L'industrie des fonds communs de placement voit une année 2018 prospère À quoi s'attendre en 2019?

Les fonds communs de placement sont devenus l'un des éléments les plus essentiels du système financier indien.

L'exploit a été réalisé en canalisant l'épargne des investisseurs vers le marché des capitaux.

En raison de sa nature même d'achat, vendre et détenir les titres de participation et de dette, la situation globale du marché financier a changé au fil du temps.

Histoire de l'industrie des fonds communs de placement

L'industrie des fonds communs de placement a commencé à prospérer à partir de 1963. Voir la chronologie des événements ci-dessous -

• 1963 :Création de l'Unit Trust of India par le gouvernement
• 1964 :Lancement du premier schéma d'UTI-Unit Scheme
• 1987 :Entrée de la maison de fonds du secteur public. SBI Mutual Fund a été la première maison de fonds PSU.
• 1993 :Émergence de la maison de fonds du secteur privé. Franklin Templeton (anciennement Kothari Pioneer) a été la première maison de fonds du secteur privé.
• 1993-2003 :La décennie a vu de nombreux développements. Alors que SEBI a repris la régulation des OPC, l'industrie a connu plusieurs fusions et acquisitions et la création de fonds étrangers.
• 2009 :Suppression de la charge d'entrée
• 2012 :Une partie du Total Expense Ratio (TER) à utiliser pour l'éducation des investisseurs. Le Rajiv Gandhi Equity Savings Scheme (RGESS) a été lancé.
• 2013 :la taxe sur les transactions sur titres (STT) pour les fonds d'actions a été réduite. Un plan direct pour les fonds communs de placement a été lancé.
• 2014 :La définition du long terme est passée à 36 mois contre 12 mois pour un FCP de dette. L'exemption de la limite de la section 80C a été augmentée à Rs 1,5 lakhs.
• 2017 :suppression des avantages fiscaux du RGESS. SEBI a reclassé les fonds communs de placement qui doivent être mis en œuvre par les maisons de fonds.

L'industrie des fonds communs de placement actuelle a fleuri après novembre 2016. Les maisons de fonds communs de placement se sont établies comme un pilier essentiel pour l'industrie.

Si nous devons parler chiffres, l'actif total sous gestion (AUM) de l'industrie est passé de Rs 4,05 billions au 30 novembre, 2008, à Rs 24.03 trillions au 30 novembre, 2018 – une énorme croissance de 6 fois en dix ans.

Au cours des cinq dernières années, l'industrie a augmenté de plus de 2,5 fois, passant de Rs 8,90 billions d'AUM au 30 novembre, 2013.

La culture des actions en Inde s'est renforcée après l'élection du Premier ministre Narendra Modi en 2014 et les investisseurs ont adopté les fonds communs de placement au milieu des faibles rendements de l'or et de l'immobilier.

Les plans d'actions représentent 42 % des 24 000 milliards d'actifs de l'industrie, doubler le niveau il y a quatre ans.

Que s'est-il passé en 2018 ?

Le marché indien traverse une phase gazeuse depuis début 2018. Ces derniers mois, en particulier, sont restés très volatils pour le marché.

Dès les prix élevés du pétrole, aux menaces tarifaires entre les États-Unis et la Chine, à une roupie en chute libre et à une vente dans les sociétés financières non bancaires, l'année a tout vu.

En outre, l'année a été marquée par de multiples escroqueries signalées dans certaines des plus grandes banques du secteur public, la bagarre entre la Reserve Bank of India et le gouvernement, la démission du gouverneur de la RBI, instabilité politique avec motion de censure contre le gouvernement, et le gouvernement perdant des élections d'État clés est resté une des saveurs de l'année d'un point de vue national.

Une chose qui a empêché la morosité de s'aggraver était les afflux continus des investisseurs maman-et-pop. Jusqu'à présent, en cas de correction du marché, les investisseurs ont tendance à commencer à vendre de panique, mais c'est différent cette fois-ci.

Les investisseurs l'utilisent comme une opportunité d'acheter sur les creux.

Le marché haussier au cours des cinq dernières années a contribué à enraciner la mentalité d'achat à la baisse chez les habitants. Vous seriez surpris de voir que les fonds d'actions ont acheté 1,18 billion de roupies (17 milliards de dollars) d'actions cette année, annulant la vente par des étrangers d'un montant de 4,5 milliards de dollars.

Il est intéressant de voir que les fonds d'actions prélèvent 80 milliards de roupies par mois auprès des épargnants qui investissent régulièrement dans le but de lisser les valeurs aberrantes grâce à la moyenne des coûts en roupies.

La contribution mensuelle est passée d'environ 12 milliards de roupies en 2014. Le nombre de comptes de détail atteignait 80 millions fin octobre 2018 avec plus des trois quarts en plans d'actions.

Nous pensons qu'une sensibilisation accrue contribue à attirer plus d'investisseurs vers les fonds communs de placement cette année, mais le test de leur maturité sera en eux de rester plus longtemps et d'ajouter de l'argent neuf, moyenne des coûts en roupies

À quoi pouvez-vous vous attendre en 2019 ?

Malgré les chiffres de croissance impressionnants, il n'en demeure pas moins que les actifs sous gestion représentent près de 10 à 11 % du PIB total. Le nombre augmente à plus de 90 % dans le cas des économies développées comme les États-Unis.

Cette faible pénétration montre le potentiel considérable que l'industrie a à offrir.

Cela dit, le trajet ne sera probablement pas très fluide.

Si nous voyons les attentes d'une année à venir de l'industrie, nous pensons que certains des défis observés en 2018 se poursuivront en 2019.

Pourtant, nous espérons que l'intensité se modérera avec le temps. Sur le front mondial, qu'il s'agisse de l'entrée en récession de l'économie américaine, du ralentissement de la croissance chinoise à un rythme plus rapide que prévu ou du Brexit apportant de nouveaux défis, les défis sont voués à continuer.

Mais si nous voyons au niveau national, nous pensons que l'année est meilleure car des événements tels que la démonétisation, Taxe sur les produits et services (TPS), etc. deviennent l'histoire.

En ce qui concerne le risque de prix des matières premières, le risque du pétrole a subsumé pour l'instant, et l'Inde est susceptible d'en bénéficier si la trajectoire des prix continue de se déplacer vers le sud. Mais le marché sera témoin de l'un des risques les plus importants, c'est à dire., le risque événementiel.

Les élections générales sont prévues en mai 2019, et à court terme, cela peut créer de la volatilité, comme cela s'est produit lors des élections nationales clés au cours du mois. Mais, les élections seront une phase passagère et avec l'amélioration des revenus, les marchés continueront à prospérer.

Nous croyons fermement que les investisseurs devraient sortir de ce bruit à court terme et se concentrer sur les sociétés qui ont un fort potentiel de bénéfices pour naviguer dans le temps.

À ce stade, laissez-nous partager avec vous quelques fonds qui, selon nous, pourraient être les favoris en 2019.

Fonds commun de placement d'amorçage 2019 – Détails

1.Mirae Asset India Equity Fund

Le fonds cherche à générer une appréciation du capital à long terme en investissant dans des actions et des titres liés aux actions. Le fonds cherche à investir dans toutes les capitalisations boursières.

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2.Axis Bluechip Fund

Le fonds cherche à obtenir une appréciation du capital à long terme en investissant dans un portefeuille diversifié composé principalement d'actions et de titres liés à des actions, y compris des dérivés.

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3.Invesco India Growth Opportunities Fund

L'objectif du fonds est de générer une croissance du capital à long terme à partir d'un portefeuille diversifié composé principalement d'actions et de titres liés aux actions. Le fonds cherche à investir principalement dans le segment des grandes et moyennes capitalisations du marché.

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4. Fonds à moyenne capitalisation L&T

Le fonds cherche à générer une appréciation du capital à long terme en investissant principalement dans des actions à moyenne capitalisation dont la capitalisation boursière se situe entre Rs. 300 Crore à Rs. 3000 crores.

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5. Fonds à petite capitalisation HDFC

L'objectif d'investissement du programme est de générer une appréciation du capital à long terme à partir d'un portefeuille activement géré d'actions et de titres liés aux actions, y compris les dérivés sur actions.

Le fonds cherche à investir dans le segment des petites capitalisations du marché.

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6.Tata Equity P/E Fund

L'objectif du fonds est de fournir un revenu raisonnable et régulier ainsi qu'une appréciation du capital à ses porteurs de parts. Le fonds cherche à adopter la stratégie basée sur la valeur pour rechercher des entreprises à investir.

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7.Invesco India Contra Fund

L'objectif d'investissement du fonds est de générer une appréciation du capital en investissant dans des actions et des instruments liés aux actions. Le fonds cherche à adopter une stratégie d'investissement à contre-courant.

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8.Plan fiscal d'Invesco en Inde

L'objectif d'investissement du fonds est de générer une croissance du capital à long terme à partir d'un portefeuille diversifié composé principalement d'actions et de titres liés aux actions. Ceci est un fonds ELLS

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9. Fonds axé sur l'axe 25

Le fonds cherche à générer une appréciation du capital à long terme en investissant dans un portefeuille concentré d'actions et d'instruments liés aux actions d'un maximum de 25 sociétés.

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10.ICICI Prudential Equity &Debt Fund

Le fonds cherche à générer une appréciation du capital à long terme en investissant dans des actions et des titres liés aux actions. Le fonds vise également à générer un revenu courant à partir d'un portefeuille de titres à revenu fixe.

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11. Fonds liquide prudentiel ICICI

Le fonds vise à générer des rendements stables et constants à partir d'un panier d'instruments de dette liquides de haute qualité.

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12.Franklin India Low Duration Fund

Le fonds cherche à fournir un revenu régulier aux investisseurs en investissant principalement dans des titres de créance.

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13.Franklin Inde STIP

Le fonds vise à fournir des rendements stables en investissant dans des titres à revenu fixe à court terme.

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13. Fonds d'épargne régulier ICICI Prudential

Le programme vise à générer des revenus réguliers en investissant principalement dans des instruments de dette et du marché monétaire.

Comme objectif secondaire, le régime vise également à générer une appréciation du capital à long terme à partir de la partie des investissements en actions.

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14. Fonds Avantage Équilibré Prudential ICICI

L'objectif d'investissement du fonds est de fournir une appréciation du capital et une distribution de revenu aux investisseurs. Le fonds cherche à utiliser des stratégies de dérivés actions, opportunités d'arbitrage, et des investissements en actions purs pour y parvenir.

Instantané

De conclure, on peut dire que les actifs financiers ont un bel avenir et devraient croître à un taux de croissance annuel composé de plus de 15 % au cours des cinq prochaines années.

La croissance devrait être plus rapide que ce que l'on pourrait attendre des actifs durables. Pourtant, pour qu'un investisseur gagne, la patience reste la clé, et il faut conserver ses investissements à long terme pour obtenir les fruits.

Dans une publicité pour un fonds commun de placement, ça dit - " Pyaar Aur Bharosa Dheere Dheere Bandhta hai. "Prêcher le dicton est ce qui est le besoin de l'heure.

Rappelles toi, à long terme, la bonne gouvernance, la discipline et la bonne conduite doivent être plus performantes de manière durable.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur et non celles de Groww