Gestionnaires de fonds émergents – les avantages des Pays-Bas

Le secteur des fonds mondiaux connaît une expansion intéressante qui augmente la diversité des fonds proposés ainsi que leur taille. Les gestionnaires de fonds bien établis continuent de croître et de lancer des fonds de plus en plus gros, bien qu'il y ait également eu un flux constant de première fois, les spin-offs et les managers émergents créant leur propre entreprise.

Cette nouvelle vague de gestionnaires de fonds a été en partie tirée par la demande des investisseurs pour le créneau, tactique, des opportunités d'investissement à valeur ajoutée que les fonds les plus importants peuvent ignorer ou simplement ignorer. Les opportunités et les récompenses des deux approches continuent d'alimenter l'intérêt et la demande et il est donc nécessaire de s'assurer que les gestionnaires de fonds émergents réussissent du premier coup.

En septembre 2017, il y avait plus de 590 gestionnaires de fonds de capital-risque pour la première fois ou issus d'une spin-off qui ont levé des capitaux dans le monde entier, contre 470 en 2016. Plus de 31% des fonds de capital-risque qui ont atteint une clôture définitive en 2017 étaient des fonds pour la première fois, contre 25 % en 2016. L'un des principaux moteurs de cette croissance a été la performance car, en comparant les rendements générés par les fonds de capital-risque du millésime 2006-2014, les gestionnaires débutants ont généralement surperformé le groupe de gestionnaires de capital-risque expérimentés.

Les Pays-Bas ne sont traditionnellement pas considérés comme une juridiction pour domicilier des fonds, cependant, il est bien adapté pour les nouveaux gestionnaires. Les Pays-Bas sont, par exemple, connaît une augmentation substantielle des petits gestionnaires enregistrés relevant du régime d'enregistrement de l'AIFMD. En outre, les Pays-Bas continuent d'avoir une forte, une industrie de services dédiée qui est rentable pour les gestionnaires de fonds émergents ainsi qu'un environnement juridique stable.

Les gestionnaires de fonds émergents doivent tenir compte des domaines clés suivants lors de la création de leur premier fonds :

Structuration de fonds

La base d'un fonds performant est une structure appropriée qui requiert une compréhension et une analyse sophistiquées des options. Il est important pour les gestionnaires émergents de consulter des conseillers juridiques à un stade précoce afin de déterminer les problèmes susceptibles d'avoir un impact sur la structure du fonds.

Collecte de fonds

La collecte de fonds peut être un processus très long, il est donc important de ne pas sous-estimer cela en plus des efforts et des coûts impliqués.

Gestion de fonds

Avoir les bons processus administratifs au quotidien, les procédures et l'infrastructure en place sont quelque chose que de nombreux gestionnaires de fonds émergents ne considèrent pas autant que d'autres aspects du lancement d'un fonds, ce qui peut être un oubli crucial. En ce qui concerne l'administration, disposer d'une gamme de services connexes sous-jacents au fonds peut considérablement aider à minimiser les risques et à maximiser le succès. Une stratégie fréquemment adoptée par les gestionnaires de fonds émergents consiste à sous-traiter l'administration à un tiers de confiance.

Financement de fonds

Les gestionnaires de fonds émergents doivent déterminer s'ils auront besoin d'utiliser des produits financiers dans le cadre de leur stratégie et quel fournisseur serait le mieux placé pour les fournir. Il n'y a pas que le financement lui-même qui doit être qualifié, mais aussi la gamme d'autres considérations financières telles que les solutions d'assurance et de séquestre bancaire. Les aspects financiers de la gestion d'un fonds sont importants et travailler avec les bons partenaires peut aider à simplifier cet aspect et à permettre aux gestionnaires de se concentrer sur la gestion d'un fonds.

Gouvernance des fonds

Les investisseurs exigent de plus en plus une surveillance indépendante des affaires de leurs fonds, ce qui a entraîné une demande accrue d'administrateurs non affiliés au gestionnaire sur les fonds de capital-investissement et les fonds immobiliers. La diversité des compétences et des expériences des administrateurs est primordiale.

Les Pays-Bas, avec son régime réglementaire établi et ses experts en fonds locaux, peut offrir aux gestionnaires de fonds émergents la fondation pour créer des fonds de manière efficace et rentable. Cela permet aux gestionnaires de se concentrer sur l'activité de gestion de portefeuilles et de sélection d'actifs.

La route vers le lancement d'un nouveau fonds pour un nouveau gestionnaire peut être difficile. De nombreux gestionnaires de fonds émergents auront probablement fait leurs preuves dans leur domaine et auront un bon degré d'expérience et de perspicacité pertinentes. Les Pays-Bas, en tant que juridiction pour domicilier un fonds, peuvent offrir un confort du concept au lancement, aux opérations courantes du fonds, par des conseillers experts et des prestataires de qualité.

En réponse à l'intérêt accru du marché pour cette prochaine génération de gestionnaires, nous avons produit un guide pour les gestionnaires de fonds émergents, conçu pour aborder et mettre en évidence certains des défis auxquels les nouveaux gestionnaires sont confrontés pour naviguer dans les complexités de l'établissement d'un fonds réussi. Pour lire l'introduction du guide et pour plus d'informations, Cliquez ici. Pour recevoir une copie du guide complet, Contactez-nous.