Devriez-vous tenir compte de la taille des fonds communs de placement (AUM) lorsque vous investissez ?

Lorsqu'on parle des diverses considérations qui entrent en jeu dans le choix d'un fonds commun de placement, la taille du fonds ou les actifs sous gestion sont soit accordés trop d'importance, soit n'y prêtent aucune attention. C'est sûr de dire, L'actif géré est le moins bien compris des paramètres de sélection de fonds.

Alors que la plupart des investisseurs considèrent la taille du fonds comme un facteur majeur, d'autres sont souvent en conflit sur son rôle dans les investissements en fonds communs de placement. Il est essentiel d'avoir une idée complète de la taille du fonds et de l'actif géré des fonds communs de placement pour investir judicieusement et de manière rentable et, par conséquent, dans cet article, je couvrirai les bases de l'actif géré et le rôle qu'il joue dans la sélection de fonds dans les catégories de fonds communs de placement. Continuer à lire!

Alors, qu'est-ce que la taille du fonds ou les actifs sous gestion ?

Les actifs sous gestion ou actifs sous gestion font référence à la valeur marchande totale des actifs gérés par le fonds commun de placement. Tout simplement, les actifs sous gestion ou la taille du fonds sont la valeur globale du capital détenu par le fonds commun de placement sur le marché actuel. Ces actifs sous-jacents sont gérés par un expert appelé gestionnaire de fonds qui prend toutes les décisions importantes concernant le fonds commun de placement au nom de l'investisseur.

AUM est très utile lorsque vous souhaitez avoir un aperçu de la maison de fonds et de son succès. Les performances d'une société de gestion de fonds par rapport à ses concurrents se reflètent également dans la taille des fonds ou des actifs sous gestion. Les investisseurs peuvent également avoir un aperçu des rendements générés par les fonds communs de placement en comprenant l'actif sous gestion d'un fonds commun de placement. Ces gains peuvent être utilisés de trois manières :

• Distribuer les investisseurs sous forme de dividende
• Réinvestir dans des titres pour de nouveaux revenus
• Détention conformément au mandat d'investissement

Chacune des trois actions dépend de la stratégie de croissance de la société de fonds et de la société sous-jacente.

Maintenant la question vient, devriez-vous considérer les actifs sous gestion lorsque vous investissez dans des fonds communs de placement ?

Cette décision dépend du type et de la taille du fonds dans lequel vous investissez.

1. Fonds d'actions
2. Fonds de dette
3. Fonds à petite capitalisation
4. Fonds à grande capitalisation

Pour les fonds d'actions

Lorsque vous envisagez d'investir dans des fonds communs de placement d'actions, l'accent doit être mis sur la cohérence avec laquelle le fonds a généré des rendements et dans quelle mesure il se conforme aux mandats d'investissement.

Les AUM peuvent se tenir à l'arrière tout en investissant dans des fonds communs de placement d'actions. L'uniformité des rendements se reflète dans la performance d'un fonds commun de placement pendant les fluctuations du marché. Ainsi, un fonds commun de placement d'actions est considéré comme bon s'il génère positivement des rendements appréciables et constants, quelle que soit la taille ou le rapport du fonds.

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Pour les fonds de dette

Les fonds communs de placement de dette dépendent fortement de leurs actifs sous gestion pour gérer leurs rendements et leurs dividendes aux investisseurs. Un fonds commun de placement de dette qui a une taille de fonds élevée ou des actifs sous gestion plus importants est dans une meilleure position pour répartir les dépenses de fonds fixes entre ses investisseurs. Un fonds de grande taille signifierait un ratio de dépenses par personne plus faible, ce qui se reflète à son tour dans les rendements du fonds.

Aussi, si la maison de fonds a une taille de fonds plus importante ou des actifs sous gestion, cela aide à mieux négocier avec les émetteurs de dette en raison de la taille.

Pour les fonds à petite et moyenne capitalisation

L'impact d'un grand encours sous gestion affecte les sociétés à petite et moyenne capitalisation. La principale raison derrière cela, est que les sociétés à petite capitalisation investissent dans des sociétés à fort potentiel de croissance, qui sont encore en croissance. L'achat et la vente d'actions dans ces petites entreprises à forte croissance deviennent un défi et ont également un impact sur les aspects de liquidité.

Les fonds à petite capitalisation ont tendance à restreindre l'afflux de liquidités au-delà d'un certain niveau. Une telle situation se présente lorsque l'actif sous gestion d'un OPC donné dépasse un certain seuil. La principale raison derrière cette restriction est qu'une taille plus importante du fonds impliquerait que le fonds est devenu un actionnaire majeur de la société, ce qui entraînerait des restrictions dans les échanges d'actions lorsque le marché fluctue. Aussi, avec un AUM en ballon, le gestionnaire de fonds est confronté au défi d'investir des montants plus importants dans les actions sous-jacentes, pourtant, les restrictions en feront à nouveau une route difficile pour lui. D'autre part, pour les ETI, les sociétés considérées ont plus de liquidités et un encours sous gestion croissant peut être pris en charge par les gestionnaires de fonds.

Fonds à grande capitalisation

C'est une conception générale que plus le fonds est grand, mieux c'est, mais cela reste à prouver. Divers fonds à grande capitalisation de tailles différentes peuvent être comparés pour obtenir des résultats qui reflètent que la taille du fonds n'exerce aucun résultat sur les rendements générés par les fonds communs de placement. Même le plus petit des fonds communs de placement à grande capitalisation, Mirae Asset India Opportunities Fund avec un actif sous gestion de Rs. 4738 Crores a mieux performé que le plus grand fonds à grande capitalisation, Fonds HDFC Top 200 avec un encours sous gestion de Rs. 11, 000 crores. Sur une note générale, les fonds à grande capitalisation peuvent facilement gérer des actifs sous gestion élevés.

Impact de l'augmentation des actifs sous gestion sur les fonds communs de placement

Sur une note générale, la performance du fonds commun de placement fonctionne indépendamment de la taille du fonds et des actifs sous gestion. Il n'y a pas de règle universelle qui guide le comportement d'un fonds commun de placement à mesure que l'actif sous gestion augmente. Différents types de fonds communs de placement se comportent différemment avec des actifs sous gestion plus élevés.

Le principal contributeur à la performance d'un fonds est l'ensemble des compétences du gestionnaire de fonds qui gère les fonds en prenant les bonnes décisions au bon moment pour entrer ou sortir d'un fonds commun de placement. Un gestionnaire de fonds est un expert qui pilote le fonds avec ses capacités et parvient à générer des rendements appréciables même lorsque les marchés fluctuent.

Conclusion

Les actifs sous gestion servent de miroir reflétant la capitalisation boursière globale d'un fonds commun de placement. Les investisseurs devraient prendre en considération plusieurs autres facteurs qui ont un impact plus important sur le rendement d'un fonds commun de placement plutôt que de se fier uniquement à l'actif géré. L'actif sous gestion est une excellente source pour cartographier la popularité d'un fonds commun de placement qui peut avoir un léger impact sur votre décision d'investir dans un nouveau fonds commun de placement.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur et non celles de Groww.