Introduction à l'investissement dans les matières premières

Depuis le début de l'histoire, les humains ont utilisé des marchandises. Cela a créé une nécessité d'échanger des produits de base. Cependant, à mesure que les marchés financiers avancent, le commerce des marchandises est devenu une entreprise en soi.

Le monde moderne offre une pléthore d'options en matière d'investissement dans les matières premières. Les utilisateurs commerciaux des produits peuvent utiliser ces marchés financiers pour couvrir leur exposition à ces matières premières. Cependant, dans le même temps, les commerçants et les spéculateurs peuvent également faire fortune s'ils sont capables de prédire avec précision le mouvement de ces matières premières.

Dans cet article, nous allons commencer par les bases. Nous allons d'abord comprendre ce que sont les marchés des matières premières comment les aborder .

Que sont les matières premières ?

La définition la plus basique des produits de base serait que les produits de base sont des ressources naturelles qui sont utilisées comme matières premières pour créer un monde meilleur.

Caractéristiques des matières premières

• Fongible: La principale caractéristique des produits de base est le fait qu'ils sont fongibles. Cela signifie qu'une unité de n'importe quelle marchandise peut être remplacée par une autre unité de la même marchandise sans aucune perte de valeur. Par exemple, 1 kg de blé peut être échangé contre 1 kg de blé supplémentaire sans trop de perte de valeur. Si les unités ne sont pas fongibles, il ne peut pas être appelé une marchandise.

• Négociable : Il est également essentiel que les matières premières soient négociables. Certaines matières premières sont directement cotées en bourse et deviennent donc négociables. Prenons le cas du pétrole brut brent ou nymex. Il peut être acheté et vendu en bourse et est donc hautement négociable. D'autre part, considérer un produit comme le plutonium. Ceux-ci ne sont pas directement cotés en bourse et ne sont donc pas directement négociables. Par conséquent, même s'il s'agit techniquement de produits de base, nous ne les inclurons pas dans notre discussion.

• Livrable : Étant donné que les matières premières sont négociées, ils doivent également être livrables. Les produits comme le pétrole et les céréales alimentaires peuvent être livrés à l'acheteur. D'où, ils sont considérés comme des marchandises.

• Liquide: La caractéristique la plus essentielle qui rend toute marchandise négociable est la liquidité. La liquidité signifie que plusieurs personnes achètent et retirent ces produits à un moment donné. Par conséquent, il y a toujours un marché actif pour ces produits et les prix sont cotés. N'importe qui peut acheter ou vendre virtuellement une quantité illimitée de ces produits dans un délai très court. La liquidité garantit la présence d'un marché secondaire actif, ce qui est une condition préalable à tout type de négociation financière.

Les types communs de marchandises

• Énergie: L'énergie est une exigence fondamentale pour la survie humaine. Que ce soit sous forme d'électricité, les combustibles fossiles ou les ressources naturelles renouvelables, l'énergie est tout simplement indispensable ! De plus, les humains ont créé des infrastructures pour permettre la livraison d'énergie sur de vastes paysages géographiques en un rien de temps. Les produits énergétiques comme le pétrole, le gaz naturel et l'électricité ont été parmi les produits les plus échangés au cours du siècle dernier. A tel point qu'une pénurie de ces matières premières a conduit les pays à déclarer la guerre à d'autres nations. Il ne semble pas que la soif inextinguible du monde en énergie soit sur le point de se terminer de si tôt.

• Métaux: Des métaux comme l'or et l'argent ont été utilisés pendant des siècles comme monnaie. Les métaux ont également été largement utilisés à des fins industrielles et commerciales. Regardez autour de vous et il sera difficile de trouver une pièce ou même un espace ouvert où aucun métal n'a été utilisé. Certaines des personnes les plus riches du monde ont également fait fortune grâce à des métaux comme l'acier. Andrew Carnegie et Laxmi Niwas Mittal seraient des exemples notables à cet égard. Les métaux ont un marché très liquide, de nature mondiale, offrant aux investisseurs de nombreuses opportunités de négocier et d'exploiter les opportunités d'arbitrage au fur et à mesure qu'elles se présentent.

• Produits agricoles : Les produits agricoles sont également une denrée très échangée. Les entreprises couvrent leur exposition future aux produits agricoles sur les marchés des matières premières. Cependant, les produits agricoles sont largement vendus sur le marché à terme. Les produits agricoles ont également une limitation dans le sens où ils ne peuvent pas être stockés très longtemps. Ils ont une durée de vie limitée. Cependant, les marchés des matières premières du monde entier sont si avancés que même les matières premières les plus périssables sont négociées et vendues sans aucun problème.

Complexité du négoce des matières premières

Le commerce des matières premières est incroyablement complexe. En effet, il s'agit la plupart du temps de négocier des instruments dérivés qui par définition sont assez complexes. Cependant, le marché des matières premières s'interface également avec les marchés boursiers et d'autres marchés. Cela se produit lorsque des sociétés comme Exxon (ayant une exposition importante aux matières premières comme le pétrole) sont cotées en bourse.

Les personnes qui achètent leurs actions parient pratiquement sur la matière première sous-jacente. Par conséquent, des stratégies complexes sont possibles dans lesquelles une personne devient courte sur le pétrole tout en prenant une position longue sur les actions Exxon. Cela signifie que l'investisseur parie qu'Exxon surperformera le secteur du pétrole et du gaz naturel en général. L'arbitrage inter-marché est une stratégie assez couramment utilisée et le cross trading est en effet la norme. Nous aborderons certaines de ces stratégies en détail dans les prochains articles.