Comment investir dans les marchés des matières premières

Il y a plus d'une voie d'entrée si l'on veut s'exposer au marché des matières premières. Les positions peuvent être construites via de nombreux itinéraires alternatifs. Dans cet article, nous examinerons certains de ces itinéraires ainsi que leurs avantages et inconvénients.

Achat physique

L'achat physique des matières premières est le moyen le plus direct et le plus évident pour toute personne d'investir sur les marchés des matières premières. Cela signifie que si vous souhaitez investir dans l'or, vous prenez simplement possession de l'or et le vendez lorsque les prix augmentent. Cependant, Il y a plusieurs limites à cette approche d'investissement.

• Premièrement, une grande quantité de capital est nécessaire pour effectuer des achats purs et simples. Les marchés offrent un effet de levier qui n'est pas disponible lors d'achats directs.

• Deuxièmement, des matières premières comme l'uranium et le pétrole brut ne sont pas sécuritaires. Ils ont besoin d'experts qui savent comment stocker et utiliser ces produits.

• Troisièmement, il ne serait pas conseillé d'accepter des livraisons de grandes quantités de maïs ou de viande car ces produits sont périssables et doivent être éliminés rapidement.

C'est pour cette raison que très peu d'investisseurs prennent réellement possession des matières premières sous-jacentes. La plupart des contrats sont réglés en espèces. Dans les rares cas où la livraison est effectivement prise, il est généralement pris par les sociétés qui utilisent commercialement le produit donné.

Marchés boursiers

Les marchés d'actions présentent également une opportunité pour les investisseurs d'obtenir une exposition détournée aux matières premières. En effet, lorsqu'une personne achète des actions de sociétés comme Exxon ou Starbucks, ils acquièrent une énorme exposition à la matière première sous-jacente. C'est parce que l'activité de l'entreprise est plus ou moins complètement liée à l'activité de la marchandise. De nombreuses entreprises telles que celles qui fabriquent des pipelines pour le transport du pétrole sont également totalement dépendantes du marché des matières premières. D'où, ces sociétés négocient théoriquement sur les marchés boursiers. Cependant, en effet, ils sont en fait plus affectés par l'activité de négociation sur les marchés des matières premières. Les sociétés suivantes offrent généralement des opportunités d'entrée dérobée sur le marché des matières premières.

• Sociétés minières : Certaines sociétés minières se spécialisent dans un seul métal tandis que d'autres sociétés se spécialisent dans un portefeuille de métaux. Par conséquent, selon les métaux auxquels un investisseur souhaite s'exposer, ils peuvent se concentrer sur une entreprise. Les rendements fournis par ces sociétés ont un degré élevé de corrélation avec les rendements fournis par les matières premières sous-jacentes.

• Entreprises énergétiques : Les sociétés énergétiques peuvent également fournir divers degrés d'exposition. Par exemple, des sociétés comme Exxon peuvent être impliquées à chaque étape du processus d'extraction alors que d'autres sociétés comme Schlumberger peuvent n'être qu'un fournisseur de ces sociétés. Il existe d'autres entreprises qui ne s'occupent que du transport ou de la commercialisation de ces produits et elles peuvent également être utilisées pour créer une position.

• Utilitaires : Les sociétés d'électricité et de services publics offrent également une exposition aux matières premières. Ces industries sont fortement affectées par les fluctuations des prix des produits de base tels que le charbon.

Fonds spécialisés

Il existe de nombreux fonds spécialisés qui suivent le marché des matières premières et offrent la possibilité à l'investisseur d'investir ses fonds. Par exemple, il existe des fonds communs de placement qui ont été créés dans le seul but d'investir dans les matières premières. Cela offre aux investisseurs qui n'ont pas d'expertise dans le commerce des matières premières une opportunité de bien faire sur les marchés.

Il existe même des hedge funds qui ont été créés uniquement pour investir dans les matières premières. Cependant, ces investissements sont généralement très risqués et ne sont souvent pas disponibles pour l'investisseur moyen.

Aussi, de nombreux indices ont été créés. Ces indices sont un composite de plusieurs produits c. Cela signifie que le retour qu'ils offrent est également un composite de plusieurs produits ! Par conséquent, même si une personne achète une seule part d'un tel fonds, ils ont l'avantage d'acheter dans un portefeuille bien diversifié. Un grand nombre de fois, l'argent accumulé par ces fonds n'est pas directement investi dans les matières premières sous-jacentes. Il peut être utilisé pour acheter d'autres matières premières, mais le rendement fourni par ces matières premières est généralement imité.

Contrats à terme

Les marchés à terme permettent également aux traders d'utiliser efficacement les matières premières pour couvrir leurs positions existantes ou créer de nouvelles positions. Prenons le cas d'une compagnie aérienne par exemple. Ils sont conscients qu'ils auront besoin d'une certaine quantité de carburéacteur dans les prochains mois. Cette quantité peut généralement être prédite avec précision. Cependant, le prix du carburéacteur est extrêmement volatile. Si la compagnie aérienne veut fixer le prix du carburant pour sa consommation, il peut acheter un contrat à terme sur les marchés. Par conséquent, ils seront certains de ce qu'ils dépenseront en carburant indépendamment des aléas du marché.

À la fois, il pourrait y avoir un commerçant qui vend le contrat. Il / elle peut être d'avis que le prix du carburéacteur va baisser à l'avenir et vend donc le contrat dans l'espoir de gagner de l'argent. Aussi, il est très important de noter que ni la compagnie aérienne ni le commerçant n'ont à verser le montant total de la transaction. Une petite marge peut être utilisée pour couvrir l'exposition d'une transaction massive. Le marché à terme offre un fort effet de levier et est donc le favori du spéculateur.

Les investisseurs peuvent donc choisir d'investir dans les matières premières de plusieurs manières. Chacune de ces méthodes a ses propres avantages et inconvénients.