Dois-je arrêter mon SIP dans les fonds à petite capitalisation ?

Cette question est de plus en plus courante de nos jours. Les gens se demandent s'ils devraient arrêter leurs SIP dans les fonds à petite capitalisation.

Les fonds à petite capitalisation sont des fonds à haut risque et à rendement élevé. Ils investissent dans des sociétés cotées avec une capitalisation boursière comparativement plus petite et un potentiel de croissance élevé.

Rien qu'en 2017, L'indice BSE Small-Cap a donné des rendements époustouflants de 60 %. En comparaison, L'indice BSE mid-cap et l'indice Nifty 50 ont donné des rendements de 48% et environ 30%.

Le potentiel de croissance d'une action à petite capitalisation est énorme. Pourtant, en même temps, le risque de volatilité est également élevé.

En cas d'événement indésirable, les actions à petite capitalisation présentent une volatilité élevée. Avec les cours des actions plongeant en un clin d'œil, l'argent de l'investisseur est à haut risque dans cette catégorie.

En 2018, la période haussière de l'année précédente a ouvert la voie à une période baissière et l'enfer s'est déchaîné. Avec la baisse des prix, la confiance des investisseurs a atteint un plus bas historique. Les actions à petite capitalisation et les fonds communs de placement ont été les plus touchés.

Cette année, l'indice BSE Small-Cap est passé de 20, 000 points à près de 16, 000 points. Pour catégoriser cet indice en termes de %, l'indice a connu une immense volatilité et a diminué de plus de 20 % en moins de 6 mois.

En mars 2018, l'indice NIFTY Small-Cap est passé de 6,76 % à 3,60 %. De plus, le P/E de l'indice NIFTY small cap est passé d'un chiffre à 3 chiffres de 110 à 62 au cours des 6 derniers mois.

Alors que les rendements élevés en 2017 ont incité les investisseurs à participer au rallye des petites capitalisations, cette forte baisse en 2018 est le pire cauchemar d'un investisseur.

Historiquement, les actions à petite capitalisation ont sous-performé chaque fois qu'une récession a frappé l'économie

Dans ce scénario, que doit faire un investisseur commun ?

Les meilleurs fonds communs de placement à petite capitalisation tels que le fonds Reliance à petite capitalisation, Fonds de petite capitalisation HDFC, Fonds SBI Small Caps, et d'autres ont perdu leur chaleur et ont eu des performances relativement mauvaises.

C'est pourquoi il est très courant d'entendre des questions telles que :« Dois-je arrêter mon SIP dans Reliance Small Cap Fund ? Dois-je arrêter mon SIP dans le fonds HDFC Small Cap ? Dois-je arrêter mon SIP dans SBI Small-Cap Fund ? »

Quelle est la voie à suivre ?

En minuscule, par leur nature même, sont volatiles avec un compromis à haut risque et à haut rendement. Récemment, le marché a connu une phase baissière. Actions à petite capitalisation, en général, ont également baissé.

Afin d'analyser objectivement le scénario, les investisseurs doivent rester investis dans des actions à petite capitalisation, car il est important d'analyser le retournement du marché dans son ensemble.

En ce qui concerne le scénario de marché national et mondial, les prix des matières premières en général et les prix du pétrole brut, en particulier, sont volatiles et en hausse. L'incertitude politique prévaut sur les marchés nationaux et mondiaux

Il y a beaucoup de tohu-bohu concernant les élections générales de 2019, qui sont dans moins d'un an. L'incertitude quant à qui formera le gouvernement suscite le scepticisme des investisseurs. De la même manière, l'incertitude règne également sur l'économie internationale.

On s'attend à ce que la situation actuelle ne change pas radicalement au cours des deux prochains trimestres. Donc, la performance des OPCVM de petite capitalisation en général et de l'indice de petite capitalisation, en particulier, devrait suivre le mouvement ci-dessus.

Que faire?

Les investisseurs qui ne sont pas à l'aise avec la volatilité seraient mieux placés pour investir leur argent dans des fonds à grande et/ou moyenne capitalisation dans le sillage d'une volatilité plus faible et d'une plus grande stabilité. Les investisseurs peuvent également envisager de réduire leur risque de manière significative, en optant pour des fonds multi-capitalisations.

Les corrections de marché sont un phénomène naturel et elles ont lieu de temps en temps. Lorsque vous regardez l'horizon d'investissement à plus long terme, de telles fluctuations sont aplanies et de la richesse est créée pour les investisseurs. Donc, les investisseurs ne doivent pas essayer de synchroniser le marché et il est suggéré qu'ils restent investis sur le long terme.

Les fonds communs de placement à petite capitalisation se sont toujours comportés de la même manière. Sur les marchés baissiers, ce sont eux qui souffrent le plus.

Si vous pouvez tolérer le risque, vous pouvez choisir l'option de Plan d'investissement systématique ou SIP. Cela s'avérera être une meilleure option, plutôt que forfaitaire

Les 3 meilleurs fonds de petite capitalisation et leurs performances

1. Fonds de petite capitalisation Reliance

L'objectif d'investissement principal du programme est de générer une appréciation du capital à long terme en investissant principalement dans des actions et des instruments liés aux actions de sociétés à petite capitalisation et l'objectif secondaire est de générer des rendements constants en investissant dans des titres de créance et du marché monétaire.

Ce fonds à petite capitalisation de la maison Reliance Mutual Fund a été l'un des fonds les plus performants de cette catégorie. Il a un record décent de 11,9%, 21,0% et 36,0% à 1 an, 3 ans et 5 ans respectivement.

Pourtant, étant un fonds à haut risque, sa performance a été volatile. Le repli du marché a entraîné une baisse de près de 20 % des rendements de ce fonds. La valeur liquidative de ce fonds est passée de Rs.52 à Rs.42.

Il s'agit d'une baisse significative pour le fonds en moins d'un an.

Le fonds a bien performé sur le marché haussier, pourtant, il a été témoin d'une extrême volatilité sur le marché baissier.

2. Fonds de petite capitalisation HDFC

L'objectif d'investissement du programme est de générer une croissance du capital à long terme à partir d'un portefeuille activement géré d'actions et de titres liés aux actions.

Ce fonds à petite capitalisation a été l'un des meilleurs dans cette catégorie et bénéficie d'une note de 5 étoiles par Groww. Il a généré des rendements élevés de 19,8 %, et 20,5% pour 1 et 3 ans respectivement.

Les rendements ont été volatils pendant 6 mois et le ralentissement du marché a érodé près de 10 % des rendements. La valeur liquidative est passée de Rs.70 à Rs.55 en un an. À l'instar des autres fonds de cette catégorie, ce fonds a bien performé dans le marché haussier, mais pas le marché baissier

3. Fonds SBI Small Cap

Le programme vise à générer une appréciation du capital à long terme en investissant dans un portefeuille diversifié composé principalement de titres de participation et de titres liés aux actions de sociétés identifiées comme des leaders de l'industrie.

Ce fonds à petite capitalisation de SBI Mutual Fund House bénéficie d'une note de 5 étoiles par Groww. Il a été l'un des plus performants dans la catégorie des petites capitalisations et a généré un rendement de 16,4 % et 20 % en 1 et 3 ans respectivement.

Le récent repli du marché a anéanti plus de 20 % des rendements de ce fonds. La valeur liquidative est passée de Rs.70 à Rs.55 en un an.

Que sont les actions à petite capitalisation ?

Selon SEBI, les actions cotées à partir de la 251e société, dans l'ordre de la capitalisation boursière complète sont appelées actions à petite capitalisation

De la même manière, les fonds à grande capitalisation proviennent respectivement de la 1re à la 100e et des 150 sociétés suivantes, sur la base de la capitalisation boursière totale.

Par nature, les petites capitalisations sont généralement de jeunes sociétés cotées avec un potentiel de croissance important. Pour la raison ci-dessus, ces actions ont tendance à être plus volatiles et présentent donc un risque plus élevé que les actions à moyenne et à grande capitalisation.

Pour en savoir plus sur la meilleure mutuelle trouvée, vous pouvez consulter le lien suivant : 30 meilleurs fonds à investir en 2018.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées ici sont celles de l'auteur et ne reflètent pas celles de Groww.