Pétrole :un gros investissement avec de gros allégements fiscaux

Lorsqu'il s'agit d'investissements fiscalement avantageux pour les investisseurs fortunés ou avertis, une matière première reste seule au-dessus de toutes les autres :le pétrole. Avec le soutien du gouvernement américain, la production d'énergie domestique a créé une litanie d'incitations fiscales pour les investisseurs et les petits producteurs, et le pétrole ne fait pas exception.

Points clés à retenir

• Plusieurs avantages fiscaux majeurs sont disponibles pour les sociétés pétrolières et gazières et les investisseurs qui ne se trouvent nulle part ailleurs dans le code des impôts.
• Coûts tangibles, qui se rapportent au coût direct réel du matériel de forage sont déductibles à 100 % mais doivent être amortis sur sept ans.
• Les frais de forage intangibles représentent généralement 65 à 80 % du coût total de forage d'un puits et sont déductibles à 100 % dans l'année où ils sont engagés.
• Les frais d'exploitation de la location et tous les frais administratifs, légal, et les frais de comptabilité peuvent également être déduits sur la durée du bail.

Comment fonctionnent les avantages fiscaux sur le pétrole

Plusieurs avantages fiscaux majeurs sont disponibles pour les investisseurs pétroliers et gaziers qui ne se trouvent nulle part ailleurs dans le code des impôts. Au dessous de, nous couvrons les avantages des investissements pétroliers fiscalement avantageux et comment vous pouvez les utiliser pour dynamiser votre portefeuille. Les principaux avantages fiscaux d'un investissement dans le pétrole sont :

Coûts de forage intangibles

Les coûts de forage intangibles comprennent tout sauf l'équipement de forage réel. La main d'oeuvre, produits chimiques, boue, graisse, et d'autres éléments divers nécessaires au forage sont considérés comme incorporels. Ces dépenses représentent généralement 60 à 80 % du coût total du forage d'un puits et sont déductibles à 100 % dans l'année où elles sont engagées. Par exemple, si cela coûte 300 $, 000 pour forer un puits, et s'il était déterminé que 75 % de ce coût serait considéré comme incorporel, l'investisseur recevrait une déduction actuelle de 225 $, 000. De plus, peu importe que le puits produise ou rencontre du pétrole. Tant qu'il commence à fonctionner avant le 31 mars de l'année suivante, les déductions seront autorisées.

Coûts de forage tangibles

Les coûts tangibles se rapportent au coût direct réel de l'équipement de forage. Ces dépenses sont également déductibles à 100 % mais doivent être amorties sur sept ans. Par conséquent, dans l'exemple ci-dessus, les 75 $ restants, 000 pourraient être amortis selon un échéancier de sept ans.

Revenu actif vs passif

Le code des impôts précise qu'un intérêt direct (par opposition à un intérêt de redevance) dans un puits de pétrole et de gaz n'est pas considéré comme une activité passive. Cela signifie que toutes les pertes nettes sont des revenus actifs encourus conjointement avec la production de la tête de puits et peuvent être compensées par d'autres formes de revenus telles que les salaires, intérêts et plus-values.

Exonérations fiscales des petits producteurs

C'est peut-être l'allégement fiscal le plus alléchant pour les petits producteurs et les investisseurs. Cette incitation, communément appelée « allocation pour épuisement », " exclut de l'impôt 15 % de tous les revenus bruts des puits de pétrole et de gaz. Cet avantage spécial est réservé uniquement aux petites entreprises et aux investisseurs. Toute entreprise qui produit ou raffine plus de 50, 000 barils de pétrole par jour ne sont pas éligibles. Entités qui en possèdent plus de 1, 000 barils de pétrole par jour, ou 6 millions de pieds cubes de gaz par jour, sont également exclus.

Coûts de location

Il s'agit notamment de l'achat de baux et de droits miniers, les frais d'exploitation de la location et tous les frais administratifs, légal, et les dépenses comptables. Ces dépenses doivent être capitalisées et déduites sur la durée du bail via l'abattement pour épuisement.

Impôt minimum alternatif

Tous les coûts de forage intangibles excédentaires ont été spécifiquement exonérés en tant qu'« élément de préférence » sur la déclaration d'impôt minimum de remplacement (AMT). L'AMT a été créée pour s'assurer que les contribuables paient un minimum ou leur « juste part » d'impôt en recalculant l'impôt sur le revenu dû, rajouter des déductions ou des éléments fiscaux préférentiels spécifiques.

Allégements fiscaux sur le pétrole et développement des infrastructures énergétiques

La liste des allégements fiscaux illustre bien à quel point le gouvernement américain prend au sérieux le développement de l'infrastructure énergétique nationale. Le plus révélateur est peut-être le fait qu'il n'y a aucune limite de revenu ou de valeur nette d'aucune sorte autre que ce qui est énuméré ci-dessus (c'est-à-dire, la limite des petits producteurs). Par conséquent, même les investisseurs les plus riches pourraient investir directement dans le pétrole et le gaz et bénéficier de tous les avantages énumérés ci-dessus, tant qu'ils limitent leur propriété à 1, 000 barils de pétrole par jour. Virtuellement, aucune autre catégorie d'investissement en Amérique ne peut rivaliser avec l'éventail d'allégements fiscaux disponibles pour l'industrie pétrolière et gazière.

Options d'investissement dans le pétrole et le gaz

Plusieurs avenues différentes sont disponibles pour les investisseurs pétroliers et gaziers. Ceux-ci peuvent être répartis en quatre grandes catégories :les fonds communs de placement, partenariats, intérêts de redevances, et les intérêts professionnels. Chacun a un niveau de risque différent et des règles d'imposition distinctes.

Fonds communs de placement

La méthode d'investissement en fonds communs de placement comporte le moins de risques pour l'investisseur puisque les fonds communs de placement investissent dans un panier de titres. Cependant, le placement dans un fonds commun de placement n'offre aucun des avantages fiscaux énumérés ci-dessus. Les investisseurs paieront des impôts sur tous les dividendes et plus-values, comme ils le feraient avec d'autres fonds.

Partenariats

Plusieurs formes de partenariats peuvent être utilisées pour les investissements pétroliers et gaziers. Les sociétés en commandite sont les plus courantes, car ils limitent la responsabilité de l'ensemble du projet de production au montant de l'investissement du partenaire. Ceux-ci sont vendus comme des titres et doivent être enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Les incitations fiscales énumérées ci-dessus sont disponibles sur une base de transfert. Le partenaire recevra chaque année un formulaire K-1 détaillant sa part des revenus et des dépenses.

Redevance

Les redevances sont la compensation reçue par ceux qui possèdent le terrain où les puits de pétrole et de gaz sont forés. Les revenus des redevances proviennent « du sommet » des revenus bruts générés par les puits. Les propriétaires fonciers reçoivent généralement entre 12 % et 20 % de la production brute. posséder des terres qui contiennent des réserves de pétrole et de gaz peut être extrêmement rentable.

Par ailleurs, les propriétaires fonciers n'assument aucune responsabilité de quelque nature que ce soit concernant les baux ou les puits. Cependant, les propriétaires fonciers ne sont pas non plus éligibles à l'un des avantages fiscaux dont bénéficient ceux qui possèdent des intérêts de travail ou de partenariat. Tous les revenus de redevances sont à déclarer sur l'annexe E du formulaire 1040.

Intérêts professionnels

Les intérêts directs sont de loin le moyen le plus risqué et le plus impliqué de participer à un investissement dans le pétrole et le gaz. Les intérêts directs permettent aux investisseurs un pourcentage de propriété par lequel ils participent aux activités de forage. Les intérêts directs sont également appelés intérêts opérationnels.

Tous les revenus reçus sous cette forme doivent être déclarés à l'annexe C du 1040. Bien qu'ils soient considérés comme des revenus d'un travail indépendant et qu'ils soient assujettis à l'impôt sur le travail indépendant, la plupart des investisseurs qui participent à ce titre ont déjà des revenus qui dépassent la base salariale imposable de la Sécurité sociale.

Les intérêts directs ne sont pas considérés comme des valeurs mobilières et ne nécessitent donc aucune licence de vente. Ce type d'arrangement est similaire à une société en nom collectif dans la mesure où chaque participant a une responsabilité illimitée. Les intérêts directs peuvent très souvent être achetés et vendus par un gentleman's agreement.

Intérêt sur le revenu net (NRI) et taxation du pétrole

Pour un projet donné, quelle que soit la façon dont le revenu est finalement distribué aux investisseurs, la production est décomposée en chiffre d'affaires brut et net. Le revenu brut est simplement le nombre de barils de pétrole ou de pieds cubes de gaz par jour qui sont produits, tandis que le revenu net soustrait à la fois les redevances versées aux propriétaires fonciers et l'impôt de séparation sur les minéraux qui est évalué par la plupart des États. La valeur d'une redevance ou d'une participation directe dans un projet est généralement quantifiée comme un multiple du nombre de barils de pétrole ou de pieds cubes de gaz produits chaque jour.

Par exemple, si un projet produit 10 barils de pétrole par jour et que le taux du marché en vigueur est de 35 $, 000 le baril - ce nombre varie constamment en raison de plusieurs facteurs - alors le coût de gros du projet sera de 350 $, 000.

Supposons maintenant que le prix du pétrole est de 60 $ le baril, les impôts sur les indemnités de départ sont de 7,5% et l'intérêt sur les revenus nets – le pourcentage d'intérêt direct reçu après le paiement des redevances – est de 80%. Les puits pompent actuellement 10 barils de pétrole par jour, ce qui revient à 600 $ par jour de production brute. Multipliez cela par 30 jours - le nombre habituellement utilisé pour calculer la production mensuelle - et le projet affiche un revenu brut de 18 $, 000 par mois. Puis, pour calculer le revenu net, on soustrait 20% de 18 $, 000, ce qui nous amène à 14 $, 400.

Ensuite, l'impôt sur les indemnités est payé, qui sera de 7,5% de 14 $, 400 (Remarque :les propriétaires fonciers doivent également payer cet impôt sur leurs revenus de redevances). Cela porte le revenu net à environ 13 $, 320 par mois ou environ 159 $, 840 par an. Mais toutes les dépenses d'exploitation ainsi que les frais de forage supplémentaires doivent également être payés sur ces revenus. Par conséquent, le propriétaire du projet ne peut recevoir que 125 $, 000 de revenus du projet par an, en supposant qu'aucun nouveau puits n'est foré. Bien sûr, si de nouveaux puits sont forés, ils fourniront une déduction fiscale substantielle ainsi qu'une production supplémentaire pour le projet.

La ligne de fond

D'un point de vue fiscal, les investissements pétroliers et gaziers n'ont jamais été aussi beaux. Bien sûr, ils ne conviennent pas à tout le monde, car le forage de pétrole et de gaz peut être une proposition risquée. Par conséquent, la SEC exige que les investisseurs de nombreux partenariats pétroliers et gaziers soient accrédités, ce qui signifie qu'ils répondent à certaines exigences de revenu et de valeur nette. Mais pour ceux qui se qualifient, la participation à un projet pétrolier et gazier indépendant peut offrir de solides rendements sur une base fiscalement avantageuse.