ETF internationaux :comment investir sur les marchés étrangers et émergents

Pour les investisseurs débutants comme aguerris, adopter une approche globale de vos investissements peut vous aider à diversifier vos investissements et à profiter de multiples façons de profiter de la croissance de l'économie mondiale. Bien que placer votre argent sur les marchés étrangers puisse sembler complexe, il existe des fonds négociés en bourse (FNB) mis en place pour rationaliser le processus et permettre aux Américains d'investir facilement à l'international.

Bien que ce type d'investissement puisse sembler inutile à certains, avoir des actifs en dehors des États-Unis peut servir de couverture précieuse contre les fluctuations du marché intérieur et offre un potentiel de rendements plus élevés sur les marchés développés et émergents.

Voici ce que vous devez savoir pour identifier les meilleurs ETF internationaux et comment ils pourraient s'intégrer dans votre portefeuille.

Développé, marchés émergents et frontières :en quoi ils diffèrent

Lorsque vous investissez à l'international, la première étape est de comprendre comment les marchés mondiaux sont classés, car chaque pays et région géographique présente des profils de risque/rendement différents.

Les principales catégories sont développées, marchés émergents et frontières.

Avant de plonger dans la classification, rappelez-vous qu'il n'y a pas un seul pays ou une seule région qui offre une exposition totale à l'économie mondiale - d'où la nécessité de se diversifier à l'international.

Marchés développés

Sur les marchés développés, vous trouverez généralement des pays avec des marchés de capitaux matures, de vastes organismes de réglementation, infrastructures avancées, et d'autres facteurs de stabilité économique. Des pays comme le Royaume-Uni, La Suisse et le Japon appartiennent à cette catégorie. Par conséquent, leurs profils d'investissement correspondent étroitement à ceux des États-Unis.

Marchés émergents

Sur les marchés émergents, vous trouverez généralement des pays qui affichent une croissance économique accélérée, souvent conduits par des populations plus jeunes, modernisation des infrastructures, les progrès technologiques et des niveaux plus élevés de dépenses de consommation. Des pays comme le Brésil, L'Inde et la Corée du Sud en sont quelques exemples.

Investir dans les marchés émergents présente des opportunités de rendements supérieurs à ceux des économies développées. Cependant, le risque de pertes est également plus grand, car ces pays ont tendance à connaître une instabilité économique et politique plus fréquente.

Marchés frontières

Pendant ce temps, les économies frontalières ont des liens limités avec le système financier mondial car leurs marchés de capitaux peuvent être trop petits ou sous-développés. Par conséquent, les volumes de transactions sont souvent faibles et la participation aux investissements est limitée.

Parmi les trois groupes, les marchés frontaliers sont les plus exposés aux risques politiques, l'instabilité économique et monétaire. Néanmoins, un risque plus élevé est généralement corrélé à la possibilité de rendements plus élevés, c'est pourquoi certains investisseurs choisissent de maintenir une exposition limitée aux marchés frontières.

Des pays comme le Vietnam, On pense que le Nigeria et le Bangladesh font partie de cette catégorie.

Comment fonctionnent les ETF internationaux

Comme les fonds négociés en bourse nationaux, Les ETF internationaux offrent une option à faible coût pour diversifier et accéder à un large éventail de thèmes d'investissement.

Au sein de la sphère ETF, il existe deux options pour la sélection des titres :les fonds passifs et gérés activement.

Dans un ETF géré passivement, un gestionnaire de fonds achète un panier d'actions internationales qui constituent un indice large. Grâce à l'un de ces investissements, vous obtenez une exposition à l'ensemble de l'indice. Ce processus élimine le besoin pour les gestionnaires de fonds de sélectionner des sociétés individuelles à leur discrétion. Par conséquent, les frais de gestion sont généralement bas.

Par exemple, l'ETF Vanguard FTSE All-World ex-US (VEU) suit la performance de l'indice FTSE All-World ex-US. L'indice comprend plus de 2, 000 actions d'entreprises des marchés développés et émergents dans 46 pays, excluant les États-Unis. En achetant cet ETF, vous visez à reproduire les performances de l'indice de référence.

Alternativement, avec des fonds gérés activement, les investisseurs ont accès à des investissements thématiques.

Contrairement aux fonds indiciels, l'investissement actif dépend de la capacité d'un gestionnaire de fonds à sélectionner des titres et à fournir des rendements supérieurs à la moyenne. Par conséquent, ces investissements s'accompagnent souvent de frais plus élevés et d'une plus grande volatilité que les FNB passifs.

Le fonds de dette locale des marchés émergents (ELD) de WisdomTree est un exemple d'ETF géré activement. qui investit dans des obligations d'État et d'entreprises libellées dans les devises de pays émergents comme le Brésil, Thaïlande et Colombie.

Comparaison des actions américaines (nationales) par rapport aux actions internationales

Même si vous choisissez de détenir exclusivement de grandes entreprises américaines, il y a de fortes chances que vous ayez déjà une certaine exposition internationale. Au XXIe siècle, les entreprises multinationales tirent une part importante de leurs revenus des marchés internationaux développés et émergents.

En déplaçant votre attention à l'étranger, vous pouvez atténuer le risque de ce que l'on appelle le « biais domestique », » ou la tendance des investisseurs à détenir la majorité de leurs portefeuilles dans des actifs domestiques. Le biais domestique dilue les avantages de la diversification lorsque les tendances changent.

Tenir compte des fluctuations historiques du leadership du marché, qui alternent généralement entre les actions américaines et internationales.

Par exemple, le marché américain a surperformé les actions internationales au cours de la dernière décennie, stimulée par de solides gains dans le secteur de la technologie. Cependant, jusqu'à la crise financière mondiale de 2008, ce sont les marchés internationaux qui ont ouvert la voie.

Avec l'essor rapide des avancées technologiques, dépendance de la chaîne d'approvisionnement et de la logistique, et d'autres facteurs concurrents qui entrent en jeu dans l'économie mondiale, les marchés internationaux pourraient bientôt reprendre la tête.

Risques liés aux ETF internationaux

Comme tous les investissements, les ETF nationaux et internationaux comportent divers ensembles de risques. Ces risques peuvent être spécifiques au marché, comme les valorisations boursières. Ou ils peuvent être des macro-risques, tels que les niveaux élevés de la dette publique, qui peut conduire à l'inflation.

Les investissements dans des actions internationales s'accompagnent de sources supplémentaires de volatilité. Des facteurs tels qu'une réglementation limitée du marché, des pratiques comptables différentes, l'instabilité politique et les fluctuations des devises pourraient peser sur les rendements des actions.

Cependant, selon les recherches de Vanguard, les investisseurs pourraient atténuer certains de ces risques avec des niveaux de diversification appropriés.

Un autre risque à prendre en compte avec les ETF internationaux est le potentiel de chevauchement des pondérations par pays. Les gestionnaires de fonds agissent souvent en fonction des opportunités du marché. Par conséquent, les participations dans des secteurs ou des régions spécifiques pourraient être similaires dans plusieurs ETF.

Lors de la sélection d'un ETF international, prêter attention aux principaux titres du fonds, ainsi que la répartition des investissements entre les secteurs et les régions. La clé est d'aligner vos investissements sur votre allocation d'actifs souhaitée sans être surexposé à un domaine du marché.

Rappelles toi, un secteur ou une région peut être chaud aujourd'hui et ensuite rapidement tomber en disgrâce.

Pour commencer :comment acheter des ETF internationaux

Selon vos objectifs financiers, allocation d'actifs et tolérance au risque, il existe différentes stratégies pour investir dans des actions internationales. Votre niveau de connaissances financières et votre engagement envers vos investissements jouent également un rôle.

Pour la plupart des investisseurs, les ETF internationaux à gestion passive sont probablement la meilleure option. Conçu comme une stratégie d'achat et de conservation, ils offrent une diversification automatique et libèrent les investisseurs de la surveillance constante de l'évolution du marché.

Une combinaison de fonds gérés de manière passive et active pourrait également s'avérer utile pour les investisseurs ayant une tolérance plus élevée au risque et à la volatilité.

Une fois que vous avez déterminé vos objectifs financiers, Décidez quel pourcentage de votre allocation totale de portefeuille vous investirez dans des actions ou des obligations internationales.

Vanguard recommande d'investir jusqu'à 40 % de votre allocation totale en actions dans des actions internationales et jusqu'à 30 % de votre allocation en obligations dans des obligations internationales pour tirer pleinement parti de la diversification.

Par exemple, selon la recommandation de Vanguard, un portefeuille contenant 10 $, 000 en actions devraient avoir jusqu'à 4 $, 000 alloués aux stocks internationaux.

Après avoir déterminé votre niveau de confort, il est temps de sélectionner le type d'ETF internationaux que vous souhaitez acheter.

Trouvez des ETF internationaux qui répondent à vos besoins financiers

Il existe de nombreux outils de filtrage ETF, y compris ceux fournis par la plupart des sociétés de courtage. Vous pouvez filtrer en fonction de facteurs tels que la région géographique, frais, performances commerciales, actifs sous gestion et ainsi de suite. Au fur et à mesure que vous réduisez vos options, les principales caractéristiques à prendre en compte sont :

• Ratios de dépenses et frais : Par défaut, la plupart des fournisseurs d'ETF facturent des frais compétitifs. Mais même à des niveaux relativement bas, ces frais peuvent s'additionner, alors assurez-vous de comparer des pommes avec des pommes et de lire les petits caractères.
• Actifs sous gestion (AUM) : De nombreux investisseurs utilisent ce chiffre comme un vote de confiance pour évaluer l'engagement d'autres investisseurs avec un ETF particulier. En plus des chiffres d'AUM, il peut être utile de vérifier la longévité du fonds.
• Émetteur du fonds : Les marques sont puissantes. Et ce n'est pas différent dans l'espace ETF. Certains investisseurs se sentent à l'aise d'investir uniquement dans de grands gestionnaires d'actifs, tandis que d'autres voient la valeur des nouveaux arrivants. Décidez de ce qui fonctionne pour vous et vos besoins financiers.
• Rendement du fonds : Les chiffres ne mentent pas. Alors pendant que vous faites vos recherches, jetez un œil à la position courte d'un fonds, milieu-, et les performances à long terme.
• Volume d'échanges: Plus un fonds est liquide, plus il sera facile d'acheter et de vendre. Regardez comment le volume de négociation moyen se compare à des ETF similaires.
• Principaux titres du FNB : Par la loi, les sociétés de fonds doivent divulguer leurs avoirs, ce qui est bénéfique pour les investisseurs car il offre de la transparence. Il est également utile de décider si ces investissements correspondent à vos objectifs financiers.
• Flux de fonds : De nombreux investisseurs suivent les flux de capitaux entrants et sortants des fonds, souvent hebdomadaire et mensuelle. Toutes les tendances à long terme des flux de fonds sont précieuses car elles brossent un tableau du sentiment des investisseurs.

Utilisez les facteurs ci-dessus comme guide pour découvrir votre prochain ETF international.

Avoir une exposition limitée aux actions étrangères peut sembler positif lorsque le marché américain surperforme. Mais lorsque les tendances mondiales changent, vous pourriez passer à côté du potentiel de rendements plus élevés et d'une volatilité plus faible.