VIMAX :Aperçu du fonds indiciel Vanguard Mid Cap

Le fonds commun de placement Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares (VIMAX) est un fonds indiciel qui cherche à refléter la performance de l'indice CRSP U.S. Mid-Cap, un indice de référence non géré représentant des entreprises américaines de taille moyenne. Il a commencé ses activités en novembre 2001, et depuis novembre 2020, le fonds commun de placement rapportait 1,34 %. Il détient une cote de cinq étoiles par Morningstar Investment Research. Son ratio de dépenses nettes est de 0,05 % ; ses frais de gestion sont de 0,04 %. La classe d'actions Admiral est la version de Vanguard d'une classe d'actions institutionnelle, dans lequel les clients et les comptes plus importants se voient facturer des frais inférieurs en échange de soldes de compte minimum plus élevés.

Donald Butler gère le fonds depuis sa création. Michael Johnson l'a rejoint en tant que gestionnaire de portefeuille en 2016.

Performance

Depuis décembre 2020, Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares est en hausse de 18,24 % depuis le début de l'année (YTD). Le fonds commun de placement a généré de solides rendements de 18,24 % au cours des trois dernières années; 13,28 % au cours des cinq dernières années ; 12,40 % au cours des 10 dernières années ; et 10, 53% depuis sa création - presque exactement en ligne avec son indice de référence.

Allocation de portefeuille

Depuis novembre 2020, 97,88 % du FCP a été affecté aux actions; le reste était en obligations et en espèces. Les cinq principaux secteurs par pondération étaient la technologie (19,70 %), consommation discrétionnaire (15,60 %), industriels (13,50%), soins de santé (12 %), et services financiers (11,20 %).

Top 10 des avoirs

Le Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares avait un total de 346 positions dans son portefeuille, et il a un taux de rotation annuel de 15,2 %. la capitalisation boursière médiane de ses sociétés est de 22,2 milliards de dollars (sur l'extrémité la plus large de la fourchette des moyennes capitalisations). Les 10 principaux titres, qui représentent 7,50 % de l'actif total, sont Moderna, Se casser, .Twilio, Lululemon Athletica, DocuSign, Laboratoires IDEXX, UCK, Amphénol, Bureau de commerce, et Veeva Systems.

La ligne de fond

Historiquement, les actions à moyenne capitalisation ont été plus volatiles en termes de prix que les actions à grande capitalisation qui dominent l'ensemble du marché, et ils fonctionnent souvent très différemment. Depuis 2016, ils ont été sur une lancée, et la baisse de l'impôt sur les sociétés de 2017 les a peut-être aidés. Tout au long de sa durée de vie, le Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares a procuré aux investisseurs des rendements exceptionnels et reste toujours l'un des meilleurs fonds communs de placement pour une exposition à long terme dans les entreprises de taille moyenne.

Globalement, les actions de moyenne capitalisation n'ont pas surperformé leurs homologues de plus grande taille, à compter d'octobre 2020. Alors que le S&P 400 espère continuer à s'appuyer sur ses gains YTD positifs, le Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares a pris du retard par rapport à l'indice global des moyennes capitalisations et le gestionnaire espère réduire l'écart.