obtient une exposition supplémentaire en utilisant des produits dérivés et des instruments du marché monétaire. Par conséquent, les rendements à long terme du fonds manquent de prévisibilité.

3. FNB ProShares UltraShort Nasdaq Biotech (BIS)

Lancé en 2010, l'ETF ProShares UltraShort Nasdaq Biotech (BIS) tente de fournir deux fois l'exposition inverse aux sociétés biotechnologiques et pharmaceutiques cotées au NASDAQ. Le fonds réplique l'indice NASDAQ Biotechnology. La BRI a un spread moyen important de 0,23%, ce qui le rend plus adapté au swing trading qu'au day trading. Depuis juin 2021, l'ETF facture des frais de gestion de 0,95 %.

Le fonds détient généralement des produits dérivés et des instruments du marché monétaire. Comme les autres ETF inversés et à effet de levier, BIS se veut un outil tactique, il ne s'agit pas d'un investissement d'achat et de conservation et il ne faut pas s'attendre à ce qu'il fournisse des rendements à effet de levier de l'indice supérieurs à une période d'un jour.