Fonds mixte

Qu'est-ce qu'un fonds mixte ?

Un fonds mixte (ou fonds mixte) est un type de fonds commun de placement en actions qui comprend une combinaison d'actions de valeur et de croissance. Ces fonds offrent aux investisseurs une diversification parmi ces styles d'investissement populaires dans un seul portefeuille. Les fonds mixtes sont un cas particulier de fonds hybride.

Points clés à retenir

• Les fonds mixtes sont une catégorie de fonds communs de placement en actions qui investissent à la fois dans des actions de croissance et de valeur.
• L'objectif d'un fonds mixte est de créer un portefeuille diversifié qui profite du potentiel de gains en capital du segment de croissance et du revenu de dividendes et de la stabilité du segment de valeur.
• Étant donné que les fonds mixtes se présentent sous de nombreuses configurations, les investisseurs doivent rechercher chaque stratégie de fonds potentielle et utiliser une zone de style pour une catégorisation plus facile.

Comprendre les fonds mixtes

Les fonds mixtes ont été développés pour offrir aux investisseurs les avantages des placements axés sur la valeur et la croissance. Les actions de valeur et les fonds de valeur cherchent à tirer profit d'investissements sous-évalués identifiés sur la base de caractéristiques fondamentales. Les actions de croissance et les fonds de croissance cherchent à tirer profit d'entreprises présentant un potentiel substantiel de croissance du capital sous forme de bénéfices et de plus-values. Les fonds mixtes combinent les deux types d'investissements dans un même portefeuille.

Les investisseurs choisissent généralement des fonds mixtes pour leur diversification. Les gestionnaires de portefeuille gèrent généralement des fonds mixtes à partir d'un univers d'investissement spécifique. Souvent, les fonds mixtes concentreront leurs investissements sur la capitalisation. Par conséquent, les investisseurs peuvent choisir d'investir dans une grande capitalisation, fonds mixte à moyenne ou petite capitalisation.

Les investisseurs doivent chercher à comprendre clairement les déterminations d'allocation des fonds mixtes, car ils peuvent être gérés avec diverses stratégies. Généralement, les fonds mixtes englobent tout un univers d'investissement. Par conséquent, un fonds mixte peut simplement être un fonds indiciel qui englobe à la fois des actions de croissance et de valeur intrinsèquement dans ses compositions. Les fonds mixtes peuvent également se concentrer sur une combinaison d'appréciation du capital, croissance et revenu. Certains fonds mixtes peuvent déclarer des allocations d'investissement définies telles que 40 % d'actions de croissance, 40 % d'actions de valeur et 20 % d'obligations de haute qualité.

Recherche de fonds mixtes

Il peut être difficile d'identifier clairement les fonds mixtes en raison de la variation des stratégies d'investissement de la catégorie. Si un investisseur souhaite investir dans un fonds mixte, il devra généralement travailler avec un conseiller en investissement ou filtrer les fonds mixtes en utilisant une ressource d'investissement telle que U.S. News and World Reports ou Morningstar.

Les fonds mixtes sont une catégorie commune distinguée par les fournisseurs de recherche de fonds. Style box Investment Research a été créé et vulgarisé pour faciliter l'identification des fonds dans diverses catégories d'investissement telles que les fonds mixtes.

Les classifications des cases de style sont très utiles pour différencier les investissements par objectif. Une boîte de style de base pour les actions contient neuf carrés. L'axe vertical est divisé en trois catégories, qui représentent la taille de l'entreprise (grande, moyen et petit) tel que déterminé par la capitalisation boursière d'un fonds. L'axe horizontal est également divisé en trois catégories en fonction des actions du portefeuille d'actions d'un fonds :valeur, mélange valeur/croissance et actions de croissance. Les investisseurs qui recherchent une diversification dans des fonds mixtes choisiraient de filtrer par actions dans la catégorie mixte valeur/croissance.

Investissements de fonds mixtes

Vous trouverez ci-dessous deux exemples de fonds mixtes à grande capitalisation sur le marché de l'investissement.

MFS Blended Research Actions de base

Le fonds MFS Blended Research Core Equity recherche une appréciation du capital en investissant à la fois dans des actions de croissance et de valeur. Le fonds est référencé à l'indice S&P 500.

American Century Core Plus

Le fonds American Century Core Plus est un fonds mixte qui recherche une croissance du capital à long terme. Le fonds investit à la fois dans des actions de croissance et de valeur dans le but de surperformer l'ensemble du marché boursier américain.

Fonds mixte vs Fonds des soldes

Étant donné que « mixte » et « équilibré » décrivent la composition particulière de l'actif des fonds communs de placement, déterminer les distinctions exactes entre les deux peut être difficile.

Fonds mixtes, qui ne contiennent que des actions et aucun titre à revenu fixe, sont un type de fonds d'actions qui détient un mélange d'actions de croissance et d'actions de valeur. L'objectif de ces fonds est de se valoriser au moyen de plus-values ​​générées principalement sur la partie croissance et des revenus issus de la partie valeur.

Fonds équilibrés, d'autre part, sont un type de fonds de répartition d'actifs qui contient une combinaison d'instruments à revenu fixe et d'actions. La composition de l'actif est généralement limitée à des proportions fixes. Par exemple, un fonds pourrait avoir une composition de l'actif composée de 40 % d'actions, 50% obligations, et 10 % d'instruments du marché monétaire. L'objectif des fonds équilibrés est d'obtenir à la fois une croissance de la valeur et un revenu constant. Selon le type de gestion de portefeuille, les fonds équilibrés seront soit rééquilibrés chaque année afin de ramener les proportions à leur état d'origine, soit restructurés pour favoriser les conditions du marché.